証拠金維持率は500％で安全圏？国内・海外FXのロスカット水準や目安・計算式も

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「証拠金維持率って何％あれば安全？」「200％と500％でどれくらい違う？」「国内FXと海外FXでロスカットの水準が違うって本当？」などの疑問を抱く初心者は多いでしょう。
証拠金維持率とは、保有ポジションに対する資金的な余裕を示し数値が一定水準を下回ると強制ロスカットが発動し損切りされてしまいます。

本記事では、以下の4つについて解説していきます。

本記事で分かること
• 証拠金維持率を計算すると、取引に必要な証拠金に対してどの位資金的な余裕があるか、資金の効率性、かかっているレバレッジが分かる
• 証拠金維持率の目安は？500％以上が安全圏の入り口。 長期運用の目安は1,000％以上
• ロスカット水準は国内FXが50〜100％、海外FXは20〜30％が多い
• 証拠金維持率を安全圏で推移させるコツとは

「ロスカットで資金を失いたくない」「安心してトレードを続けたい」という方は、ぜひ最後までご覧ください。

証拠金維持率と有効証拠金、必要証拠金とは？計算式も

証拠金維持率とは、トレードで必要な証拠金に対する資金的な余裕、資金効率やレバレッジが分かる指標です。
ロスカット（強制決済）の判定にも利用され、以下の式で計算します。

例えば、ドル円1ロット（10万通貨）をレバレッジ25倍で取引する場合、必要証拠金は約6万円です。
有効証拠金が口座に12万円あれば、維持率は200%となります。
有効証拠金（純資産）とは口座残高に評価損益を加えたもので、含み損が増えると純資産は減り含み益が増えると純資産は増えます。

一方、必要証拠金はポジションを取るために必要となる金額です。

現在1ドル150円の為替レートで、取引数量は1万ドル、レバレッジが25倍＝証拠金率4％の場合「150円×1万×4％」で必要証拠金は60,000円です。
10万通貨では10万×40,000円で必要証拠金は600,000円となります。

証拠金維持率が高いことは、保有ポジションに対して余裕のある資金状態であることを意味します。
安全性は高くなりますが、資金効率は悪くなりますのでバランスが重要と言えるでしょう。

この「必要証拠金」がレバレッジや通貨ペアによってどう変わるのか、具体的な計算ルールについては以下の記事で詳しく解説しています。
計算に自信がない方は参考にしてください。

2020年2月3日 木村大輔FXの証拠金とは？初心者に必要な知識を徹底解説！

証拠金維持率とロスカット

「証拠金維持率」が50％・100％などFX業者の設定基準を下回ると、ポジションが強制決済される「ロスカット」が発生します。
指標発表時など、相場が急激に変動するとロスカットが間に合わず、証拠金以上の損失が生じるリスクがありますのでトレーダーにとっては避けるべき行為です。
レバレッジが大きくなるとロスカットされにくくなりますので、海外FX業者の方が証拠金の金額が同じでもロスカット水準が低く設定されています。

証拠金維持率の目安と安全圏、実質レバレッジ

証拠金維持率の目安としては500%以上が安全圏で、取引スタイルに応じて1,000〜2,000%を目指すのが現実的なバランスと言えるでしょう。

FXの取引スタイル４種類は以下の表を参考にしましょう。

なお証拠金維持率と実質レバレッジの関係は表裏一体で、維持率が高いほどレバレッジ（テコの原理）は低くなり、安全性は高まります。
ただし、レバレッジが高いと資金効率も高くなりますのでバランスが意識しましょう。

証拠金維持率の安全圏はどこから？20％・50％・100％・500％・1,000％以上の違い

証拠金維持率の数値によって、現在のトレードの安全性とリスクは左右されます。
証拠金維持率を20％から10,000％まで7つの水準に分け、それぞれの状態と実質レバレッジ、適した取引スタイルを解説します。
目安としては500％が安全圏の入り口、長期運用の目安となるには1000％以上と言われています。

証拠金維持率20%～30%以下：海外FXのロスカット水準

海外FX業者のロスカット水準は20%～30%前後が平均的で、国内と比べて低く設定されています。
国内FX業者のように25倍の規制が無く、高レバレッジであることが理由です。
実質レバレッジがかなり高い状態ですが、その分リスクも高くなります。

証拠金維持率50%以下：国内FXのロスカット水準

国内FX業者では、証拠金維持率が50%～100%を下回った時点でロスカットが発動するケースが多いです。
100％で追加証拠金（追証）が求められ、50％でロスカットされる業者もあります。

証拠金維持率100%：危険水域、国内FXでは追証・ロスカットの可能性

証拠金維持率100%は「有効証拠金＝必要証拠金」の状態で、新規注文ができなくなってしまう危険水準です。
特に国内FX業者は、維持率100％未満＝追加証拠金（追証）やロスカットになるところが多いです。

証拠金維持率200％～300％：スキャルピングの水準、まだ安全性は低い

スキャルピングなど短期トレードで利益を狙う際の水準です。
多少の含み損には耐えられますが、相場急変時には100%を割り込むリスクがありますので、画面に張り付きトレードをする人向けの数値です。
初心者は避けた方が良いでしょう。

証拠金維持率500％：安全圏、実質レバレッジは5倍

500%は安全圏と言える状態で、一定の相場変動に耐えられる余裕が生まれます。
スイングトレードなど中長期運用の入り口となる数値で、国内FXの実質レバレッジは約5倍です。
海外FXはレバレッジが高いため、ロットをおさえた状態でリスクは比較的に低いです。

証拠金維持率 1,000%：余裕のある取引が可能、実質レバレッジは約2.5倍

維持率1,000%は、長期運用の目安となる水準で実質レバレッジは約2.5倍です。
急激な相場変動にも対応しやすく、精神的な余裕を持って取引できます。
中長期のポジション保有にも向いている水準です。

証拠金維持率 2,000%：資金に余裕があり、実質レバレッジは1.25倍

2,000%超は、資金にかなりの余裕がある状態と言えます。
ロスカットのリスクは極めて低く、複数通貨ペアの同時保有や、ボラティリティの高い局面でも対応できます。
国内FX（最大レバレッジ25倍）の場合、維持率2000％は実質的なレバレッジは約1.25倍程度です。
手元の資金に対して「ほぼ現物取引に近い状態」で取引していることを意味しますので、資金効率は低めです。

証拠金維持率 10,000%：超安全圏・レバレッジがほぼかかっていない状態

10,000%は、必要証拠金の100倍の有効証拠金がある超安全圏です。
レバレッジがほとんどかかっていない状態で、ロスカットのリスクはほぼゼロですが資金効率は非常に低い状態です。
収益性とのバランスを考えた運用が求められます。

証拠金維持率を安全圏で推移させるためには

証拠金維持率を安全圏内に保ちながら、トレードを続けるコツを紹介していきます。

1.損切りルールを決め、機械的に実行する

含み損が拡大すると、有効証拠金（純資産）は減少し証拠金維持率も低下してしまいます。
エントリー前に「○％（または△円）下がったら損切り」と撤退ラインを明確に決め、ルールを機械的に実行することが重要です。
損切りルールを守らずに含み損が膨らみ資金を失った結果、FXから「退場」するトレーダーは少なくありません。

損失許容額は自己資金の2%以内に設定し、逆算してロット数を決める方法も有効です。

2.ナンピン・両建ては慎重に

予想と逆の動きをした際にポジションを買い（売り）増し、平均取得単価を下げる「ナンピン」、同じ通貨ペアの買いと売りを同時に持つ両建てを含み損が生じた際に利用するトレーダーは少なくありません。
しかし、ナンピンや両建てを多用すると必要証拠金が増加し維持率が急落してしまいます。
維持率を安全圏で保つためには、早めの損切りや取引数量（ロット）の管理を検討しましょう。

3.ポジションを増やしすぎない

ポジション数やロット数が増えると必要証拠金が膨らみ、証拠金維持率は低下します。
根拠の無いエントリーや常にポジションを持っていないと不安になる「ポジポジ病」になっていないか定期的に確認しましょう。
追加でポジションを増やす際には、必ず維持率への影響をシミュレーションすることが重要です。

4.レバレッジが制限される時間帯を確認する

重要な経済指標の発表前後や市場のボラティリティが高い時など、FX業者がリスク管理のためレバレッジを引き下げる（制限する）時間帯があります。
あらかじめFX業者がレバレッジを制限する時間帯は確認し、ロット数をおさえる、取引を見送るなどの対処を取りましょう。

証拠金維持率の目安・安全圏に関するよくある質問

証拠金維持率は何％あれば安全ですか？

500％以上が安全圏の入り口です。長期の取引は1,000％以上を目指しましょう。
200〜300％はスキャルピング向けですが相場急変時のリスクが高く、初心者にはおすすめできません。

証拠金維持率100％は危険ですか？

危険な水準です。国内FX業者では、100％未満で追加証拠金（追証）やロスカットが発動するケースが多いため、避けたい水準です。

国内FXと海外FXでロスカット水準はどう違いますか？

国内FXは50〜100％、海外FXは20〜30％でロスカットされます。

証拠金維持率が高すぎると問題がありますか？

資金効率が低くなり、収益性が下がります。

証拠金維持率が下がってきたらどうすればいいですか？

損切り、または追加入金を検討してください。

ロスカットされないためにはどうすればいいですか？

損切りルールを決めて機械的に実行し、ポジションを増やしすぎないように意識しましょう。

まとめ

証拠金維持率は一般的に500％が安全圏の入り口で、デイトレードに適した水準です。
1,000％以上なら余裕のある取引が可能で、スイングトレードなど長期の取引にも対応できます。
200〜300％はスキャルピング向けですが相場急変時のリスクが高く、100％は危険水域で国内FX業者では追証やロスカットが発動します。

証拠金維持率が低い状態でトレードをすると、重要経済指標の発表時など相場急変により強制ロスカットされた結果、資金を失い市場から退場してしまう恐れがあります。
まずは証拠金維持率500％以上を目標に、慣れてきたら取引スタイルに応じて1,000〜2,000％を目指しましょう。
証拠金維持率を常に意識して安全圏で取引を続けることが、FXで長く勝ち続けるために重要なポイントの一つです。