ポンド相場が荒れるか？【2020年12月7日】

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おはようございます。だいまんです。

2020年12月7日相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、注目の米１１月雇用統計で、非農業部門雇用者数が前月比＋２４．５万人と予想の＋４６．９万人増を下回ったが、一方で失業率は、６．７％と予想の６．８％を下回り、相場の反応はまちまちとなった。ＮＹダウは、ファイザーと独ビオンテックが、「年内目標としている５０００万回分のワクチンの大半を製造した」と発表したこと、弱い雇用が追加経済対策の期待につながり、２４８ドル高で高値引けとなったが、米１０年物国債利回りが、０．９８％台まで上昇したこともあって、リスクオンのドル売りは強まらず、総じて週末を控えたポジション調整の動きが中心となった。

ドル円は、１０３．８３まで下落後、１０４．２５まで反発、ユーロドルは１．２１７８を高値に１．２１１３まで下落、ポンドドルは、１．３４１１から１．３５４０まで一時上昇後、バルニエＥＵ離脱首席交渉官が「英国とＥＵの通商交渉を一時中断する」と発言したことで、１．３４２１まで売りに押されて引けた。

一方クロス円では、ユーロ円が１２６．６８から１２６．１９まで下落、ポンド円は、１３９．４５から１４０．７２まで上昇後１３９．８０売りに押され、オージー円は７７．０２から７７．５２、ＮＺＤ円は７３．１６から７３．４８まで反発、カナダ円は、カナダ１１月雇用統計で、予想より強い結果となり８１．５８まで上昇した。

12月7日の注目材料

07:05 (豪) ロウ豪準備銀行総裁講演
未定 (中) 11月貿易収支 [米ドル建て] (前回584.4億ドル予想535.0億ドル)
未定 (中) 11月貿易収支 [人民元建て] (前回4017.5億元予想3732億元)
未定 (中) 11月輸入 [前年比] (前回4.7％)
未定 (中) 11月輸出 [前年比] (前回11.4％)
未定 (中) 11月外貨準備高 (前回3.128兆ドル)
08:50 (日) 11月外貨準備高 (前回13844億ドル)
14:00 (日) 10月景気先行指数・速報値 (前回92.5 予想93.3)
14:00 (日) 10月景気一致指数・速報値 (前回81.1 予想85.8)
16:00 (独) 10月鉱工業生産 [前月比] (前回1.6％予想1.6％)
16:00 (独) 10月鉱工業生産 [前年同月比] (前回-7.3％予想-4.6％)
17:00 (スイス) 11月外貨準備高 (前回871486百万CHF)
17:30 (英) 11月ハリファックス住宅価格 [前年比] (前回7.5％)
17:30 (英) 11月ハリファックス住宅価格 [前月比] (前回0.3％)
18:30 (ユーロ圏) 12月ユーロ圏投資家センチメント指数 (前回-10)
00:00 (加) 11月Ivey購買部協会指数 (前回54.5))
00:00 (米) 11月雇用傾向指数 (前回97.57)
05:00 (米) 10月消費者信用残高 [前月比] (前回162.1億ドル予想160.0億ドル)
EU・中期予算及び景気対策を巡る合意期限
英下院：英国内法審議・再採決(？)

12月7日の相場見通し

金曜日は、弱い米１１月雇用統計にも、この結果を受けて、米国の追加経済対策が進展するとの思惑から、米株価が堅調に上昇したことで、リスクオン的な展開が続きました。株価面では、先高感から「ともかく」どういった材料でも、好感する方向で動いているようです。一方為替市場の方は、ドルの軟調が続いていますが、株価の動きとは若干離れた展開が見えていることは注意しましょう。

今週は、経済指標としては各国の物価指数などが焦点ですが、新型コロナウイルスの感染で、あまり意味のある数字となっていません。経済指標に対する市場の反応が、限定される動きが続きそうです。

イベントとしては、まず週末も交渉が難航している英国とＥＵのＦＴＡ交渉ですが、月曜日に、一部英下院で英国内法の審議・再採決が行われる可能性が指摘されています。もし、この法案が上院で否決された「国際法違反の部分」を再度加えて可決された場合、ＥＵが大きな拒否感を示しでしょう。その場合ＦＴＡ交渉にも暗雲を投げかける可能性があり、ポンド相場の混乱につながるか注意しましょう。

また、８日には、米大統領選の各州選挙結果の認定期限が訪れます。ここでバイデン氏の勝利が確定するなら、相場に一定の安心感が戻りそうです。

その他、週末は米国の財政予算の暫定期限を迎えます。新型コロナウイルスの拡大で、米国の財政赤字も大幅に拡大していますが、恐らく玉虫色の延長で決着するでしょう。ただ、同時に今週はクリスマス休暇の議会閉会を前に、追加の経済対策の協議が佳境にはいりそうです。期待通りの金額となるかは不透明ですが、一応の決着をみた場合、こちらもリスクオンの動きを支えることが出来るか注目ですが、今まで一定の織り込みで株価などが上昇してきたことで、噂で買って事実売りとなるようなケースには注意しておきましょう。

本日の経済指標としては、中国の１１月貿易収支、日本の１０月景気先行指数・速報値、独１０月鉱工業生産と１２月ユーロ圏投資家センチメント指数、英１１月ハリファックス住宅価格、加１１月Ｉｖｅｙ購買部協会指数、米１１月雇用傾向指数などが発表されます。

大きな重要指標に発表はありませんが、中国の貿易収支は景気回復から強い内容などが見えるか、独１０月鉱工業生産と１２月ユーロ圏投資家センチメント指数などは、ロックダウの悪影響が見えるか注意しましょう。

その他、引き続き新型コロナウイルスの感染拡大やワクチンに関する新たな報道、株価の動きなども注目して対応しましょう。

12月7日のデイ・トレード戦略

ポンドドル

予想レンジ：１．３３００～１．３５００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：００　予想時レート：１．３４３７

ポンドドルの日足チャートからは、下値を１．２６７６や１．２８５５で支えて、上昇が１．３５３９まで拡大。ただ、引き続き青い矢印のように、ファン・ファインが走っている。また、月足の２．１１５８の高値からのレジスタンス（下記月足チャート参照）も位置しており、スロー・ストキャスティクスも上昇が鈍っている。一旦ピークをつける可能性のあることは留意しておきたい。あくまでこういった位置までしっかりと超えて、１．３６０８－１８、１．３７７１、１．４０３２などがターゲットとなる。ただ、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７まで超える動きは、想定しづらい。

一方下値は、基準線を含む１．３１５８－１．３２８８ゾーンの維持では強いが、１．３１０７の戻り安値を割れると９０日移動平均と雲の上限が重なる１．３０８０－８５などが視野となるが、サポートが控えており、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限となる１．２９８２、１．２９０６－３３の戻り安値圏まで視野となるが、この位置にも外部サポートが控えており支えると堅調が続く。このリスクは、１．２６７６や１．２６４５の戻り安値割れで、その場合１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となるが、更に１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるがが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルが視野となる。

デイの戦略としては、英欧ＦＴＡ交渉の行方に注意だが、引き続き合意されても達成感、更に決裂の可能性もあることで、一旦金曜日の高値１．３５４０をピークとみて、戻り売り戦略を検討したい。上値は１．３５４０をストップに、１．３４ミドルから１．３５方向への上昇で、慎重に売り上がって、ターゲットは、１．３３ミドルから１．３３まででは利食いながら対応したい。

また、ＦＴＡの交渉次第で、決裂の場合買うのは危険だが、１．３３００－５０ゾーンでは、下げ渋りを確認して買っても、１．３２８８を割れるなら止めるスタンスで、買った場合のターゲットは、１．３４前半が抑えると利食いを優勢したい。また更に大きく下げた場合は、１．３１０７をストップに、１．３２前後から買い下がってみるが、この場合は、１３２台では利食いが良さそうだ。

ポンド円

予想レンジ：１３８．５０～１４０．５０
基本戦略：売りから買いは深押し待ち
予想時間：０８：００　予想時レート：１４０．０１

ポンド円は、１４０．３０の戻り高値からの調整を１３７．２０の基準線に守られて、この高値を越える動きとなっている。スロー・ストキャスティクスの反転上昇も見えており、更に上値トライを継続するか注目となる。

上値は、１４０円ミドルが再Ｃａｐされると上昇もおぼつかないが、金曜日の高値１４０．７１を超えて、１４１．００から１４１．９８の戻り高値圏、月足の雲の下限となる１４２．１５まで視野となるが、この位置は、月足の短期のレジスタンスが残っており現状この上抜けは不透明で、あくまで１４２．７２の高値を超えて、月足の１４４．９７の戻り高値、１４７．９７を超えて、サイコロジカルな１５０円がターゲットとなる。

一方下値は、１３９．５０前後の転換線、１３８．９０の戻り安値の維持では強いが、１３８．２８－３５の戻り安値を割れると１３７．８９の横ばいとなる雲の上限、１３７．５７の基準線の維持では堅調が続く。ただし、１３７．２０の戻り安値を割れると雲の下限が、１３６．０７－２６で横ばいとなり、日足のサポートから買いが入り易い。また騙し的に割れても１３５．００－７２ゾーンが支えると更なる調整は不透明となる。ただし１３４．４１を割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は崩れ１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると更に１３０円までターゲットとなる。

デイの戦略としては、英欧ＦＴＡ交渉の結果次第だが、ポンドドル相場の調整が想定されることで、上値追いは避けておきたい。当初は積極的には、１４０．７１をストップに、１４０円前後から１４０円ミドル方向への上昇では、上げ渋りが確認しながら売りから入ってみたい。ただ、ターゲットは、１３９．５０前後の維持では買い戻しも、割れると１３９円前後では利食いを検討したい。一方買いはＦＴＡが決裂した場合は、深押しを待つのが無難となるが、１３９円台の買いなら１３８．９０をストップ、更に１３８円ミドル方向への調整で買うなら１３８．２８をストップに対応となる。こういった買いの場合のターゲットは１３９円ミドルが抑えると利食って置かなければならないが、超えても１４０円が抑えると利食いとなる。

また、様子見とするなら、日足の雲を守る前提で、１３７．８０前後までの大きな下落があれば買いを検討して、ストップを１３７．２０割れ。この場合のターゲットは１３９円が前後が上値を抑えるとデイ・トレードとしては、利食って置きたい。