休み明けの米長期金利の動向が焦点【2021年10月12日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年10月12日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、主だった経済指標の発表がなく、米債券市場がコロンバスデーで、休場での中、米国株相場が上昇してスタート、海外時間の日経平均先物の上昇を背景に、円売りが優勢となった。ただ、薄商いの中、米株価３指数が、「習近平主席が、中国の銀行に厳しい姿勢を取っている」との報道もあって、揃って３日続落となったことで、円は下げ渋った。

ドル円が１１３．４１まで上昇、ユーロドルは。１．１５５２から１．１５８３で上下、ポンドドルは、１．３６０まで売りに押された。

一方クロス円は全面高となり、ユーロ円が１３１．２３、ポンド円が１５４．５２、オージー円が８３．５７、ＮＺＤ円が７８．９２、カナダ円は８２．０４まで一時上昇した。

10月12日の注目材料

10月12日の相場見通し

昨日も円売りが続きました。一応株価の反発が、その要因として指摘されていますが、ＮＹ株価は、結局マイナス圏に沈んで終了しています。本日株価が、調整を強めるなら、やはり追いかけて円を売るのは厳しいでしょう。一方米国の債券市場が休場で、米長期金利の高止まりも、ドル円の下値を支えているようですが、本日から市場が再開すること。また、米３－１０年物国債の入札が実施されます。米長期金利の動向次第ですが、低下が見えた場合もドル円の上値を抑える可能性に留意しておきましょう。

経済指標としては、英９月ＢＲＣ小売売上高調査、日本の９月国内企業物価指数、豪９月ＮＡＢ企業景況感・信頼感指数、英９月雇用統計、独ユーロ圏１０月ＺＥＷ景況感調査、加９月景気先行指数、米国では、９月ＮＦＩＢ中小企業楽観度指数と８月ＪＯＬＳ求人件数などが発表されます。

注目としては、英９月雇用統計は、結果の強弱次第ですが、ポンド相場が一定の動きを示しそうです。一応英国では、感染が一服しており、強い結果が期待値ですが、ただ総じて揉み合い気味のポンド相場を変えるまでのことは無さそうです。また、ユーロ圏では、独ユーロ圏１０月ＺＥＷ景況感調査が、弱い結果となるなら、ユーロ相場の圧迫要因となることで、特に良好な英雇用統計との差異が、ユーロポンド相場の売り圧力とある可能性に、注目しておきましょう。

一方米国のＮＦＩＢ中小企業楽観度指数とＪＯＬＳ求人件数は、普段はあまり注目されることのない指標です。ただ、先週末の米９月非農業部門雇用者数が、大幅に弱い結果に留まっています。もし、求人件数が強い結果となった場合、非農業部門雇用者数の弱い結果は、就業希望者の減少が要因として判断される可能性がありそうです。そうなるとやはり、１１月のテーパリング発表が確実視され、更に１２月開始の思惑にもつながるかもしれません。反応が見えるかは不透明ですが、発表後の米長期金利の動向にも注目しておきましょう。

その他、本日もユーロ圏の要人発言が続きます。影響は強く見ていませんが、ハト派的な発言が、少なくともユーロ相場を買いづらくしているかもしれません。また、ＩＭＦが世界経済見通しを公表しますが、既に前回から下方修正されることが示されています。加えてＧ２０緊急首脳会議が開催されるようですが、議題はアフガン危機対応ですので、両方とも市場に影響はなさそうです。

10月12日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ポンドドル

高値を１．４２５１でＣａｐされて、下落が直近戻り安値となる１．３５７２や１．３６０３を割り込み、１．３４１２まで下値を拡大も現状はこれを維持する形。若干サポートを割れたが、売られ過ぎからスロー・ストキャスティクスが、反転上昇となっており、当面底突っ込み売りは推奨できない。ただし、月足のスロー・ストキャスティクスは、デッドクロス入りしており、戻りでは売りが出易い状況は続きそうだ。

上値は、基準線と絡む１．３６７４が抑えると弱い。超えて１．３７１８－３７の戻り高値圏、１．３７５１の戻り高値を越えて、１．３８前後の雲の捻じれる位置で、日足のレジスタンスが重なる位置が視野となるが、抑えると上値追い出来ない。また超えると１．３８１３－５４まで視野となるが、９０日移動平均が控えており、売りが出易い。１．３９１４の戻り高値を越えて一定の上昇期待となるが、１．３９３４－５８の戻り高値圏、１．３９８４や１．４００９－１．４０３５の窓を超えて１．４１３４の戻り高値、１．４１８６－１．４２０３の戻り高値圏が視野となるが、上抜けは不透明で、あくまで１．４２５１の高値を越えて、１．４３のサイコロジカル、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、１．３４３４－１．３５４４の戻り安値圏の維持ではサポート形成から良いが、１．３４１２を割れると１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、突っ込み売りは避けたいが、反発では売り狙い。上値は１．３６７５をストップ、１．３６５０方向への上昇で売って、ターゲットは、１．３５８０－９０の動向次第。維持では買い戻しも、割れると１．３５５０－７０での利食いとなる。またこの位置の買いは、維持が確認できればだが、ストップは１．３５４４割れ。さもなくも、１．３５方向への調整を待って買い下がりで、この買いのストップは１．３４１２割れとして、１．３４ミドルまでの買い下がり。この買いのターゲットは、１．３５４０－９０ゾーンが抑えると利食い優先が安全となる。

ユーロ円

上値を１３４．１３でＣａｐされて下落も、下値は１２７．９４－９３でダブル・ボトムを形成して反発的。特に直近１３０．７５－４８のダブル・トップや日足の雲の上抜けており、更に上昇が継続するか注目となる。ただ、未だ日足のスロー・ストキャスティクスは、不安定で上値追いする状況ではなく、月足のスロー・ストキャスティクスは、デッドクロス入りが近く、戻りではやれやれの売りが出易そう。　

上値は、昨日の高値１３１．２３を越えて、１３１．８６－１３２．２４の戻り高値が視野となるが、売りが出易い。１３２．４３－７０－８８の戻り高値圏を超えて、１３３．５８－７０や１３４円のサイコロジカルが視野となるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで１３４．１３の高値を越えて、１３４．５０のサイコロジカル、更に強い１３５円がターゲットとなるが、一旦利食いが出易そうだ。ただ、この位置も超えると、１３６円や１３７円のサイコロジカル、更に１３７．５０の高値まで視野となるが不透明となる。　
一方下値は、１２８．５８－８８の基準線や転換線、１２８．６３－９１のサポート圏の維持では強いが、１２８．２８－３３の戻り安値を維持出来ずに、１２７．９３－９４を割れてしまうと１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンが視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－７０、１２５．６０－１２６．１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では、長期的に買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、直ぐに上値を追いは出来ず、あくまで押し目を待っての買い狙いとなるが、早期は昨日の高値１３１．２３がＣａｐされると売り目線から、ターゲットは、１３０．５０－７０、１３０円の維持では利食い優先。もし、超えても１３２．２４をストップに、１３２円方向への上昇は売り直しとなる。また買いは、１３０円前後から検討する形で、１２９．５０まで買い下がって、ストップは１２９．０８割れまたは、更に買い下がるなら１２８．３４割れ。ただ、こういった買いのターゲットは、１３０．５０－７０が逆にレジスタンスとなるなら利食い優先となる。