ドル売りも追いかけず【2021年04月20日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年4月20日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、特段大きな理由が見当たらない中ドルが全面安となった。米１０年物国債利回りは、１．６１４％から１．５５２％まで低下したが、その後は１．６０７％まで反発も、ドルの買い戻しは鈍く、またＮＹ株３指数は、利益確定売りから軟調な展開を続けたが、リスク回避のドル買いは見えていない。

ドル円は１０８．０１まで下落、ユーロドルは１．２０４８まで上昇、ポンドドルも、１．３９９３まで買い戻された。

一方クロス円では、ユーロ円は１３０．３１から１２９．８２で推移、ポンド円が１５１．３３まで反発、オージー円は８４．１５から８３．８０、ＮＺＤ円は７７．８５から７７．５３で揉み合いとなったが、カナダ円は８６．２０まで下落した。

4月20日の注目材料

10:30 (豪) 豪準備銀行・金融政策会合議事録公表
未定 (日) 3月スーパー販売額 [前年比] (前回-2.1％)
10:30 (中) 4月中国人民銀行・1年物貸出基礎金利公表 (前回3.85％)
10:30 (中) 4月中国人民銀行・5年物貸出基礎金利公表 (前回4.65％)
13:30 (日) 2月第三次産業活動指数 [前月比] (前回-1.7％予想0.5％)
15:00 (英) 3月失業保険申請件数 (前回8.66万件)
15:00 (英) 3月失業率 (前回7.5％)
15:00 (英) 12-2月ILO方式失業率 (前回5.0％予想5.1％)
15:00 (英) 2月就業者数増減 (前回-14.7万人)
15:00 (英) 2月平均賃金・除ボーナス (前回4.2％)
15:00 (英) 2月週間平均賃金・3ヵ月ベース [前年比] (前回4.8％)
15:00 (独) 3月生産者物価指数 [前月比] (前回0.7％)
15:00 (独) 3月生産者物価指数 [前年比] (前回1.9％)
22:30 (ユーロ圏) シポロン伊中銀副総裁講演
米アップル製品発表会
米企業決算：ジョンソ&ジョンソン、プロクター・アンド・ギャンブル、ネットフリックス、アボットラボラトリーズ、フィリップ・モリス、ロッキード・
マーチン、CSX、トラベラーズ、ハーレーダビッドソン

4月20日の相場見通し

昨晩は、特別な要因もなくドルが全面安となりました。不透明な感じがしますが、逆に材料がないだけに不気味な感じもします。需給やテクニカル面が影響していることが多く、こういった時の安易なドル買いは、注意しながら対応しましょう。

本日は、金融政策面では、豪準備銀行が金融政策会合議事録、中国人民銀行が、４月の基準貸出金利を公表します。中国人民銀行の金利変更は想定されていません。また豪議事録も政策に特別変更はなく、サプライズなければ、影響は無さそうです。

経済指標としては、日本の３月スーパー販売額と２月第三次産業活動指数、英３月雇用統計、独３月生産者物価指数が発表されます。

注目材料に薄い中、英３月雇用統計の結果焦点ですが、英国では、新型コロナウイルスのワクチン普及が順調に進んでおり、経済に対する正常化期待もあって、強い結果が見えるかもしれません。既に昨日からポンドが、こういった面を織り込んで買われていることから、更に上値追い出来るかは不透明ですが、悪い結果とならない限りは、ポンド相場を下支えしそうです。

その他特別な材料はありませんが、米企業決算が続くことやアップルの製品発表会が予定されています。こういった結果を受けた米株価の動きも注目して対応しましょう。

4月20日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０７．８０～１０８．６０
基本戦略：慎重な押し目買いから吹き値売り
予想時間：０８：４２　予想時レート：１０８．１０

ドル円は、日足の雲や１２３．２３の高値からのレジスタンスを超えて、１１０．９７まで上昇もこの位置でＣａｐされて、調整が１０８．０１まで拡大。スロー・ストキャスティクスも反転下落を続けており、一旦高値つきの可能性が高まっており、反発では売りが出易い状況となりそうだ。

１０８．９９の転換線が抑えると弱く、１０９．１０の戻り高値を超えても、基準線の１０９．４９、１０９．５８－６９、１０９．７５－９５、１１０．５５－８５の戻り高値が抑えるとレジスタンス形成となる。あくまで１１０．９７の高値を超えて、サイコロジカルな１１１．００や１１１．５０などのサイコロジカル、１１１．７１や１１２．２３の戻り高値まで越えると１１２．４４の月足の雲の上限まで視野となるが、この位置は丁度７５．３１のドル円の歴史的な安値から１２５．８６の高値の５０％の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。

一方下値は昨日の安値１０８．０１の維持では良いが、１０７．８２－９８の窓の下限、１０７．５３の雲の上限、１０７．１６のそれ以前の高値から１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値が視野となるが、上昇チャンネルの上限や１０６円のネック・ラインからは買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値を割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、ここからの位置は下げ止まりの可能性のある位置で、慎重な押し目買いから、１０８円前後は維持を見ながら、１０７円ミドルまで慎重に買い下がって、ストップは、１０６．９４割れで対応。ターゲットは、１０９．３０前後が抑えると利食いも、超えるなら１０８円ミドルでは利食いとなる。またこの位置から１０８円後半を売り上がって、ストップは１０９．１０越え。この売りのターゲットは、１０８円を維持して反発なら、１０８．００－３０ゾーンが維持されると利食い。その後割れても１０７円ミドルでは利食いで、動きが激しくなるなら総じて１０７円ミドル方向の買いと１０８円ミドル方向の売りで回転させる形を想定したい。

ポンドドル

予想レンジ：１．３８７０～１．４０３０
基本戦略：慎重に売り場探しから、押し目を待って買い狙い
予想時間：０９：０９　予想時レート：１．３９９３

ポンドドルは、１．４２３７で上値をＣａｐされて調整も、下値は９０日移動平均が守って反発的。一旦スロー・ストキャスティクスも反転上昇しており、どこまで上値を回復できるか焦点となるが、上値は、１．４００２－２７の戻り高値圏が抑えると当面１．３６６９を下値にレンジ的な推移となる可能性が残っていることは注意。

超えてサイコロジカルな１．４０５０，１．４１００，１．４１５０などが視野となるが、抑えるとレジスタンスの形成となる。あくまで１．４１８２や１．４２３７の上ヒゲを超えて、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることは注意しておきたい。

一方下値は、１．３８１０－３６ゾーンが戻り安値に基準線・転換線が絡んで、この位置から１．３７１６の戻り安値維持では、サポート形成から堅調が想定される。リスクは、９０日移動平均と絡む１．３６６９の戻り安値割れで、その場合調整が深まり１．３５６７の戻り安値、１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、追いかけて買うのは厳しく、慎重に売り場探しから、１４０００前後から１．４１ミドルと売場を探して、ストップは一旦１．４１越えなどで対応。ターゲットは、１．３９や１．３８５０を前に、下げ止まりではしっかりと利食いとなる。またこうい位置の買いは、１．３８１０をストップに買い下がるが、この場合のターゲットは、１．３９７０前後が上値を抑えるとしっかりと利食って置きたい。