荒れた展開か？【2020年10月29日】

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おはようございます。だいまんです。

2020年10月29日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、欧米の新型コロナの感染再拡大を受けて、欧州でロックダウン措置が一部再開されることで、株価が大きく続落しリスク回避のドル買いや円買いが優勢となった。ドイツは、１１月２日から１カ月間、緊急の部分的ロックダウンの実施を決定、フランスも３０日から少なくとも１２月１日まで、全国規模でロックダウンが実施される。尚、独株価指数は、４％を超える下落、ＮＹ株価３指数も３％を超える下落で引けた。

ドル円は１０４．１１の安値から１０４．４５まで反発、ユーロドルは１．１７１８まで下落、ポンドドルは１．３０６５から１．２９１７まで値を下げた。

一方クロス円では、ユーロ円が１２２．１９、ポンド円が１３４．８９、オージー円は７３．４０、ＮＺＤ円は６９．１６まで下落、カナダ円は、原油価格の下落に加えて、カナダ中銀が、政策金利を据え置いたが、声明で「インフレ目標の持続的達成のため低金利政策を２０２３年まで継続する」、「必要に応じて追加の金融政策の用意がある」との見解が示され、７８．２３まで売りに押された。

10月29日の注目材料

07:00 (米) カプラン・ダラス連銀総裁「パネルディスカッション参加」
未定 (英) 10月ネーションワイド住宅価格 [前年比] (前回5％)
未定 (英) 10月ネーションワイド住宅価格 [前月比] (前回0.9％)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回4198億円)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回-940億円)
08:50 (日) 9月小売業販売額 [前年同月比] (前回-1.9％予想-7.6％)
08:50 (日) 9月百貨店・スーパー販売額・既存店 [前年同月比] (前回-3.2％予想-11.8％)
09:00 (NZ) 10月NBNZ企業信頼感指数 (前回-28.5)
09:30 (豪) 第3四半期輸入物価指数 [前期比] (前回-1.9％予想-2.3％)
09:30 (豪) 第3四半期輸出物価指数 [前期比] (前回-2.4％)
09:30 (豪) 第3四半期NAB企業信頼感指数 (前回–)
未定 (日) 日銀金融政策決定会合・政策金利公表 (現行-0.10％)
未定 (日) 日銀展望レポート公表
14:00 (日) 10月消費者態度指数・一般世帯 (前回32.7 予想35.5)
15:00 (南ア) 9月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回10.86％予想10.95％)
15:30 (日) 黒田東彦日銀総裁・定例記者会見
17:55 (独) 10月失業者数 [前月比] (前回-0.80万人予想-0.50万人)
17:55 (独) 10月失業率 (前回6.3％予想6.3％)
18:30 (南ア) 9月卸売物価指数 [前月比] (前回0.7％予想0.3％)
18:30 (南ア) 9月卸売物価指数 [前年同月比] (前回2.4％予想2.4％)
18:30 (英) 9月消費者信用残高 (前回3億ポンド予想7億ポンド)
18:30 (英) 9月マネーサプライM4 [前月比] (前回-0.4％))
18:30 (英) 9月マネーサプライM4 [前年同月比] (前回12.1％)
18:30 (英) 9月住宅ローン承認件数 (前回84.715千件)
18:30 (英) 9月住宅ローン貸付額 (前回31.47億ポンド)
19:00 (ユーロ圏) 10月経済信頼感 (前回91.1 予想89.6)
19:00 (ユーロ圏) 10月消費者信頼感・確定値 (前回-15.5)
21:30 (米) 第3四半期GDP・速報値 [前期比年率] (前回-31.4％予想31.8％)
21:30 (米) 第3四半期個人消費・速報値 [前期比年率] (前回-33.2％予想38.5％)
21:30 (米) 第3四半期GDPデフレータ [前期比年率] (前回-1.8% 予想2.9%)
21:30 (米) 第3四半期コアPCE・速報値 [前期比年率] (前回-0.8％予想4.0％)
21:30 (米) 週間新規失業保険申請件数 (前回78.7万件予想78.3万件)
21:30 (米) 週間失業保険継続受給者数 (前回837.3万人予想770.0万人)
21:45 (ユーロ圏) 欧州中央銀行・政策金利公表 (現行0.00％予想0.00％)
22:00 (独) 10月消費者物価指数・速報値 [前月比] (前回-0.2％予想0.0％)
22:00 (独) 10月消費者物価指数・速報値 [前年同月比] (前回-0.2％予想-0.3％)
22:30 (ユーロ圏) ラガルドECB総裁・定例記者会見
22:30 (加) 9月建設許可件数 [前月比] (前回1.7％)
23:00 (米) 9月住宅販売保留指数 [前月比] (前回8.8％予想3.0％)
23:00 (米) 9月住宅販売保留指数 [前年同月比] (前回20.5％)
01:00 (ユーロ圏) ビルロワ・フランス中銀総裁講演
02:00 (米) 7年物国債入札(530億ドル)
中国第19期中央委員会第5回総会
米企業決算：アップル、アマゾン、アルファベット、フェイスブック、ツイッター、コムキャスト、スターバックス、イルミナ、デュポン、クラフト・ハインツ、コノコフィリップス、ヤム・ブランズ、ケロッグ、MGMリゾーツ、タペストリー、ラルフローレン

10月29日の相場見通し

昨晩も欧米の新型コロナウイルス感染の再拡大を受けて、欧州でロックダウン措置が一部再開されることが決定、景気減速懸念から株価が大きく下落したことで、リスク回避のドル買いや円買いが優勢となりました。

ドイツは、１１月２日から１カ月間、緊急の部分的ロックダウンの実施を決定し、フランスも３０日か少なくとも１２月１日まで、全国規模でロックダウンが実施されることになっています。　独株価指数は、４％を超える下落となり、ＮＹ株価３指数も３％を超える大きな下げとなりました。

本日も株価の動きには大注意となりそうです。また注目材料も多く、相場が荒れた動きとなるか注目しておきましょう。

まず、日銀ですが、政策の据え置きが想定され影響はなさそうですが、ＥＣＢの理事会では、新型コロナウイルスが再拡大していることで、追加の金融緩和策などが議論される可能性が高そうです。ラガルドＥＣＢ総裁の定例記者会見と合わせて、欧州経済に悲観的な見方が示されるとユーロ相場の押し下げ要因となりそうです。

経済指標としては、日本では、９月小売業販売額と百貨店・スーパー販売額、ＮＺでは、１０月ＮＢＮＺ企業信頼感指数、豪州では、第３四半期輸入・輸出物価指数と第３四半期ＮＡＢ企業信頼感指数、南アでは９月卸売物価指数、英国では、１０月ネーションワイド住宅価格と９月住宅ローン承認件数及び貸付額、ユーロ圏では、ドイツ１０月失業者数・失業率と消費者物価指数の速報値、ユーロ圏１０月経済信頼感・消費者信頼感の確定値、カナダでは、９月建設許可件数、米国では、第３四半期GDPと個人消費の速報値、週間新規失業保険申請件数と９月住宅販売保留指数などが発表されます。

ユーロ圏の指標は、ＥＣＢ理事会の影響で、結果に対する反応が出るかは不透明ですが、新型コロナウイルスの再拡大と合わせて、弱い結果が見えた場合、ユーロ相場を圧迫しそうです。

一方米国では、第３四半期のＧＤＰが注目ですが、この時期米国の経済指標は比較的良好なものも多く、予想より良い結果が見えるならドルの下支えとなりそうです。

その他米国では、アップル、アマゾン、アルファベット、フェイスブックなどのＧＡＦＴＡ企業の決算発表が続きます。こういったＩＴ企業は、巣籠消費の拡大で、良好な決算が想定されています。こういった面が株価を支えるなら良いですが、もし、良い結果にも調整が続くなら、リスクオフの展開も深刻となりそうです。

また、明日に月末を控えて、月末要因の為替フローの動きにも注意して対応しましょう。

10月29日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ユーロドル

予想レンジ：１．１６５０～１．１８００
基本戦略：大きめの動きで逆張り
予想時間：１０：０５　予想時レート：１．１７５１

下落を１．１６１２で維持して反発が、日足のレジスタンスを一旦上抜け、日足の雲の上限も若干超える展開も上値を押さえられている。

上値は新たに引き直したレジスタンス圏となる１．１８ミドルが抑えると弱い。１．１８７１－１．１９０１の戻り高値圏や１．１９１８の戻り高値を超えるて１．１９３０－５０までターゲットとなるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで１．２０１１の今年の高値を超えて１．２０５５－９０、１．２１６７の月足の雲の上限がターゲットとなる。

一方下値は、短期のサポートを割れスロー・ストキャスティクスも反転下落となっており、今後１．１６８９－１．１７０３の戻り安値を割れると１．１６８５、更には９０日移動平均の１．１６６５や１．１６６０の戻り安値が視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ない。リスクは、日足の雲の下限となる１．１６３３や１．１６１２の直近安値を割れで、その場合１．１６のサイコロジカル、しっかりと割れるならそれ以前の高値１．１４９５から１．１４２２ゾーンが視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易いだろう。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、堅調相場が続くと見たい。

従って、デイの戦略としては、ＥＣＢ理事会とラガルド発言で、荒れた動きとなりそうだが、基本はハト派となる可能性で見て、戻り売りだが、押し目も買いが入り易いく、突っ込み売りは避けたい。また理事会までは軟調となっても、理事会後買い戻しの動きも想定されることで、理事会前のレベル感には注意して対応したい。

基本は、１．１８００－２０ゾーンに向けての上昇を慎重に売り上がりで、ストップは１．１８３９とするか、１．１８６５や１．１８８１において、売り上がりとなる。ターゲットは１．１７前後の維持では買い戻しも、１．１６８９を割れると１．１６ミドルでは、しっかりと利食いたい。また、この位置の買いは維持を確認する必要はあるが、ストップは１．１６１２割れ。ターゲットは、１．１７ミドルを超えないなら、利食い優先となる。

ユーロ円

予想レンジ：１２１．５０～１２３．５０
基本戦略：突っ込みは避けて、戻り売り
予想時間：１０：２７　予想時レート：１２２．６３

反発を１２７．０８で抑えて、一旦１２２．３８で下値を支えるとも、日足の雲の上限が抑え、この戻り安値を割れる展開。若干曖昧だったスロー・ストキャスティクスも下落傾向を示しており、本日明日の雲のねじれに絡めて、１２４．４５－５１のねじれが上値を抑えると弱い展開が続きそう。この位置から１２５．００－０９のダブル・トップの上抜けが実現して、１２５．７７－１２６．１３まで視野となるが、上抜けは不透明だが、１２６．４７や１２７．０８の戻り高値を超えるとあく抜け感から１３０円方向への上昇期待となる。

一方下値は、１２２．１９の昨日の安値やサイコロジカルな１２２円をしっかりと割り込むなら次の戻り安値圏の下限となる１２１．８４、１２１．４８の戻り安値を割れるとフィボナッチ・リトレースメントの５０％と絡めて、１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いも検討されそうだ。

デイの戦略としては、ＥＣＢ理事会がペシミスティックとなる可能性が高いとみられるが、一定の織り込みもあって、突っ込み売りは避けたいが、１２４．２３の戻り高値をストップに、１２３円前後から１２３．３５－４５と売り場探し。ターゲットは、１２２．１９の安値、１２２円前後の維持で買い戻しも、割れると１２１円ミドルは利食い優先となる。買いは、できれば最終サポートとなる１２０円まで買い下がりの余裕を持ちたいところだが、１２１円ミドルが維持されると一旦買っても、その場合反発が１２２円前半が抑えると利食いとなる。