米長期金利の低下傾向が続くか？【2021年6月11日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年6月11日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米５月消費者物価指数が予想通り強く、週間新規失業保険申請件数も良好となったことで、一時ドル買いが強まったが、ＥＣＢスタッフの２０２１年の経済成長率見通しが引き上げられ、ラガルド総裁が記者会見で、「ユーロ圏の景気見通しは３カ月前より楽観的」とタカ派的な発言をしたことに加えて、米長期金利が低下し、米株価が堅調な推移となったことで、ドルが売り直された。ただ、総じて揉み合いの範囲を逸脱できていない。米１０年物国債利回りは、１．５３３％まで上昇後、インフレ見通しが一過性との見方や３０年物国債入札が良好だったこと、１．４３５％まで低下した。

ドル円は１０９．８０まで上昇後、１０９．４２まで売りに押され、ユーロドルは、上下に荒れたが１．２１９５まで上昇後、１．２１４４まで一時値を下げ、ポンドドルは、アジア夕方の安値１．４０７４から１．４１７２まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円は１３３．７６、ポンド円は１５５．２２、オージー円は８５．０３、ＮＺＤ円は７９．００、カナダ円は９０．８０まで一時値を上げたが、総じて高値圏は維持出来ていない。

6月11日の注目材料

07:30 (NZ) 5月製造業PMI (前回58.4)
07:45 (NZ) 5月Eカード小売業販売高 [前年比] (前回108.7％)
07:45 (NZ) 5月Eカード小売業販売高 [前月比] (前回4)
08:50 (日) 4-6月期四半期法人企業景気予測調査・大企業全産業業況判断指数 (前回-4.5)
08:50 (日) 4-6月期四半期法人企業景気予測調査・大企業製造業業況判断指数 (前回1.6)
15:00 (独) 5月卸売物価指数 [前月比] (前回1.1％)
15:00 (英) 4月月次GDP [前月比] (前回2.1％予想2.4％)
15:00 (英) 4月鉱工業生産指数 [前月比] (前回1.8％予想1.3％)
15:00 (英) 4月鉱工業生産指数 [前年同月比] (前回3.6％予想30.7％)
15:00 (英) 4月製造業生産指数 [前月比] (前回2.1％予想1.5％)
15:00 (英) 4月商品貿易収支 (前回-117.10億ポンド予想-118.00億ポンド)
15:00 (英) 4月貿易収支 (前回-19.66億ポンド予想-22.50億ポンド)
15:00 (英) 4月貿易収支・対非ユーロ圏 (前回-6.548十億ポンド)
21:30 (加) 第1四半期設備稼働率 (前回79.2％予想80.5％)
23:00 (米) 6月ミシガン大学消費者信頼感指数・速報値 (前回82.9 予想84.0)
23:00 (米) 6月ミシガン大学消費者信頼感指数/現況指数・速報値 (前回90.8)
23:00 (米) 6月ミシガン大学消費者信頼感指数/期待指数・速報値 (前回77.6)
先進7カ国首脳会議(英コーンウォール地方カービスベイ、13日まで)
米アップル世界開発者会議(最終日)
日経平均メジャーSQ

6月11日の相場見通し

昨晩は、注目のイベント結果で相場が上下するも、大きく流れを変えることは、ありませんでした。本日は材料も薄く、週末を控えています。大きくポジション調整の動きが出れば別ですが、総じて揉み合い気味の展開が続きそうです。

経済指標としては、ＮＺ５月製造業ＰＭＩとＥカード小売業販売高、日本の４－６月期四半期法人企業景気予測調査、独５月卸売物価指数、英国の４月月次ＧＤＰ、４月鉱工業生産・製造業生産指数と４月貿易収支、加第１四半期設備稼働率、米６月ミシガン大学消費者信頼感指数・速報値などが発表されます。

経済指標に対する反応の鈍い展開が続いていますが、英国の月次ＧＤＰや米国のミシガン大学消費者信頼感指数などの結果で、相場が一定の反応を示す可能性はありそうですが、動きは限定されそうです。

また、先進７カ国首脳会議は、対中対応で、Ｇ７が結束する可能性がありそうですが、具体的な対応策が見えなければ、大きな影響はなさそうです。

その他、昨晩強い米消費者物価指数にも、下落を続けた米長期金利の低下が続くなら注意が必要です。特にドル円は、米長期金利と連動性が高く、１０９．００－１０レベルに、週末期日のオプションが大量に設定されていると噂されています。本日こういった位置をトライする可能性がありそうです。維持されるかは不透明ですが、維持されても、少なくとも来週になるとオプションが失効します。そうなると下支え要因としてワークしないことは、留意しておきましょう。

6月11日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０９．００～１０９．７０
基本戦略：戻り売りから、深押し買い待ち
予想時間：０７：３８　予想時レート：１０９．３９

１１０．９７の高値からの調整を１０７．４８で維持して、日足の雲の上限や１１０．９７と１０９．７９で形成したレジスタンスを上抜け、上昇が１１０．３３まで拡大も、更なる展開となっていない。ただ、現状のこの位置が上値を抑えるとスロー・ストキャスティクスの反転下落もあって、レジスタンスの再形成となることは注意しておきたい。

上値は１０９．８０－００が抑えると弱い。１１０．３３の戻り高値を超えて、１１０．５６－８５の戻り高値圏が視野となるが、上抜けは不透明。　あくまで１１０．９７の高値を超えて、サイコロジカルな１１１．００や１１１．５０などのサイコロジカル、１１１．７１や１１２．２３の戻り高値まで越えると１１２．４４の月足の雲の上限まで視野となるが、この位置は丁度７５．３１のドル円の歴史的な安値から１２５．８６の高値の５０％の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。

一方下値は、直近の１０９．１９の戻り安値が維持されると良いが、１０９．０４を割れるとサイコロジカルな１０９円に雲の上限が絡み、維持では堅調が続くが、維持出来ない場合、１０８．５６－７２の戻り安値圏、雲の下限が控える１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ない。ただし、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８を割れると相場は崩れ、１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、米長期金利の動向に最大の注意となるが、突っ込みは避けて、１０９．８０をストップに、この手前への反発で売り狙い。超えても１１０．３３をストップに、１１０円前後は売り直しを検討したい。ターゲットは、１０９．１９－３１が維持されると利食い優先となるが、割れても１０９円を前に下げ渋りでは利食い優先。またこの位置の買いは、１０８円ミドルまで買い下がりの余裕を持って対応。ストップは１０８．３５割れで、このターゲットは、もし、１０９円が維持されると、１０９．８０の昨日の高値を前に、上げ渋りでは利食い、もし、維持出来ずに深押しした場合は、１０９．１９－３１が逆にレジスタンスされるとしっかりと利食っておきたい。

カナダドル円

予想レンジ：９０．００～９１．００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：４２　予想時レート：９０．４２

上昇が、月足の雲の上限を超えて９１．１９まで拡大も更なる展開となっていない。

上値は、スロー・ストキャスティクスの反転下落もあって、９０．８０－９１．００が再Ｃａｐするとレジスタンス形成の可能性となる。あくまで９１．１９を超えて月足の９１．５８－９１．６４の戻り高値圏などが視野となる。ただ、既に上昇が３段階となっており、危険水準、またこういった位置は月足の１０６．５２の高値をトップとしたショルダーの上限で上値を押さえ易いことは、留意しておきたい。

一方下値は、基準線と絡む８９．５９－９２，８８．７３－８９．３７ゾーンの戻り安値圏で雲の上限と絡む位置の維持では堅調も、８８．４４の戻り安値を割れると８８円前後の雲の下限、８７．１４－５６、８６．０１－３５の戻り安値圏まで視野となるが、日足のサポートから維持では更に突っ込み売りは出来ないが、８５．４４の戻り安値を割れると相場は崩れ始め、８４．１１－４５ゾーン、８３．５２－５９の戻り安値を割れると相場が崩れ始め、８３．０４－２０の戻り安値圏、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８順次視野となるが、過去の高値圏からは維持では堅調が続く。ただし、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値、８０．１５の戻り安値を割れると相場的には崩れ気味となり、７９．８２－９４の戻り安値、リスクは７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは避けなければならないが、反発があれば売り狙い。既に９０．８０が抑ええるとこの手前から超えても９１円の６０分足のレジスタンスまでは売り場探し。ストップは９１．１９越え。ターゲットは、９０．３２の戻り安値が維持されると利食いも、割れると９０円前後では利食い優先で、またこういった位置からの買いは、ストップを８９．５９割れに置いて、８９円後半を買い下がって、ターゲットは、９０．３０－３５が抑えると利食い優先となる。