週末もあってリスク回避が続きそう【2021年7月9日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年7月9日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、緊急事態宣言を受けた日経平均株価の下落からスタートした欧米の株価の反落や米週間新規失業保険申請件数が、予想を下回ったことでリスク回避の動きが強まった。ただ、大きく下げてスタートした米株価３指数が、一旦下げ止まりを見せたことで、更なる展開とはなっていない。

ドル円は、米１０年物国債利回りが、１．２４％台まで低下したこともあって１０９．５３まで下落、ユーロドルは、ＥＣＢの金融政策の戦略見直し発表し、「インフレ目標を２％に引き上げ、中期で対称的な２％のインフレ目標を採用する」そたが、すでに報じられており相場への影響は限定されたが、ラガルド総裁が記者会見で、「インフレ目標２％は上限ではない」と述べたことで、１．１８６８まで買い戻された。

また、ポンドドルは、対ユーロでの売りが上値を押さえ、１．３７４２から１．３７９８の上下で揉み合いに終始した。

一方クロス円は、売りが優勢となり、ユーロ円が１２９．６３、ポンド円が１５０．６７、オージー円は８３．１１、ＮＺＤ円は７５．９８、カナダ円は８７．１１まで一時下落した。

7月9日の注目材料

08:50 (日) 6月マネーストックM2 [前年同月比] (前回7.9％予想6.0％)
10:30 (中) 6月消費者物価指数 [前月比] (前回-0.2％)
10:30 (中) 6月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.3％予想1.3％)
10:30 (中) 6月生産者物価指数 [前年同月比] (前回9.0％予想8.7％)
15:00 (英) 5月月次GDP [前月比] (前回2.3％予想1.5％)
15:00 (英) 5月鉱工業生産指数 [前月比] (前回-1.3％予想1.5％)
15:00 (英) 5月鉱工業生産指数 [前年同月比] (前回27.5％予想21.6％)
15:00 (英) 5月製造業生産指数 [前月比] (前回-0.3％予想1.0％)
15:00 (英) 5月商品貿易収支 (前回-109.58億ポンド予想-110.50億ポンド)
15:00 (英) 5月貿易収支 (前回-9.35億ポンド予想-12.50億ポンド)
15:45 (仏) 5月鉱工業生産指数 [前月比] (前回-0.1％予想0.9％)
19:00 (英欧) ベイリー英中銀総裁、ラガルドECB総裁・パネル討論会参加
21:30 (加) 6月新規雇用者数 (前回-6.80万人予想19.50万人)
21:30 (加) 6月パートタイム雇用者数・季調値 (前回-5.42万人)
21:30 (加) 6月フルタイム雇用者数・季調値 (前回-1.38万人)
21:30 (加) 6月労働参加率 (前回64.6％)
21:30 (加) 6月失業率 (前回8.2％予想7.6％)
23:00 (米) 5月卸売在庫 [前月比] (前回0.8％予想1.1％)
23:00 (米) 5月卸売売上高 [前月比] (前回0.8％)
日経平均オプションSQ
G20財務相・中央銀行総裁会議(ベネチア)

7月9日の相場見通し

昨日は、株価の急落を受けて、大きくリスク回避の動きが広がりました。

ワクチンの普及にも、世界的に変異株の感染者が増加しています。こういった面が、景気への懸念につながっているようです。加えてワクチンの効果にも不透明感が漂っています。当面、株価中心に、リスク回避の動きが続く可能性に留意しておきましょう。

本日の経済指標としては、中国の６月消費者・生産者物価指数、英５月月次ＧＤＰ、５月鉱工業・製造業生産指数と貿易収支、仏５月鉱工業生産指数、加６月雇用統計、米５月卸売在庫・売上高などが発表されます。

注目としては、６月消費者・生産者物価指数は、弱い結果が中国の景気減速を意識させるとリスクオフの動きにつながり易く、英ＧＤＰは、結果次第ですが、英国では、規制が全て解除される予定ですが、５月は変異株の拡大もあって、弱い結果の可能性もあることは注意しておきましょう。一方北米では米５月卸売在庫・売上高の影響は少ないですが、加６月雇用統計は、カナダは、順調に経済が回復しているようで、強い結果が、カナダドルの買い戻しにつながるのか注目しましょう。

株価面では、日本では、日経平均オプションのＳＱを迎えます。荒れた動きとなりそうですが、まだまだ底値入りの可能性が低そうです。一方欧米では、史上高値を更新する株価に、高値警戒感が見えているようです。当面戻ってもやれやれの売りが出易そうです。また、週末もあって、本日も株価の調整が続く可能性に、留意して対応しましょう。

その他Ｇ２０財務相・中央銀行総裁会議は、最低法人税などが話し合われる予定ですが、既に織り込まれていることで、影響は少なそうです。

7月9日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．３７１０～１．３８８０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０６：５６　予想時レート：１．３７８５

高値を１．４２５１まで拡大も、この位置をトップとして、調整が日足のサポートや雲を割り込む形。現状は更に大きく下値を拡大する動きとなっていないが、反発ではやれやれの売りが出易い状況が続きそうだ。

上値は、１．３８４２の戻り高値が抑えると弱い。１．３８９９の戻り高値を越えて、１．３９４０－８７の雲の下限、９０日移動平均や基準線と絡む位置が視野となるが抑えると弱い。１．４００２－１０の戻り高値を超えても、１．４０９７に雲の上限、１．４１３４の戻り高値にレジスタンスが位置しており、売りが出易い。１．４１８６－１．４２０３の戻り高値圏や１．４２５１を越えて、１．４３のサイコロジカル、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、１．３７２８－４２の戻り安値が維持されると良いが、維持出来ずに１．３７１６や１．３６６９の戻り安値まで割れると、調整が深まり１．３５６７の戻り安値、１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。従ってデイの戦略としては、若干揉み合い気味で、逆張りも基本は、大きめの戻りでは、売りを狙いたい。上値は、１．３８９９をストップに、１．３８２０－８０ゾーンで売場を探して、ターゲットは、１．３７２８－４２の戻り安値の維持では買い戻しで、割れても一旦１．３７前後のサイコロジカルの維持では、利食いを優先したい。またこういった位置の買いは、１．３６６９をストップとして対応となるが、反発が１．３７ミドルから１．３８が抑えると利食い優先が安全となる。

カナダドル円

予想レンジ：８７．００（８７．３０）～８８．４０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：０５　予想時レート：８７．６０

上昇が、月足の雲の上限を超えて９１．１９まで拡大もトピッシュとなり、調整が日足の雲を割り込み、８７．１１まで拡大。既に日足のサポートも割り込んでおり、今後反発があっても戻り売りが出易い。

上値は、雲の下限となる８８．３１、転換線の８８．６５，基準線の８９．１２、８９．５０－６０の日足の窓の上限が抑えると弱い。超えて、９０．１１－１９，９０．２２－４１の戻り高値圏が視野となるが、雲の上限が絡み、更に９０．８０－９１．００が再Ｃａｐすると上値は追えない。あくまで９１．１９を超えて月足の９１．５８－９１．６４の戻り高値圏などが視野となる。ただ、既に上昇が３段階となっており、危険水準、またこういった位置は月足の１０６．５２の高値をトップとしたショルダーの上限で上値を押さえ易いことは、留意しておきたい。

一方下値は、８７．１１の昨日の安値を割れると８７．１４－５６、８６．０１－３５の戻り安値圏などが視野となるが、維持すると更に突っ込み売りは出来ないが、８５．４４の戻り安値を割れると調整が深まる可能性となり、８４．１１－４５ゾーン、８３．５２－５９の戻り安値、８３．０４－２０の戻り安値圏、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８順次視野となるが、過去の高値圏からは買いが入り易い。ただし、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値、８０．１５の戻り安値を割れると下落拡大リスクが高まり、７９．８２－９４の戻り安値、また７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。

従ってデイの戦略としては、上値は、８７．７５が抑えると弱い形が続くが、突っ込み売りは避けたいところ。売っても超えるなら一旦止めて、更に超える動きから、８８．５０、８８円後半まで売り場を探して、ストップは８９．１３越え。ターゲットは、サイコロジカルな８７円を前に下げ渋るなら利食い優先で、割れても８６．５０を前に下げ渋りではしっかりと利食いたい。