リスクオフが続くのか？【2021年01月5日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年1月5日相場分析です。

昨日のマーケット

年初の海外市場の取引は、ドルや円が堅調な展開となった。史上高値を更新してスタートしたＮＹダウが、一時７２４ドル安まで下落したことなどから、リスク回避的な動きが広がった。

ドル円は、日本政府が、１都３県に緊急事態宣言を発令したことを受けて１０２．７１まで下落後、１０３．２５まで一時反発、ユーロドルは１．２３１０を上値に、１．２２４５まで売りに押され、ポンドドルは、政府がより強い規制強化を実施するとのの思惑から１．３５４２まで下落、ジョンソン首相は、テレビ会見で「５日からイングランド全体のロックダウン開始」を表明した。

一方クロス円では、ユーロ円は、対ポンドでの買いもあり１２６．８０まで一時反発、ポンド円は１３９．７０まで売りにされ、オージー円が７８．８６、ＮＺＤ円が７３．８１、カナダ円が８０．６１まで値を下げた。

1月5日の注目材料

ロシア市場休場(新年)
08:50 (日) 12月マネタリーベース [前年同月比] (前回16.5％予想18.0％)
16:00 (独) 11月小売売上高指数 [前月比] (前回2.6％予想-2.0％)
16:00 (独) 11月小売売上高指数 [前年同月比] (前回8.2％ (8.6％) 予想4.0％)
16:30 (スイス) 12月消費者物価指数 [前月比] (前回-0.2％予想0.0％)
16:30 (スイス) 12月消費者物価指数 [前年比] (前回-0.7％予想-0.7％)
16:45 (仏) 12月消費者物価指数・速報値 [前月比] (前回0.2％予想0.4％)
16:45 (仏) 12月消費者物価指数・速報値 [前年同月比] (前回0.2％予想0.2％)
17:55 (独) 12月失業者数 [前月比] (前回-3.90万人予想1.00万人)
17:55 (独) 12月失業率 (前回6.1％予想6.2％)
17:55 (独) 12月失業者数増減・季調値 (前回-39千人予想10千人)
18:00 (ユーロ圏) 11月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回10.5％予想10.6％)
21:00 (NZ) 乳製品価格 (前回1.3％)
21:00 (NZ) 乳製品入札 (前回3317ドル)
22:30 (加) 11月鉱工業製品価格 [前月比] (前回-0.4％)
22:30 (加) 11月原料価格指数 [前月比] (前回0.5％)
24:00 (米) 12月ISM製造業景況指数 (前回57.5 予想56.5)
00:00 (米) 12月ISM製造業景況指数・価格指数 (前回65.4)
00:00 (米) 12月ISM製造業景況指数・新規受注指数 (前回65.1)
00:00 (米) 12月ISM製造業景況指数・雇用指数 (前回48.4)
05:45 (米) ウィリアムズNY連銀総裁、エバンズ・シカゴ連銀総裁講演
(米) 12月自動車販売
ジョージア州・連邦議会上院2議席の決選投票

1月5日の相場見通し

年初の取引は、リスクオフの展開でスタートしました。

年初の動きは、今年の動きを象徴するとも言われています。一過性の可能性もありますが、安易に考えずに動向を注視しながら対応しましょう。

経済指標としては、独１１月小売売上高指数と１２月失業率、仏１２月消費者物価指数・速報値、ＮＺでは乳製品入札結果、カナダ１１月鉱工業製品価格と原料価格指数、米国では、１２月ＩＳＭ製造業景況指数と１２月自動車販売が発表されます。

経済指標に対する市場の反応が鈍い展開が続いていますが、クリスマス休暇でコロナウイルスの感染が再拡大しています。特に独失業率や米ＩＳＭ非製造業景況指数の弱い結果がリスクオフの動きにつながるか注意しましょう。

また、ジョージア州で、連邦議会上院２議席の決選投票が行われます。現状世論調査では、民主党有利と報道されていますが、郵便投票と絡めても結果が判明するのに、数日を要するとされています。今日のところは、大きな影響はないでしょうが、この選挙や明日の上下両院合同会議に関連した報道には注意しておきましょう。

1月5日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．３５００～１．３６５０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０９：４４　予想時レート：１．３５７４

ポンドドルは、下値を１．２６７６や１．２８５５で支えて、上昇が１．３７０４まで拡大し堅調な展開が続いている。ただ、引き続き短期ベースの日足のファンラインを超えることが出来ずに上値追いは不透明となる。ただ、月足チャート（下段）からは、２．１１６２の高値からの超長期のレジスタンス、過去の相場レンジ・ゾーンの下限となる１．３６８０－１．３５０３を超えているが、未だ上昇トレンド入りが確認できず、騙しのリスクを抱えていることは留意しておきたい。

ともかく、上値は１．３７０４を超えて、週足からは１．３７４８－７３から１．４００７－３２の窓がターゲットとなる。また超えた場合、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７まで、ほとんどポイントがなく、一気に超える動きとなるかは想定しづらい。この位置を超えるまでは、本格的な上昇とならないことは、注意しておきたい。

一方下値は１．３４３０－９２ゾーン、１．３３０４－５０ゾーンの戻り安値が支えると短期サポートから強い。また割れても１．３２前後には日足の雲が控えており、一時では堅調が続くが、リスクは、９０日移動平均の１．３１６１と絡めて、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合、スロー・ストキャスティクスの反転が顕著となり、１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。

ただ、こういった位置も外部サポートが控えており、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、コロナウイルスの変異種の再拡大からロックダウンが再開されていること。また、一旦年末のＦＴＡ交渉締結で、逆にポンドを買う材料に乏しいこともあって、上値は避けておくのが無難となる。

従って１．３７０４の高値をストップに、１．３６前後から１．３６５０－７０まで売り場を探して、ターゲットは１．３５４２の安値を割れないなら利食いも、割れると１．３５前後では、しっかりと利食っておきたい。また買いは、１．３４５０－１．３５００ゾーンで、下げ止まりを確認して買っても、ストップは１．３４３０割れで、こういった下落での利食いは、１．３５５０が逆にレジスタンスすると利食い優先で、超えても１．３６００－５０ゾーンへの反発では、しっかりと利食いたい。

ユーロ円

予想レンジ：１２５．５０～１２７．００
基本戦略：戻り売り
予想時間：１０：０６　予想時レート：１２６．４４

ユーロ円は、下値を１２２．３８と１２１．６２でダブル・ボトム的に支えて、上昇が１２７．２４まで拡大。ただ、この位置から１２７．５０までは月足のロングランのレジスタンスが控えており、スロー・ストキャスティクスの反転下落を見ても、上値追いは避けたい。あくまで、こういった位置を超えて１２９．２６－１３０．１６、１３２．４６－１３３．４９の月足の戻り高値などがターゲットとなるが、ただ、１３７．５０の高値を越えるかは不透明となる。

一方下値は、現状のレンジ的推移の下限となる１２５．７１の戻り安値や日足の基準線を割れるとブレイクアウトが発生して、その場合１２５．１３の窓の下限、１２４．３０－３８の戻り安値を割れると上昇してくる雲と重なる１２３．６４－９０の戻り安値、サイコロジカルな１２３円が視野となるが一旦短期サポートから買いが入り易い。

ただし、１２２．６６－８５を割れると、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏、１２１．６２や１２１．４８の戻り安値を割れると下げ幅を拡大して、１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

デイの戦略としては、突っ込み売りは避けて、一定の戻りを待って売り狙い。ストップを１２６．８０に置いて、１２６．５０－６０を売るか、１２７．２４に置いて、１２７円まで売り上がりとなる。ターゲットは、ターゲットは、１２５．９５－１２６．１０ゾーンの戻り安値圏の維持では買い戻し。また、本日１２５．７１を割れるかは不透明で、このゾーンの維持が確認できると買っても、ストップは１２５．７１割れで、倍返しも検討される。この買いの利食いは、１２６．８０を超えないと利食い優先。また、１２５．７１から逆張りは、１２５．００－３０ゾーンではしっかりと利食いたい。