米長期金利、株価や月末需給を睨んで【2021年2月25日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年2月25日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米長期金利の上昇を受けて、ドルの買い戻しが優勢も、下落からスタートしたＮＹ株価が、大きく反転したことで、巻き戻し気味で引けている。

米１０年物国債利回りは、１．４３％台、３０年物国債は２．２９％台まで一時上昇したが、パウエルＦＲＢ議長が、「インフレ目標を達成するのに３年以上かかる可能性がある」と発言したことが、金利の上昇を抑えた。またＮＹ株３指数はプラス圏を回復したが、特にＮＹダウは、一時３万２千ドル台の歴史的な高値をつけた。米経済指標としては、１月新築住宅販売件数が、予想を上回ったが、影響は限られた。

ドル円は１０６．１１まで上昇、ユーロドルは、独１０－１２月期ＧＤＰ・改定値が、速報から上昇修正され１．２１７５まで上昇後１．２１０９まで下落、ポンドドルは、英中銀要人の発言の影響は見えなかったが、アジア時間に大きく買われた反動もあって１．４０８３まで一時売りに押された。

一方クロス円では、ユーロ円は、１２８．８０から１２８．３９、ポンド円は１４９．９７から１４９．２２で上下、オージー円は８４．３２、ＮＺＤ円は７８．８０、カナダ円は８４．６２までじり高となった。

2月25日の注目材料

未定 (韓) 韓国中銀・政策金利公表 (現行0.50％予想0.50％)
09:30 (豪) 第4四半期民間設備投資 [前期比] (前回-3.0％予想0.5％)
09:00 (豪) 第4四半期工場/機械類設備投資 (前回-2.2％)
09:00 (豪) 第4四半期建設投資 (前回-3.7％)
09:00 (NZ) 2月NBNZ 企業信頼感指数 (前回–)
14:00 (日) 12月景気先行指数・改定値 (前回94.9)
14:00 (日) 12月景気一致指数・改定値 (前回87.8)
16:00 (独) 3月GFK消費者信頼感調査 (前回-15.6 予想-14.0)
16:45 (仏) 2月消費者信頼感指数 (前回92 予想92)
18:00 (ユーロ圏) 1月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回12.3％予想12.5％)
18:30 (南ア) 1月卸売物価指数 [前月比] (前回0.2％予想0.4％)
18:30 (南ア) 1月卸売物価指数 [前年同月比] (前回3.0％予想3.2％)
19:00 (ユーロ圏) 2月経済信頼感 (前回91.5 予想92.0)
19:00 (ユーロ圏) 2月消費者信頼感・確定値 (前回-14.8)
19:00 (ユーロ圏) 2月消費者インフレ期待指数 – 2021/2 (前回15.4)
22:30 (米) 1月耐久財受注 [前月比] (前回0.2％ (0.5％) 予想1.1％)
22:30 (米) 1月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比] (前回0.7％(1.1％) 予想0.7％)
22:30 (米) 週間新規失業保険申請件数 (前回86.1万件予想82.3万件)
22:30 (米) 週間失業保険継続受給者数 (前回449.4万人)
22:30 (米) 第4四半期GDP・改定値 [前期比年率] (前回4.0％予想4.1％)
22:30 (米) 第4四半期個人消費・改定値 [前期比年率] (前回2.5％予想2.5％)
22:30 (米) 第4四半期コアPCE・改定値 [前期比年率] (前回1.4％予想1.4％)
22:30 (米) ボスティック・アトランタ連銀総裁講演
00:00 (米) 1月住宅販売保留指数 [前月比] (前回-0.3％予想-0.8％)
00:00 (米) 1月住宅販売保留指数 [前年同月比] (前回22.8％)
00:30 (米) ブラード・セントルイス連銀総裁講演
01:00 (米) 2月カンザスシティー連銀総合指数 (前回17)
01:00 (米) 2月カンザスシティー連銀製造業活動指数 (前回22)
01:10 (米) クォ—ルズFRB副議長・ストレステストに関して講演
03;00 (米) 7年物国債入札(620億ドル)
05:00 (米) ウィリアムズNY連銀総裁・討議参加
06:45 (NZ) 1月貿易収支 (前回0.17億ＮＺドル予想-6.29億ＮＺドル)
06:45 (NZ) 1月貿易収支・輸入 (前回5.33十億NZドル)
06:45 (NZ) 1月貿易収支・輸出 (前回5.35十億NZドル)
欧州連合首脳会議

2月25日の相場見通し

昨晩は、米長期金利の上昇がドル相場を支え、一方で強い株価がリスクオンの円売りの動きにつながりました。本日も米長期金利や株価の動向に注目して対応しましょう。

経済指標としては、豪第４四半期設備投資、ＮＺ２月ＮＢＮＺ企業信頼感指数、ユーロ圏２月経済・消費者信頼感と消費者インフレ期待指数、米国では、１月耐久財受注と週間新規失業保険申請件数、第４四半期ＧＤＰと個人消費、コアＰＣＥの改定値、１月住宅販売保留指数と２月カンザスシティー連銀総合指数、ＮＺ１月貿易収支などが注目となります。

材料が多く注意ですが、オセアニア圏では、良好な結果が相場を支えるか、米国では、雇用面では、週間新規失業保険申請件数、景気面では第４四半期ＧＤＰと個人消費、物価面ではコアＰＥＣなどが強い結果となった場合、米長期金利を下支えする可能性に注目しましょう。
また要人発言としては、先週米長期金利の上昇に懸念を示さなかったウィリアムズＮＹ連銀総裁が、同様な発言を続けるか注目です。一方欧州連合首脳会議では、特別の材料は出て来ないので、相場に対する影響は少なそうです。

2月25日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ユーロポンド

予想レンジ：０．８５５０～０．８６５０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０９：１６　予想時レート：０．８６００

ユーロポンド相場は、じり安が続き、昨日は一時日足の長期サポートの最終ラインを割り込む０．８５４０まで下落した。ただ、スロー・ストキャスティクスも安値圏に到達しており、下ヒゲとなっていることは注意。これで下げ止まりを断定することは出来ないが、少なくとも突っ込み売りは出来ない。

ただ、上値はそれ以前の安値０．８７３９、戻り高値の０．８７５０や０．８７９８，０．８９１９－３５，０．８９８９－９７，０．９０３７－４９、０．９０７７－０．９１０６と順次戻り高値が抑えると弱い。０．９１５７や０．９２１８－３０の上ヒゲを超えて０．９２５９まで視野となるが、上抜けは不透明。ただ、ユーロポンドは、こういった上昇では、ほとんどのケースが上ヒゲで終わることは留意しておきたい。あくまで、０．９２９２を超えて、０．９３２５、０．９３８８なども視野となるが、０．９４９８の高値を越えるかは不透明。ただ、もし超えるなら０．９６１６の２０１６年１０月の不透明な上ヒゲまで視野となる。

一方下値は、昨日の安値後の０．８５５８の戻り安値維持では良いが、０．８５４０を割れると、しっかりとサポートを崩し、０．８５２１、０．８４２６、０．８３３９の戻り安値までターゲットとなる。一旦こういった位置は買いが入り易いと見るが、このリスクは０．８２８２や０．８２７３の安値割れとなる。

デイの戦略としては、追いかけて売りは避けたいが、０．８６４０－６０への反発では売りを狙って、ストップは０．８６７８越え。ターゲットは、０．８５６０－８０が維持されると利食いとなる。またもし、割れても０．８５はサイコロジカル的に強く、この手前ではしっかりと利食いたい。また買い戦略に関しては、下げ止まりを確認できなければ厳しいが、前述の通り、０．８５５８の戻り安値が維持されるなら買っても、ストップは０．８５４０割れで、ターゲットは、０．８６２０が抑えられると利食いで、超えても０．８６４０－６０ではしっかりと利食いたい。

カナダドル円

予想レンジ：８４．００～８５．００
基本戦略：押し目買いだが、売りも狙ってみたい水準
予想時間：０９：４１　予想時レート：８４．６８

カナダドル円は、下値を７８．３８と７７．９３でダブル・ボトム的に支えて、８４．４２まで上昇を強めている。スロー・ストキャスティクスは、買われ過ぎゾーンで、再反転の兆しを見せており、月足の雲の下限を超えており、更に上値拡大となるか注目されるが、総じて高値圏であることは、注意しておきたい。

上値は、昨日の高値８４．４２を超えて、月足からは８４．７４、８５．２３，８６．２４－９８の戻り高値が視野となるが、８９．２０の戻り高値を前に、売りが出易い。この位置まで超えて、月足の雲の上限となる９０．６６まで視野となるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで、９１．５８－９１．６４の高値などを超えて、更なる上昇期待となる。

一方下値は、８３．８７－９０のそれ以前の高値や戻り安値の８３．５３が支えると強いが、８３．０４－２０の戻り安値圏を割れると８２．８６の基準線、８２．６５、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８が視野となるが、日足の雲の上限が控え、維持では堅調が続くが、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値まで視野となるが、雲の下限が位置しており買いが入り易い。ただし、８０．１５の戻り安値を割れると相場的には崩れ気味となり、７９．８２－９４の戻り安値、リスクは７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ずに、ベンチャー気味には、売り狙いで、８５円方向への上昇で売って、ストップは８５．２３越えなどで対応。ターゲットは、８４．００－２０ゾーンが維持されると利食いが良い。またこの位置の買いは、維持を確認して、更に買い下がりの余裕を持って対応する形で、８３．４０－６０まで買い下がって、ストップは８３．０４－１６ゾーンの戻り安値割れとなる。買いのターゲットは、８４円が維持されると８５円を前に反発では利食う形だが、８３円ミドル方向まで調整するなら、８４．００－２０が抑えると利食って置いた方が良さそうだ。