様子見ムードが続くか？【2021年3月16日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年3月16日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、今週の中銀イベントを控え、様子見ムードが広がった。米３月ＮＹ連銀製造業景気指数が強い結果となったが、米１０年物国債利回りは１．６４％から１．６０％前後まで低下、ＮＹ株価３指数は、一時マイナス圏に調整も、プラス圏を回復して堅調な推移となったが、ドル売りは限定された。また、バイデン政権が、「連邦税の引き上げを検討」との報道が伝わったが、悪影響は見えなかった。

ドル円は１０９．３６を高値に１０９．００を下値に揉み合い、ユーロドルもイタリアの再ロックダウンが上値を抑え、１．１９４０から１．１９１１の狭いレンジで推移、ポンドドルは、欧州諸国が英国のアストラゼネカ製ワクチンの使用を一時中断したと発表したことが嫌気され、１．３９４８から１．３８５３まで下落した。

一方クロス円では、ユーロ円は１３０．２６から１２９．９９で上下、ポンド円は、１５１．２１まで下落、オージー円は８４．６２から８４．１２、ＮＺＤ円は７８．６８から７８．２５、カナダ円は８７．６７の高値から８７．２２で推移した。

3月16日の注目材料

09:30 (豪) 第4四半期住宅価格指数 [前期比] (前回0.8％予想1.9％)
09:30 (豪) 第4四半期住宅価格指数 [前年同期比] (前回4.5％予想2.7％)
09:30 (豪) 豪準備銀行・金融政策会合議事録公表
13:05 (日) 黒田東彦日銀総裁・あいさつ(FIN/SUM2021)
13:30 (日) 1月鉱工業生産・確報値 [前月比] (前回4.2％)
13:30 (日) 1月鉱工業生産・確報値 [前年同月比] (前回-5.3％)
13:30 (日) 1月設備稼働率 [前月比] (前回0.8％)
16:45 (仏) 2月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回-0.1％予想-0.1％)
16:45 (仏) 2月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回0.4％予想0.4％)
19:00 (独) 3月ZEW景況感調査・期待指数 (前回71.2 予想74.0)
19:00 (独) 3月ZEW景況感調査・現況指数 (前回-67.2)
19:00 (ユーロ圏) 3月ZEW景況感調査 (前回69.6)
21:30 (加) 1月対カナダ証券投資額 (前回50.8億加ドル)
21:30 (米) 2月小売売上高 [前月比] (前回5.3％予想-0.5％)
21:30 (米) 2月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回5.9％予想0.2％)
21:30 (米) 2月小売業販売高 (前回6％予想-1％)
21:30 (米) 2月輸入物価指数 [前月比] (前回1.4％予想1.1％)
21:30 (米) 2月輸出物価指数 [前月比] (前回2.5％予想0.9％)
22:15 (米) 2月鉱工業生産 [前月比] (前回0.9％予想0.4％)
22:15 (米) 2月設備稼働率 (前回75.6％予想75.5％)
23:00 (米) 1月企業在庫 [前月比] (前回0.6％予想0.3％)
23:00 (米) 3月NAHB住宅市場指数 (前回84)
01:00 (ロシア) 2月実質鉱工業生産 [前年比] (前回-2.5％予想-2.1％)
02:00 (米) 米財務省20年債入札
06:45 (NZ) 第4四半期経常収支 (前回-35.21億NZドル予想-28.50億NZドル)
ブリッケン米国務長官・オースティン国防長官来日(17日まで）
日米外務・防衛担当閣僚会議
欧州連合・財務相理事会

3月16日の相場見通し

昨晩は、今週の中銀イベントを控えて様子見ムードの相場展開に留まりました。本日も何かサプライズがなければ、同様の展開が続く可能性を考慮して対応しましょう。

経済指標としては、豪第４四半期住宅価格指数と豪準備銀行・金融政策会合議事録公表、日本では１月鉱工業生産・確報値と設備稼働率、仏２月消費者物価指数・改定値、独・ユーロ圏３月ＺＥＷ景況感調査、米国では２月小売売上高、２月輸入物価指数、２月鉱工業生産・設備稼働率、１月企業在庫と３月ＮＡＨＢ住宅市場指数、ＮＺ第４四半期経常収支などが発表されます。

豪準備銀行・議事録の影響は少なそうですが、独・ユーロ圏３月ＺＥＷ景況感調査や米２月小売売上高が焦点となりそうです。

ユーロ圏では、想定より良好な指標が続いていますが、ワクチンの普及が遅延していることやイタリアでは、ロックダウンが再開されています。弱い結果に注意しましょう。一方米国では、バイデン政権の追加経済対策を受けて、小売売上高の良好な結果が想定されます。一定の織り込みもありますが、強い結果が米長期金利の下支えとなるなら、ドルの堅調が続きそうです。

その他、引き続き米長期金利や株価の動きに注意ですが、本日は、米２０年物国債の入札が行われます。入札結果を受けた米長期金利の動向も注視しましょう。

3月16日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ユーロドル

予想レンジ：１．１８８０～１．１９８０
基本戦略：逆張り
予想時間：０８：４８　予想時レート：１．１９２５

ユーロドルは、上値を１．２３４９で押さえられて、急上昇を支えるサポートや日足の雲、９０日移動平均を割り込んで、下落が１．１８３６まで拡大も、現状この位置を維持している。一旦スロー・ストキャスティクスも売られ過ぎから反転を示しており、今後はどこまで上値を回復できるかが焦点となりそう。

ただ既に、１．１９６８―９０の戻り高値が抑えると弱く、超えても基準線の１．２０３９、１．２０６７や１．２１３３の戻り高値圏に雲が控え、更に１．２１８３の戻り高値、１．２２にレジスタンスと上値を抑える可能性が高そう。ただ１．２２４３の戻り高値を超えると一定の反発期待となり、１２２８５の戻り高値を目指す動きとなるが、上抜けは不透明で、あくまで１．２３４９の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカルが視野となるが、オプションの防戦が上値を押さえて可能性が残っているが、しっかりと超えると月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏、１．２５のサイコロジカルまで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、１．１８３６の安値を前に、１．１９割れが支えるとサポート形成となるが、維持できない場合、１．１８００－１．１８３３の戻り安値圏が視野となるが、この位置には、マイナー・サポートやファンラインが位置しており、維持では更に突っ込み売りは出来ない。ただ１．１７４５－５９の戻り安値や１．１７１１の戻り安値まで割れると１．１６５０のサイコロジカルまで視野となる。ただ、この維持では更に突っ込み売りは出来ないが、リスクは、１．１６０３の安値を割れで、その場合調整が深まり、それ以前の高値１．１４９５から１．１４２２ゾーンまで視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易い。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、堅調相場が続くと見たい。

従って、ＦＯＭＣを控えて若干揉み合い気味で、逆張り戦略を基本としたい。

上値は、１．１９ミドルが抑えると、１．１９６８や１．１９９０越えをストップで対応。この場合のターゲットは、１．１９前後の動向次第で、維持では買い戻しも、割れるとなら１．１８５０を前に利食いとなる。またこの位置の買いは１．１８３５割れをストップ、ターゲットは１．１９ミドルが上値を抑えると利食いとなる。またもし、１．１９６８や１．１９９０を超えるケースがあった場合も、１．２１１３をストップに、１．２０２０－９０ゾーンでは売り上がりを検討したい。ただ、この売りの場合のターゲットは、１．１９６８－９０ゾーンが逆サポートするなら利食いとなる。

ポンド円

予想レンジ：１５０．５０～１５２．００
基本戦略：押し目買いが基本も早期は売り狙いも
予想時間：０９：０１　予想時レート：１５１．６７

ポンド円は、１４７．９７の高値からのレジスタンスや月足の雲の下限を上抜け、上昇が昨晩１５２．２４まで拡大。一過性の上昇でスピード感が早い感じが強いが、未だスロー・ストキャスティクスが、上昇を続けており、単に値ごろ感で売るのは避けて置きたい。

上値は、１５２．２４を超えると、月足からは１５３．８６などが視野となるが、１５６．６０の戻り高値の上抜けは不透明で、更に１５７．０５には横ばいとなる月足の雲の上限が位置しており、上値を抑える可能性が残っている。

一方下値は、１５０．４０－８０の戻り安値圏に転換線が絡み、１４８．１２－１４９．４３の戻り安値圏に基準線が位置して、維持すると上昇サポートから強い展開が続く。ただし、１４７．４１や１４７．２９を割れると、エクステンションが崩れ、１４６．３６－５６，１４５．８７なども視野となるが、維持では良いが、１４５．２２の戻り安値を割れると１４４．０４－５０，１４２．８５、１４２．２０が視野となるが、日足の雲の上下が控え、維持では堅調が続きそう。ただし、維持できない場合１４１．０８－２９、１４０．７６、１４０．３５－３７などが視野となる。また１３９．４８－５２を割れると１３８．００－３３の戻り安値圏、１３６．８０－９７の下ヒゲまで割れると相場は崩れ、１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただ直ぐにこの下方ブレイクが実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従って、デイの戦略としては、買いが良い状況もあくまで押し目待ちが安全。下値は１５１．２４－４５の下ヒゲが維持されると買っても、割れるなら止めるスタンス。安全なら、この位置を割り込むケースから、１５０．５０前後から１５０円まで買い下がり場を探して、ストップは１４９．３６や１４９．０５割れで対応。ターゲットは、１５１．２４－２５が上値を抑えると利食いとなる。超えても１５２．００－１０が抑えると利食っておきたい。また、若干ベンチャー気味だが、１５２．００－１０が上値を抑えるなら、１５２．２４の高値をストップに売りも狙ってみたい。ターゲットは、１５１．２４－４５の維持では利食いで、割れても１５０．５０を前に利食いを優先したい。