米国債入札が焦点【2021年4月12日】

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おはようございます。だいまんです。

4月12日相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、米長期金利の動きにドルが上下する形が続いた。米１０年物国債利回りは、一時１．６８５１％まで上昇後、１．６３％台まで調整も、米３月卸売物価指数が、コアとも予想を上回ったことで、下げ止まりを見せた。また、ＮＹダウが３００ドル越えの上昇となったが、週末を控えて影響は限定された。

ドル円は１０９．９６まで上昇後１０９．５５まで売りに押され、ユーロドルは一時１．１８６７まで下落後１．１９１１まで反発、ポンドドルは、１．３６７０を安値に１．３７４５までは値を戻した。

一方クロス円では、ユーロ円は１３０．５５まで反発、ポンド円は１４９．５９を安値に１５０．９４まで反発、オージー円は８３．０４から８３．８０、ＮＺＤ円は７６．７１から７７．４２まで値を戻し、カナダ円は、強い３月雇用統計を受けて８６．７６から８７．５８まで上昇した。

4月12日の注目材料

08:50 (日) 3月国内企業物価指数 [前月比] (前回0.4％予想0.4％)
08:50 (日) 3月国内企業物価指数 [前年同月比] (前回-0.7％予想0.5％)
未定 (中) 3月マネーサプライM2 [前年比] (前回10.1％予想9.6％)
未定 (中) 3月人民元建て新規融資 (前回1360十億人民元予想2500十億人民元)
未定 (中) 3月人民元建て融資残高 [前年比] (前回12.9％予想12.5％)
未定 (中) 3月外国直接投資 [前年比] (前回31.5％)
未定 (中) 3月社会融資総量 (前回1710十億人民元予想3800十億人民元)
18:00 (ユーロ圏) 2月小売売上高 [前月比] (前回-5.9％予想1.7％)
18:00 (ユーロ圏) 2月小売売上高 [前年同月比] (前回-6.4％予想-5.3％)
22:00 (英) テンレイロ英MPC委員講演
23:30 (加) 第1四半期企業景況感調査
00:30 (米) 3年物国債入札(580億ドル)
02:00 (米) 10年物国債入札(380億ドル)
02:00 (米) ローゼングレン・ボストン連銀総裁講演「経済見通しについて」
03:00 (米) 3月月次財政収支 (前回-3109億ドル予想-6580億ドル)
英イングランドで小売店・飲食店の屋外営業再開
ラマダーン(5月11日まで）

4月12日の相場見通し

先週も米長期金利や株価の動きに左右される展開が続きましたが、今週は米国債の入札が行われること。また１－３月期の米企業決算発表がスタートします。

今週も米長期金利や株価の動向に、振らされる展開が続きそうです。

本日の経済指標としては、日本の３月国内企業物価指数、中国の３月人民元建て新規融資など、ユーロ圏２月小売売上高、加第１四半期企業景況感調査などが発表されます。注目は、ユーロ圏２月小売売上高となりそうですが、結果の強弱次第も、ユーロ圏の経済指標は、想定以上も良好な結果が続いていますが、ロックダウンの影響が色濃く見えるなら注意となりそうです。

また、本日は３年物と１０年物の国債入札が行われます。１日で２件の入札が実施されるのは珍しいですが、金額の多寡の影響が見えると米長期金利が上昇して、ドル相場を支える結果となるか注目しましょう。

その他、今週も要人発言の機会が多いですが、テンレイロ英ＭＰＣ委員やローゼングレン・ボストン連銀総裁などの講演では、サプライズなければ影響は大きく見えないでしょう。一方今日からラマダーンが始まりますが、こちらも通常あまり相場に影響を与えることはありせんので、考慮する必要はないでしょう。

4月12日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ユーロドル

予想レンジ：１．１８５０～１．１９５０
基本戦略：逆張り
予想時間：０８：２２　予想時レート：１．１９００

ユーロドルは、上値を１．２３４９で押さえられて、急上昇を支えるサポートや日足の雲、９０日移動平均を割り込んで、下落が１．１７０４まで拡大も現状は、サイコロジカルな１．１７を前に下げ止まりを見せている。スロー・ストキャスティクスの反転上昇気味となっているが、そろそろ買われ過ぎ圏にあって、更に上値を追えるかは不透明。

上値は、既に１．２９２７の戻り高値が抑えると弱く、超えても１．１９４１－４７の戻り高値、１．１９８９－９０と売りが出易い。ただし１．２０などをクリアに超えると一定の反発期待となるが、それでも１．２０６７や１．２１３３の戻り高値圏に、９０日移動平均や雲が控え、更に１．２１８３の戻り高値、１．２２にレジスタンスが位置しており、当面上値を抑える可能性が高そう。ただ１．２２４３の戻り高値を超えると一定の反発期待となり、１２２８５の戻り高値を目指す動きとなるが、上抜けは不透明で、あくまで１．２３４９の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカルが視野となるが、オプションの防戦が上値を押さえて可能性が残っているが、しっかりと超えると月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏、１．２５のサイコロジカルまで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、１．１８４７の基準線、１．１８１６の転換線、１．１７３７－９５の戻り安値圏が維持されるとサポート形成となるが、維持出来ずに１．１７０４やサイコロジカルな１．１７を割れると１．１６５０のサイコロジカルまで視野となる。ただ、この維持では更に突っ込み売りは出来ないが、リスクは、１．１６０３の安値を割れで、その場合調整が深まり、それ以前の高値１．１４９５から１．１４２２ゾーンまで視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易い。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、堅調相場が続くと見たい。

従ってデイの戦略としては、若干不透明感があり、慎重な対応となるが、１．１９２７を前に上げ渋りを見ながら売っても、超えるなら止めるスタンス。ターゲットは、１．１８６１－６７の維持では利食いながらが対応。割れても１．１８００－１．１８２０前後の維持では利食いで、またこの位置から１．１７６０－８０を買って、ストップは１．１７０４割れ。この買いのターゲットは、１．１８６１が逆に上値を抑えると利食いとなる。

また、１．１９２７を超えるケースからは、１．１９ミドルから売り場を探して、このストップは１．１９９０越えや１．２０のクリアな上方ブレイクとして、この売りの利食いは、１．１９２７が逆サポートすると利食いが良い。

ポンド円

予想レンジ：１４９．５０～１５１．３０
基本戦略：大きめの動きで逆張り
予想時間：０８：４３　予想時レート：１５０．４３

ポンド円は、一旦１５２．５６を高値に調整も、下値を１４８．５３で維持して、１５３．４１まで再度上値を拡大。ただし、スロー・ストキャスティクスは反転下落気味で、更に上値を追えるかは不透明。

上値は、１５０．５１の転換線と１５０．９８の基準線、１５２．０８から１５２．８４の窓が抑えるとレジスタンス形成の可能性が残り上値追い出来ない。１５３．４１の高値を超えて月足からは１５３．８６、１５５円のサイコロジカルは強く、１５６．６０の戻り高値の上抜けは不透明で、更に１５７．０５には横ばいとなる月足の雲の上限が位置しており、上値を抑える可能性が残っている。

一方下値は、１４８．７７－１４９．５９の戻り安値圏の維持ではサポート形成となるが、１４８．５３を割れると１４８．１２の雲の上限が絡む位置、１４７．２９－４１を割れると１４６．３６－５６，１４５．８７の雲の下限と絡む位置が視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ない。ただし、１４５．２２の戻り安値を割れると１４４．０４－５０、１４２．８５、１４２．２０まで視野となるが、維持は不透明も維持できない場合１４１．０８－２９、１４０．７６、１４０．３５－３７などが視野となる。また１３９．４８－５２を割れると１３８．００－３３の戻り安値圏、１３６．８０－９７の下ヒゲまで割れると相場は崩れ、１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただこの下方ブレイクが、一気に実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りが出来ず、早期は１４９．５９をストップに、１５０円前後で買っても、ターゲットは１５１円が上値を抑えると利食い優先。また割れるケースでは、１４９．００－５０ゾーンで買っても、ストップは１４８．５３割れで、この買いのターゲットは、１５１円が上値を抑えると利食いとなる。

一方売りは１５１．００－５０ゾーンで売りを狙って、ストップを１５２．０８越えなどで対応するが、この売りのターゲットは、１５０．２２が下支えするなら利食いとなる。