ＦＯＭＣ議事録は大注意【2021年7月7日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年7月7日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、欧米経済指標の悪化などもあって、欧米株価が下落を強めたことで、ドル買い、円買いのリスク回避の動きが強まった。ただ、ナスダックは、一時の下落から最高を更新して引けている。また米６月サービス業ＰＭＩ・改定値や６月ＩＳＭ非製造業指数が予想を下回り、米１０年物国債利回りが、１．３５２％まで低下したが、ドル売りにはつながっていない。

ドル円は、１１０．５２まで下落、ユーロドルは、独７月ＺＥＷ景況感指数の期待指数が、予想を大幅に下回ったこともあって、１．１８０７まで値を下げ、ポンドドルは、シェフコビッチ欧州委員会副委員長が「英国との信頼関係を再構築することがもっとも困難な課題」、「英国は、アイルランドの議定書を無視し続けている」と発言したことで英ＥＵ関係の悪化懸念から、１．３７７３まで売りに押された。

一方クロス円では、ユーロ円が１３０．６２、ポンド円が１５２．３６、オージー円は８２．７６、ＮＺＤ円は７７．３４、カナダ円は８８．５０まで下落した。

7月7日の注目材料

08:50 (日) 6月外貨準備高 (前回13875億ドル)
15:00 (独) 5月鉱工業生産 [前月比] (前回-1.0％予想0.7％)
15:00 (独) 5月鉱工業生産 [前年同月比] (前回26.4％予想17.7％)
15:00 (英) 6月ハリファックス住宅価格 [前年比] (前回9.5％)
15:00 (英) 6月ハリファックス住宅価格 [前月比] (前回1.3％)
15:45 (仏) 5月貿易収支 (前回-62.44億ユーロ予想-61.00億ユーロ)
15:45 (仏) 5月経常収支 (前回-14億ユーロ)
未定 (中) 6月月次外貨準備高 (前回3.222兆ドル)
16:00 (スイス) 6月外貨準備高 (前回902466百万CHF)
18:00 (ユーロ圏) 欧州委員会・夏期経済予測公表
23:00 (加) 6月Ivey購買部協会指数 (前回64.7)
23:00 (米) 5月JOLTS求人件数 (前回9.286百万人)
03:00 (米) 米連邦公開市場委員会・議事録公表(6月15日－16日開催分)
04:30 (米) ボスティック・アトランタ連銀総裁講演

7月7日の相場見通し

昨晩は、リスク回避の動きが広がりましたが、若干その要因に不透明さが残ることは注意しておきましょう。

一応弱い欧米の経済指標の結果を受けて、欧米経済に減速感が見えたことが、株価の下落につながったとされていますが、米株価の調整は限定されています。どちらかと言うと、米独立記念日が終わって、サマーラリーのご祝儀買いが終了、来週からスタートする企業決算を睨んで、堅調な株価に利食いが出た程度かもしれません。ともかく本日も株価の動きには、細心の注目を払って対応しましょう。

本日の最大の注目は、ＦＯＭＣの議事録となります。特にこの６月１５－１６日のＦＯＭＣでは、ドットチャートで、利上げ時期の前倒しが示されたことが、大きなサプライズにつながっています。ただ、その後パウエルＦＲＢ議長が、火消しに回ったことで、市場は、「ＦＯＭＣは、利上げを急がない」と楽観する動きとなっていますが、実際ＦＯＭＣ内部では、タカ派が増加しています。一部にパウエルＦＲＢ議長が、こういった勢力を抑えきれていないとの指摘もあって、今夜の議事録で、テーパリングの早期開始や利上げ時期の前倒しの必要性などが強く示された場合、ドル買いが強まる局面があるかもしれません。不透明ですが、内容次第で荒れた動きになる可能性には注意しておきましょう。

経済指標としては、日本の５月景気先行指数・速報値、独５月鉱工業生産、英６月ハリファックス住宅価格、仏５月国際収支、欧州委員会の夏期経済予測公表、加６月Ｉｖｅｙ購買部協会指数、米５月ＪＯＴＬＳ求人件数などが発表されます。

あまり重要度の高いものはありませんが、ただ、昨晩欧米の景気減速懸念が取り沙汰されたことで、独５月鉱工業生産や欧州委員会の夏期経済予測などが、弱い結果となるなら、ユーロ相場の圧迫要因となる可能性があることは、留意しておきましょう。

今年上半期の相場レンジ

ご参考に、今年上半期の相場レンジの一覧表を掲載します。

特別見どころはありませんが、ざっくりですが、半期のピボット水準が、維持できるか、上値を抑えるか、ブレイクが発生するかで、相場に一定の方向性が出るケースがありますので、一応注目しておいてください。

7月7日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１０．２０～１１０．９０
基本戦略：戻り売りから、押し目買い
予想時間：０８：０６　予想時レート：１１０．６４

上昇が１１１．６６まで拡大も、現状は更なる展開となっていない。

下値は、基準線や戻り安値の位置する１１０．４２の維持では良いが、維持できない場合、１１０．２１の戻り安値やサイコロジカルな１１０円が視野となるが、この位置には、上昇サポートが控える形で、維持では堅調が続くが、維持出来ずに１０９．５９－７２ゾーンを割れると、１０９．１９―２８の戻り安値圏で、今後横ばいとなる雲を目指す可能性となる。ただ、こういった維持では堅調が続くが、もし、１０９．０４やサイコロジカルな１０９円を割れると、テクニカル的には調整が強まり、１０８．５６－７２の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、１１０．９６－１１１．２０の転換線と絡む戻り高値圏、１１１．５０のサイコロジカルが抑えると上値追い出来ない。１１１．６６や１１１．７１の戻り高値を越えて、１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。ただし、超えると１１４．５５，１１４．７３、１１５．５１、１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで視野となる。

デイの戦略としては、突っ込み売りは避けたいが、１１１円方向への上昇で売って、ストップを１１１円越えとするか、１１１．２０－４０まで売り上がりのスタンスならストップは１１１．６６越え。１１１．７１越えで倍返し。ターゲットは、１１０．５０前後の維持では買い戻しも１１０．４２を割れるなら１１０．００－２０前後まで利食い場を探す形で、こういった位置の買いは、ストップを１０９．７１割れに置いて、ターゲットは、１１０円ミドル、超えても１１０．８０前後が抑えると利食い優先となる。

ポンド円

予想レンジ：１５２．００～１５３．５０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：１４　予想時レート：１５２．６９

上昇が１５６．０８まで拡大も上値を抑えられる形。上値は、転換線や基準線が位置する１５３．４６－５７が抑えると弱い。１５４．０８を越えて、１５４．２０の雲の上限、１５４．２３－５４の戻り高値、１５５．１５－１６、１５５．３９－９４の戻り高値が視野となるが、抑えると上値追いは出来ない。あくまで１５６．０８を超えて、月足の１５６．６０の戻り高値、更に１５７．０５には横ばいとなる月足の雲の上限が位置しており、上値を抑える可能性が残っている。

一方下値は、１５２．３１の雲の下限やサイコロジカルな１５２円や１５１．５０が維持されると良いが、１５１．３２の下ヒゲを割れると調整が深まり、１５０．８８－１５１．２６、１４９．５４－１５０．１１の戻り安値圏、１４９．０６の戻り安値や１４８．５３－７７の戻り安値を割れるケースでは調整が深まり、１４８．１２、１４７．２９－４１まで割れると１４６．３６－５６，１４５．２２の戻り安値を割れると１４４．０４－５０、１４２．８５、１４２．２０まで視野となるが、維持は不透明も維持できない場合１４１．０８－２９、１４０．７６、１４０．３５－３７などが視野となる。また１３９．４８－５２を割れると１３８．００－３３の戻り安値圏、１３６．８０－９７の下ヒゲまで割れると相場は崩れ、１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただこの下方ブレイクが、一気に実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ないが、１５３．００－５０ゾーン、１５３．８０前後まで売り上がり姿勢。ストップは１５４．０８越え。ターゲットは１５２．３０－４０の維持では利食い、割れても１５２円前後から１５１．５０までは、下げ止まりを確認しながら利食い優先が安全となる。