株価や米長期金利を睨みながら【2021年7月12日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年7月12日相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、株価の反発を受けて、リスク回避の動きに巻き戻しが優勢となった。米株３指数は、来週から始まる企業決算発表に対する期待感から、ＮＹダウが４７１ドル、ナスダックが１５０ポイントの上昇と史上高値を更新、ドル売り、円売りが優勢となった。
ニュースとしては、バイデン大統領とプーチン大統領が電話会談を行い、バイデン大統領が、相次ぐロシア国内から米企業へのランサムウェア攻撃について、ロシア政府が対処する必要性を強調し、ＦＲＢが米議会に年に２回提出する金融政策報告書を公表し、「短期的なインフレ見通しの上方向へのリスクが拡大した」、「完全に回復するまで経済を強力に支援し続けるが、リスクが発生した場合、金融政策のスタンスを調整する用意がある」示されたが、相場に影響は見えていない。

ドル円は、米１０年物国債利回りが、１．３５％台まで上昇したこともあり、一時１１０．２６まで上昇、ユーロドルが１．１８８１、ポンドドルは、１．３９００まで買い戻された。

一方クロス円では、総じてじり高の高値引けとなった。ユーロ円が１３０．８８、ポンド円は１５３．０９、オージー円が８２．５５、ＮＺＤ円が７７．１８、カナダ円は、加６月雇用統計が市場予想を上回ったことや原油高を受けて、８８．５０まで値を上げた。

7月12日の注目材料

08:50 (日) 5月機械受注 [前月比] (前回0.6％予想2.4％)
08:50 (日) 5月機械受注 [前年同月比] (前回6.5％予想6.3％)
08:50 (日) 6月国内企業物価指数 [前月比] (前回0.7％予想0.5％)
08:50 (日) 6月国内企業物価指数 [前年同月比] (前回4.9％予想4.8％)
未定 (中) 6月マネーサプライM2 [前年比] (前回8.3％予想8.2％)
未定 (中) 6月人民元建て新規融資 (前回1500十億人民元予想1800十億人民元)
未定 (中) 6月人民元建て融資残高 [前年比] (前回12.2％予想12.1％)
未定 (中) 6月外国直接投資 [前年比] (前回35.4％)
未定 (中) 6月社会融資総量 (前回1920十億人民元予想2870十億人民元)
15:00 (独) 6月卸売物価指数 [前月比] (前回1.7％)
19:00 (加) 6月景気先行指数 [前月比] (前回0.19％)
20:00 (南ア) 5月製造業生産 [前年比] (前回87.9％)
20:00 (南ア) 5月製造業生産 [前月比] (前回-1.2％)
22:30 (米) ウィリアムズNY連銀総裁・イベントで基調講演
01:00 (米) カシュカリ・ミネアポリス連銀総・裁討論会参加
02:00 (米) 米財務省・3年物国債入札(580億ドル)
02:00 (米) 米財務省・10年物国債入札(380億ドル)
東京都・４回目の緊急事態宣言発令
ユーロ圏財務相会合(イエレン財務長官出席)
EU外相理事会

7月12日の相場見通し

週末の相場は、株価の反発を受けて、リスク回避の動きに巻き戻しが優勢となりました。若干不透明な株価の動きが続いていますが、今週から米企業決算の発表が本格化します。決算発表の結果で、株価がどういった動きとなるのか、今週も引き続き株価の動きに注目して対応しましょう。

経済指標としては、日本の５月機械受注と６月国内企業物価指数、中国の６月人民元建て新規融資と外国直接投資、独６月卸売物価指数、加６月景気先行指数などが発表されます。特別注目度の高い指標もなく影響は少なそうです。

また、米長期金利に低下の動きが見えていますが、これが世界的な景気の減速懸念を表しているのか、それともリスク回避の動きによる「フライト・トゥ・クォリティ（質への逃避）」の動きなのか不透明ですが、本日米財務省の３年物と１０年物国債の入札が実施されます。明日の３０年物国債入札と合わせて、今週も米長期金利の動向に注意しましょう。

また、本日の要人発言としては、ウィリアムズＮＹ連銀総裁やカシュカリ・ミネアポリス連銀総の発言が予定されています。特別新味のある話はないかもしれませんが、今週はパウエルＦＲＢ議長の議会証言が予定されています。先週のＦＯＭＣ議事録は、波乱につながっていませんが、未だ市場は、ＦＲＢの金融スタンスに楽観的な見方を続けています。ただ、どうあっても、今後テーパリングの協議は高まっていくはずです。何かのタイミングで、ショックが起きる可能性には留意しておきましょう。

その他、ユーロ圏財務相会合に、イエレン財務長官が同席するようです。目的は不透明ですが、法人税の最低税率などの協議がされるのかもしれません。この点だけなら問題はないですが、今後の金融政策に言及があれば、一定の反応が見えるので、一応注目しておきましょう。

7月12日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０９．８０～１１０．５０
基本戦略：押し目買いだが、反発では利食い優先
予想時間：０７：５９　予想時レート：１１０．２０

上昇が１１１．６６でＣａｐされて、下落が１０９，５３まで調整も、現状はサポートや雲に守られており、更に突っ込み売りは出来ない。ただし、スロー・ストキャスティクスも反転下落しており、反発では売りが出易い。

下値は、１０９．５３－７０の戻り安値維持では良いが、割れると１０９．１９―２８の戻り安値圏が視野となるが、雲と絡めて維持では更に下落は拡大しない見通しだが、もし１０９．０４やサイコロジカルな１０９円を割れると、テクニカル的には調整が強まり、１０８．５６－７２の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、１１０．４２－６０の基準線や転換線が抑えると弱く、超えても１１０．６７－１１１．２０の戻り高値、１１１．５０のサイコロジカルが抑えると上値追い出来ない。１１１．６６や１１１．７１の戻り高値を越えて、１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。ただし、超えると１１４．５５，１１４．７３、１１５．５１、１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで視野となる。

デイの戦略としては、押し目は買いとしても、反発では利食い優先から売りも検討する形。早期には、１０９．７０－００ゾーンを買い下がって、ストップは１０９．５３割れで対応。ターゲットは、１１０．４０－５０，１１０．６０－７０ゾーンが抑えると利食いで、またこの位置は売り上がって、ストップは１１０．８２越え。この売りのターゲットは、１１０．２５－３５が維持されると利食いで、割れても１１０円前後では、しっかりと利食いたい。

ユーロ円

予想レンジ：１３０．３０～１３１．７０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：２９　予想時レート：１３０．８０

上昇が、１３４．１３まで拡大もこの位置でＣａｐされて、調整が日足の雲を割り込む展開。

上値は、転換線の１３１．０３前後、雲の下限の１３１．２５前後、基準線の１３１．６９前後、１３１．８７－１３２．２４の戻り高値が視野となるが、売りが出易い。１３２．４３－７０－８８の戻り高値圏を超えても、１３３．０３の雲の上限、１３３．５８－７０や１３４円のサイコロジカルが抑えると上値追い出来ない。あくまで１３４．１３の高値を越えて、１３４．５０のサイコロジカル、更に強い１３５円がターゲットとなるが、一旦利食いが出易そうだ。ただ、この位置も超えると、１３６円や１３７円のサイコロジカル、更に１３７．５０の高値まで視野となるが不透明となる。

一方下値は、１２９．６３－９１の戻り安値の維持では良いが、維持出来ずに１２９．５９の戻り安値を割れると１２８．８３－１２９．２３ゾーンまで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２８．２９－３９の戻り安値や１２８．１３まで割れると調整が深まり、１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンが視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－７０、１２５．６０－１２６．１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では、長期的に買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ないが、戻りがあれば売り狙いで、１３１．５０前後から、１３２円まで売り上がって、ストップは１３２．４３越え。ターゲットは、１３０．３０－５０ゾーンの維持では利食い優先となる。またこの位置の買いは、１３０円まで買い下がって、ストップは１２９．５９－６３割れ。この買いのターゲットは、１３１円が抑えると利食いとなる。