米国債入札と米長期金利の動向に注意【2021年9月27日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年9月27日の相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、米８月新築住宅販売件数が、予想を上回ったこともあって、米１０年物国債利回りが、１．４６６％まで上昇、ドルの買い戻しが優勢で引けた。

メスター・クリーブランド連銀総裁が「労働市場が予想通りに改善すれば、ＦＲＢは１１月にテーパリングを開始し、来年末までに利上げを行う可能性がある」、ジョージ・カンザスティ連銀総裁は「テーパリング開始への労働市場の基準はすでに満たしている」と発言したが、特段の反応は見えなかった。

ドル円は１１０．７９まで上昇、ユーロドルは、独９月ｉｆｏ企業景況感指数が、若干予想を下回り、２６日投票の独連邦議会選挙を控えて、１．１７０１まで下落、ポンドドルは、１．３６５８まで一時売り込まれた。

一方クロス円は、高値圏も堅調を維持しているＮＹ株価３指数もあって、堅調な展開。ユーロ円が１２９．３９から１２９．８１、ポンド円は１５１．００から１５１．５９、オージー円は８０．０２から８０．４４、ＮＺＤ円は７７．４７から７７．７５、カナダ円は８６．８４から８７．６４まで反発した。

9月27日の注目材料

08:50 (日) 8月企業向けサービス価格指数 [前年同月比] (前回1.1％予想1.2％)
14:00 (日) 7月景気先行指数・改定値 (前回104.1)
14:00 (日) 7月景気一致指数・改定値 (前回94.5)
17:00 (ユーロ圏) 8月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回7.6％予想7.8％)
20:45 (ユーロ圏) ラガルドECB総裁・議会出席
21:00 (米) エバンズ・シカゴ連銀総裁講演(全米企業エコノミスト協会年次会合)
21:30 (米) 8月耐久財受注 [前月比] (前回-0.1％予想0.6％)
21:30 (米) 8月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比] (前回0.7％予想0.5％)
22:00 (米) ウィリアムズNY連銀総裁講演(全米企業エコノミスト協会年次会合)
23:30 (米) 9月ダラス連銀製造業業況指数 (前回9)
01:00 (米) ウィリアムズNY連銀総裁講演「経済見通しについて」
01:15 (米) ブレイナードFRB理事講演(全米企業エコノミスト協会年次会合)
01:30 (ユーロ圏) デコス・スペイン中銀総裁講演
02:00 (米) 2年物国債(600億ドル)、5年物国債入札(610億ドル)
03:00 (英) ベイリー英中銀総裁講演
英国労働党大会(ブライトン,29日まで)
全米企業エコノミスト協会(NABE)年次総会(28日まで)

9月27日の相場見通し

一旦中国恒大に対するデフォルト懸念が和らいだことで、リスクオン的な相場展開で先週末の相場を終了しましたが、実際未だ中国恒大が本当に利払いを実施したかは、確認されていないようです。一応利払いが行われていないとしても、３０日間はデフォルトと判定されませんが、一方で２９日にも更なる利払いが予定されています。今年中国恒大の利払いが続々と続くことで、この問題が、完全に解決したと見るのは、時期尚早なようです。

一方今週は、経済的な会合が多く、多くの要人が、議会証言や講演で発言します。先週のＦＯＭＣでは、１１月のＦＯＭＣでのテーパリング発表が示されていますが、相場は想定の範囲として楽観的に見ています。ただ、一部でパウエルＦＲＢ議長の孤立も指摘される中、パウエルＦＲＢ議長の任期に絡めて、再選の有無も焦点となりそうです。タカ派的な意見が続くと、今週の米国債の入札と絡めて、米長期金利が更に上昇を強めるならドル相場の下支えとなりそうです。

本日の経済指標としては、日本の８月企業向けサービス価格指数と７月景気先行指数・改定値、米国の８月耐久財受注と９月ダラス連銀製造業業況指数ぐらいしかなく、総じて影響は少ないでしょう。

本日は、株価や要人発言、米国の入札絡みでの米長期金利の動向に、細心の注意を払って対応しましょう。

9月27日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１０．４０～１１１．１０
基本戦略：押し目買い
予想時間：０８：３５　予想時レート：１１０．７５

上値を１１１．６６でＣａｐされて、一時日足の雲やサポートを割れるも、下値は１０８．７２や１０９．１１－１２を維持して、逆に日足の雲を超える上昇となっている。ただ、上値は未だレジスタンスが有効となっており、直ぐに上値を追いは不透明。また、一旦下落に転じたスロー・ストキャスティクスが反転となっているが、この点は不透明感が残ることは、留意しておきたい。

上値は、１１０．８０の戻り高値を越えて、１１０．８２－１１１．２０の戻り高値圏、１１１．５０のサイコロジカルが視野となるが、やれやれの売りが出易い。あくまで１１１．６６や１１１．７１の戻り高値を越えて、１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。ただし、超えると１１４．５５，１１４．７３、１１５．５１、１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで視野となる。

一方下値は、１０９．１９の雲の上限が逆サポートすると強く、１０９．９５前後にある基準線や転換線、１０９．８６の雲の下限、１０９．７１の戻り安値から１０９．５０のサイコロジカルが維持すると堅調が続くが、１０９．１１－１２の戻り安値やサイコロジカルな１０９円前後を維持出来ずに、１０８．７２の戻り安値まで割れると調整色が強まり、１０８．５６－５７の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、上値追いは厳しく、押し目があれば買いを狙う形。下値は、もし、１１０円ミドルが維持されるとこういった位置からとなるが、あっくまで１１０円前半、特に日足の雲の上限の１１０．１９を睨んで買って、ストップは１０９．７１割れ。ターゲットは、現状の高値１１０．８０前後が抑えると利食いも、超えると１１１円前後の動向次第で利食って置きたい。またこの位置の売りは１１１．２０越えをストップまたは、慎重に売り上がって、ストップは１１１．６６越えなどで対応したい。この売りの場合１１０．６０前後の維持では利食い優先が安全となる。

スイスフラン円

予想レンジ：１１９．１５～１２０．１０
基本戦略：売り狙いから押し目買い
予想時間：０８：４４　予想時レート：１１９．７６

上値を１２２．７７でトピッシュとして下落も１１７．５４で下げ止まりを見せて反発。スロー・ストキャスティクスが反転上昇に転じており、一定の上値トライとなるか注目される。

ただ、上値は、１１９．８７前後の雲の下限、１２０．０８－１２の戻り高値を越えて、超えて１２０．５０－８２の戻り高値と雲の上限と絡む位置が視野となるが売りが出易い。１２１．１１－２０ゾーンの戻り高値圏を超えて、１２１．４６－９４の窓の上限が視野となるが、抑えるとレジスタンスが有効となる。あくまで１２２．６８や１２２．７７を越えて、月足からは１２４．０３－１２５．９１ゾーンまでポイントが薄くなるが、サイコロジカル的には、１２３円や１２５円などは一旦上値を押さえそう。更に超えて１２９．００の戻り高値、１３０円のサイコロジカル、１３１．３７、１３３．５７の月足の雲の上限が順次視野となるが、１３４．５９の上ヒゲを前に、上値追いは不透明となる。

一方下値は、１１９．０７の基準線、１１８．６９の転換線、１１７．８２－１１８．３８の戻り安値圏の維持では良いが、１１７．５１―５４の戻り安値を割れると１１６．８２－９３，１１６．４２の戻り安値まで視野となるが維持は不透明も、１１５．９１－１１６．０９の戻り安値圏を割れると相場が崩れ気味となり、１１５．６４まで割れると、１１４．５６－６８や１１４．１６－２２までポイントが薄くなる。また１１３．７７や１１３．２８の戻り安値を割れると、相場は崩れ気味となり１１２．９６－１１３．０２、１１２．４３－６７なども視野となるが、更に１１２円を荒れると１１０円方向への調整リスクとなる。

デイの戦略としては、追いかけて買うことは出来ずに、早期はまず、１２０円方向への上昇から売り狙い。ストップは１２０．５８越え。ターゲットは、１１９．４５前後、１１９．１５前後の維持では利食い優先。また買いは、この１１９円前後から１１８．６０－９０をまで買い下がって、ストップは、１１８．３５割れで対応。この買いのターゲットは、１１９円ミドルを前に、反発では利食い優先が良さそうだ。