米雇用統計で荒れた動きとなるか？【2021年12月3日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年12月3日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米週間新規失業保険申請件数が、予想より強い結果となり、米１０年物国債利回りが、１．４１０％から１．４６６％まで上昇したことなどから、ドルが堅調な推移となった。この日もＦＲＢ要人から、テーパリング加速を推奨する発言が相次ぎ、ドル相場を支えた。また、ＯＰＥＣプラス閣僚級会合では、「現在の原油増産計画を２０２２年１月も維持することで合意した」と伝わり、一時ＷＴＩ原油先物価格が急落したが、下げ止まりを見せたことで影響は限定された。

一方米株価３指数は、米国で２人目のオミクロン株感染者が確認されたが、悪影響は見えず大きく反発したが、為替市場はで、リスクオンの動きを見えていない。

ドル円は、１１２．７１から１１３．２４まで反発、ユーロドルは、ユーロ圏１０月卸売物価指数や失業率が、良好な結果となり１．１３４８まで反発後、レーン・フィンランド中銀総裁が、「ユーロ圏のインフレはほとんど一時的なもの」が発言したことなどから１．１２９５まで下落、ポンドドルは、１．３２７７から１．３３３４で上下した。

クロス円では、ユーロ円は、１２８．２３から１２７．７５、ポンド円は１５０．８１から１５０．０５、オージー円は８０．５７から７９．９２、ＮＺＤ円は７７．２６から７６．６７、カナダ円は８８．６８から８７．８５で揉み合い気味の展開に留まった。

12月3日の注目材料

10:45 (中) 11月財新サービス業PMI (前回53.8 予想51.0)
16:45 (仏) 10月鉱工業生産 [前月比] (前回-1.3％予想0.5％)
17:30 (ユーロ圏) ラガルドECB総裁講演(ロイターネクスト)
17:50 (仏) 11月サービス業PMI・改定値 (前回58.2 予想58.2)
17:55 (独) 11月サービス業PMI・改定値 (前回53.4 予想53.4)
18:00 (ユーロ圏) 11月サービス業PMI・改定値 (前回56.6 予想56.6)
18:30 (英) 11月サービス業PMI・改定値 (前回58.6 予想58.6)
19:00 (ユーロ圏) 10月小売売上高 [前月比] (前回-0.3％予想0.3％)
19:00 (ユーロ圏) 10月小売売上高 [前年同月比] (前回2.5％予想1.4％)
22:30 (加) 11月新規雇用者数 (前回3.12万人予想4.00万人)
22:30 (加) 11月パートタイム雇用者数・季調値 (前回-0.52万人)
22:30 (加) 11月フルタイム雇用者数・季調値 (前回3.64万人)
22:30 (加) 11月失業率 (前回6.7％予想6.6％)
22:30 (加) 11月労働参加率 (前回65.3％)
22:30 (加) 第3四半期労働生産性指数 [前期比] (前回0.6％予想-0.8％)
22:30 (米) 11月非農業部門雇用者数 [前月比] (前回53.1万人予想53.0万人)
22:30 (米) 11月政府部門雇用者数 (前回-7.3万人)
22:30 (米) 11月民間部門雇用者数 (前回60.4万人予想52.8万人)
22:30 (米) 11月製造業雇用者数 (前回6.0万人予想4.5万人)
22:30 (米) 11月非農業部門雇用者数 (前回53.1万人予想55.0万人)
22:30 (米) 11月失業率 (前回4.6％予想4.5％)
22:30 (米) 11月U6失業率 (前回8.3％)
22:30 (米) 11月平均時給 [前月比] (前回0.4％予想0.4％)
22:30 (米) 11月平均時給 [前年同月比] (前回4.9％予想5.0％)
22:30 (米) 11月平均週労働時間 (前回34.7時間予想34.7時間)
22:30 (米) 11月労働参加率 (前回61.6％)
23:15 (米) ブラード・セントルイス連銀総裁講演(ミズーリ銀行協会)
23:45 (米) 11月サービス業PMI・改定値 (前回57.0 予想57.0)
23:45 (米) 11月総合PMI・改定値 (前回56.5)
00:00 (米) 11月ISM非製造業景況総合指数 (前回66.7 予想65.0)
00:00 (米) 11月ISM非製造業景気指数 (前回69.8)
00:00 (米) 11月ISM非製造業価格指数 (前回82.9)
00:00 (米) 11月ISM非製造業新規受注指数 (前回69.7)
00:00 (米) 11月ISM非製造業雇用指数 (前回51.6)
00:00 (米) 10月製造業新規受注 [前月比] (前回0.2％予想0.5％)
00:00 (米) 10月耐久財受注・改定値 [前月比] (前回-0.4％)
米債務上限延長期日

12月3日の相場見通し

昨晩は、ＮＹ株価の大きな反発にも相場の反応は限定されています。株価は、大きく下げた反動との見方もありますが、為替市場では、本日の米雇用統計の発表を控えて、様子見ムードも出ていたようです。

そうなると本日の米雇用統計は大きな注目となりそうです。事前に発表された雇用関連の指標も良好を示しており、良い結果が想定されそうです。ただ、特に非農業部門雇用者数はブレが激しいので、安易に楽観的に見るのは避けておいた方が良いでしょう。現状の非農業部門雇用者数の予想値は、＋３７．５万人から８０．０万人、中央値は＋５４．８万人となっています。予想前後の数値なら好感される動きとなりますが、一方で下限を下回るとショックが走りそうです。また上限を上回るとＦＲＢのテーパリングの加速が、更に強化される可能性から、米長期金利や株価が混乱しそうです。ともかく結果を受けた荒れた相場展開に注意して対応しましょう。

その他の経済指標としては、中国１１月財新サービス業ＰＭＩ、仏１０月鉱工業生産、ユーロ圏各国の１１月サービス業ＰＭＩ・改定値、英１１月サービス業ＰＭＩ・改定値、ユーロ圏１０月小売売上高、加１１月雇用統計、米国では、１１月サービス業と総合ＰＭＩ・改定値、１１月ＩＳＭ非製造業景況総合指数、１０月製造業新規受注と耐久財受注・改定値などが発表されます。

中国のＰＭＩは、弱めが続いていますが、悪影響はあまり見えていません。ただ、サプライズ的に弱い結果が出るなら注意しておきましょう。ユーロ圏と英国のＰＭＩは、改定値ですので、前回から変化がなければ、あまり影響はないでしょうが、ユーロ圏１０月小売売上高は弱い結果に注意しまししょう。またカナダ雇用統計は結果次第ですが、米国のＩＳＭ非製造業景況総合指数は、米雇用統計の発表後で反応は不透明ですが、予想比の結果次第で、一定の反応が見えるか注目しましょう。

また、米債務上限延長期日ですが、協議が難航しても、１５日または年末までは、政府資金は余裕があるようです。政府閉鎖となる可能性は低く、懸念する必要はなさそうです。

12月3日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１２．６０～１１４．６０
基本戦略：押し目買い
予想時間：０８：２４　予想時レート：１１３．０８

下値を１０８．７２や１０９．１１－１２で維持して、上昇が１１５．５２まで一時拡大も、下落が１１２．５３まで調整。雲の上限を割り込んでおり、スロー・ストキャスティクスも反転下落となっており、突っ込み売りは厳しいが、戻りではやれやれの売りが出易い。

下値は、１１２．５３－７１の戻り安値圏維持では良いが、１１２．５０のサイコロジカルも割れると１１２．０８－２５の戻り安値とそれ以前の高値、雲の下限となる１１１．９１、１１１．２０－６６の戻り安値とそれ以前の高値、１１０．８７－００の戻り安値が、順次視野となるが、支えると堅調が続くが、１１０．８２の戻り安値を割れると１１０．２５－８０の戻り安値とそれ以前の高値が重なる位置、１０９．１９の雲の上限や１０９．９９の雲の下限が視野となるが、買いが入り易い。ただし、１０９．７１の戻り安値を割れるとイメージが悪化し、１０９．５０のサイコロジカル、１０９．１１－１２の戻り安値やサイコロジカルな１０９円前後を維持出来ずに、１０８．７２の戻り安値まで割れると調整色が強まり、１０８．５６－５７の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、１１３．６３－９６の戻り高値で、転換線と基準線と絡む位置が抑えると弱い。超えて１１４．１２－２７、１１４．４８－８３の窓の上限、１１５．００のサイコロジカル、１１５．２５が抑えると上値追いできない。あくまで１１５．５２を越えて、１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整のフィボナッチ・リトレースメント６１．８％の１１５．６１、更に超えると１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで順次視野となる。

従ってデイの戦略としては、米雇用統計で荒れた動きが想定されるが、日足の雲の下限は当面守られると見ており、押し目買い。深押しがベターだが、下げないリスクを考えると、１１２．８０－９５ゾーンから買い場探し。このストップは１１２．５３割れとするか、思い切るなら１１２円前半まで買い下がって、ストップは１１１．９１割れとするか、深めなら１１１．５０割れとしたい。ターゲットは、１１３．６３－９６が抑えると利食いが安全となるが、超えても１１４円台前半ではしっかりと利食いたい。　

カナダ円

予想レンジ：８８．００～８９．００
基本戦略：押し目買いから吹き値売り
予想時間：０８：４２　予想時レート：８８．２１

上昇が９３．０３でＣａｐされて、調整が日足の雲を割り込んで８７．８５まで拡大。スロー・ストキャスティクスが、売られ過ぎで再下落を見せており、更に下値拡大となるか注意しておきたい。

上値は、８９．２８－４６の戻り高値で転換線と絡む位置が抑えると弱い。超えても８９．７２－９６の窓の上限、９０．５５－９６の雲の上限では売りが出易い。９１．２８の戻り高値を越えて、９１．６０－７２、９２．２１－５２の戻り高値、９３円のサイコロジカルが視野となるが抑えると上値追い出来ない。あくまで９３．０３を越えて、９３．２６の戻り高値が視野となるが、この位置は１０６．５２の高値をトップとしたＨ＆Ｓの右肩の位置で、売りが出易い。ただ、超えると９４．３７の戻り高値が視野となるが、こちらも同左肩のトップ位置で、同様に売りが出易いが、超える動きがあると９６．０１、９８．４９や１０１．１５の戻り高値まで視野となるが、１０６．５２の高値を前に上値追いは不透明となる。

一方下値は、８７．８５の戻り安値維持では良いが、８７．６８を割れると８６．８５－８７．１９の下ヒゲ圏、８５．８５－８６．２７の窓の下限まで視野なるが、維持では堅調が続くが、８４．９０－８５．１０の戻り安値や８４．６８の下ヒゲを割れると調整が深まり、８４．１１－４５ゾーン、８３．５２－５９の戻り安値、８３．０４－２０の戻り安値圏、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８順次視野となるが、過去の高値圏からは買いが入り易い。ただし、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値、８０．１５の戻り安値を割れると下落拡大リスクが高まり、７９．８２－９４の戻り安値、また７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。

従ってデイの戦略としては、カナダ雇用統計の発表もあり荒れた展開が想定されるが、そろそろ買いも検討したいレベル。まず８７．８５が維持されることを確認して、押し目を任意に買っても、ストップは８７．８５割れ。ターゲットは、８８．６８や８９円が抑えると弱く、利食い優先。超えても８９．２８－４６ではしっかりと利食いたい。また８９．００－２８ゾーンは売っても、ストップは８９．５０越え。このターゲットは、８８．４０－７０ゾーンが維持されると利食っておきたい。