三大中銀総裁発言で何か起きるか？【2020年11月12日】

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おはようございます。だいまんです。

11月12日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米国がコロンバスデーの休場で、主だった経済指標の発表のない中、堅調を維持した株価にも、直近のリスクオン相場に、巻き戻しのドルの買いが優勢となった。

ドル円は１０５．６８まで反発、ユーロドルは、クノット・オランダ中銀総裁が「ＥＣＢは１２月の決定でいかなる政策も排除しない」と発言、ラガルドＥＣＢ総裁も１２月に予定する追加金融緩和で、「新型コロナウイルス向けのパンデミック緊急購入プログラムや長期資金供給オペの拡大が焦点になる」との見方を示したことで、１．１７４６まで下落、ポンドドルは、テンレイロ英ＭＰＣ委員が「欧州はマイナス金利政策の肯定的な証拠を反映」と発言、「英国とＥＵの交渉は期限とされている１１月中旬には間に合わず、来週も継続して交渉を行う」との一部報道を受けて、１．３１９２まで売りに押された。

一方クロス円では、ユーロ円が１２３．９２、ポンド円は１３９．２２、オージー円が７６．６６まで下落、ＮＺＤ円は７２．７３から７２．４２下、カナダ円は８０．９６から８０．６３で上下の動きに留まった。

11月12日の注目材料

08:50 (日) 10月国内企業物価指数 [前月比] (前回-0.2％予想-0.1％)
08:50 (日) 10月国内企業物価指数 [前年同月比] (前回-0.8％予想-2.0％)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回721億円)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回-2127億円)
08:50 (日) 9月機械受注 [前月比] (前回0.2％予想-1.1％)
08:50 (日) 9月機械受注 [前年同月比] (前回-15.2％予想-12.0％)
09:01 (英) 10月英RICS住宅価格指数 (前回61 予想54)
10:30 (日) 安達誠司日銀審議委員・あいさつ
未定 (中) 10月外国直接投資 [前年比] (前回5.2％)
13:30 (日) 9月第三次産業活動指数 [前月比] (前回0.8％予想1.4％)
16:00 (英) 9月月次GDP [前月比] (前回2.1％予想1.1％)
16:00 (英) 第3四半期GDP・速報値 [前期比] (前回-19.8％予想15.8％)
16:00 (英) 第3四半期GDP・速報値 [前年同期比] (前回-21.5％予想-9.5％)
16:00 (英) 9月鉱工業生産指数 [前月比] (前回0.3％予想0.8％)
16:00 (英) 9月鉱工業生産指数 [前年同月比] (前回-6.4％予想-6.1％)
16:00 (英) 9月製造業生産指数 [前月比] (前回0.7％予想1.0％)
16:00 (英) 9月商品貿易収支 (前回-90.10億ポンド予想-93.00億ポンド)
16:00 (英) 9月貿易収支 (前回13.64億ポンド予想8.50億ポンド)
16:00 (独) 10月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回0.1％予想0.1％)
16:00 (独) 10月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回-0.2％予想-0.2％)
18:30 (南ア) 第3四半期失業率 (前回23.3％)
18:30 (南ア) 第3四半期失業者合計 (前回42.95万人)
19:00 (ユーロ圏) 9月鉱工業生産 [前月比] (前回0.7％予想0.7％)
19:00 (ユーロ圏) 9月鉱工業生産 [前年同月比] (前回-7.2％予想-5.8％)
22:30 (米) 10月消費者物価指数 [前月比] (前回0.2％予想0.2％)
22:30 (米) 10月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.4％予想1.3％)
22:30 (米) 10月消費者物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.2％予想0.2％)
22:30 (米) 10月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.7％予想1.8％)
22:30 (米) 週間新規失業保険申請件数 (前回75.1万件予想73.0万件)
22:30 (米) 週間失業保険継続受給者数 (前回728.5万人予想675.0万人)
01:00 (米) 週間原油在庫統計 (前回-799.8万バレル)
01:45 (ユーロ圏) ラガルドECB総裁講演(ECBフォーラム)
01:45 (英) ベイリー英中銀総裁講演(ECBフォーラム)
01:45 (米) パウエルFRB議長講演(ECBフォーラム)
01:00 (米) クリーブランド連銀・消費者物価指数 (前回0.1％)
03:00 (米) 30年物国債入札(270億ドル)
03:00 (米) エバンズ・シカゴ連銀総裁講演
04:00 (米) 10月月次財政収支 (前回-1246億ドル予想-2880億ドル)
04:00 (メキシコ) メキシコ中銀・政策金利公表 (現行4.25％予想4.25％)
バイデン氏・菅総理電話会談
ECB経済報告

11月12日の相場見通し

昨晩は、米国がコロンバスデーの休場、主だった経済指標の発表もなく、比較的堅調だった株価にも、ラガルドＥＣＢＢ総裁が、１２月の追加金融緩和に言及したこと、英国とＥＵのＦＴＡ交渉が、期限とされている１１月中旬には間に合わない見通しが示されたことで、直近のリスクオン相場に、巻き戻しのドルの買いが優勢となりました。

経済指標としては、日本では、１０月国内企業物価指数、９月機械受注と第三次産業活動指数、英国では、９月月次と第３四半期ＧＤＰの速報値、９月鉱工業・製造業生産指数、ユーロ圏では、独１０月消費者物価指数・改定値とユーロ圏９月鉱工業生産、米国では１０月消費者物価指数と週間新規失業保険申請件数が注目です。

経済指標に対する市場の関心が低下していますが、英国のＧＤＰなどは、新型コロナウイルスの再拡大もあって、弱い結果が見えた場合、ポンド相場の上値を押さえそうです。

一方ＥＣＢフォーラムが開催中ですが、昨日に続いてラガルドＥＣＢ総裁、ベイリー英中銀総裁、パウエルFRB議長が講演します。三大中銀の総裁が発言することで、各国の今後の金融政策の対するスタンスに、温度差が見えた場合、ドル相場に影響を与える可能性に注目しましょう。

また、引き続き新型コロナワクチンの感染拡大状況、ワクチン関連の報道、米大統領選に関連したニュースなどにも注意を払っておきましょう。

11月12日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０４．９０～１０５．９０
基本戦略：戻り売場探し
予想時間：０９：１８　予想時レート：１０５．４５

上値を日足の雲の上限に抑えられて、調整が１０３．１８まで拡大もこれを維持して、急反発となっている。上値は日足の横ばいとなる雲を若干超える動きとなっているが、騙しのリスクもあって、１０６円が上値を抑えると更なる上昇は不透明。１０６．１１の戻り高値を超えて１０６．５０のサイコロジカル、１０６．５５の戻り高値を超えて１０６．９５－１０７．０５なども視野となるが、１０７．５４や１０８．１７の戻り高値を順次超えるまでは、完全なあく抜けは見えない。

一方下値は、スロー・ストキャスティクスの反転もあって、もし、１０５円が支えると相当強いが、１０４．８２の戻り安値を割れると、日足の基準線と転換線が位置する１０４．４３－６５ゾーン、窓の下限となる１０３．７６などが支えると堅調が続く。あくまで、１０３．１８の安値や１０３円のサイコロジカルをしっかりと割れて１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、案外しっかりとしていることで、買いとの思惑もあるだろうが、ドル円は、上げる時はスピードが遅く、下がる時は早いので、ここは辛抱の売り狙いを考えたい。本日は慎重に１０６円方向への上昇を売り上がって、ストップは１０６．１１越え。また超えても１０６．５５をストップに、１０６円ミドルまでは売り直しとなる。ターゲットは、もし１０５円が維持されると利食わなければならないが、１０４．８２を割れるなら１０４円ミドルではしっかりと利食っておきたい。またこの位置は一応デイでは支えられる可能性もあって、買いも検討されるが、ただ１０５円が上値を逆に抑えるなら利食いで、ストップは不透明感が残るが、一旦１０４円割れとしておきたい。その場合１０４円前半まで買い下がりも検討するが、ともかくこういった下落では、戻りではしっかりと利食っておくことを勧める。

ユーロポンド

予想レンジ：０．８８８０～０．８９７０
基本戦略：押し目買い
予想時間：０９：３４　予想時レート：０．８９０９

ユーロポンド相場は、０．８８６６を下値に反発が、０．９２９２でＣａｐされて、調整が０．８８６１まで再拡大している。ただ、この位置は０．８６７１の安値からのマイナー・サポートの位置で、スロー・ストキャスティクスも反転気味で更に突っ込み売りは推奨できない。

ただ、上値は０．８９４５－８２の窓の上限が抑えると弱く、超えても０．９００５の基準線、０．９０４９－５５前後に控えるレジスタンスが抑えると弱い。また超えても０．９０７９－８７に控える雲、０．９１０６－０８の戻り高値などの上値抜けは不透明で、０．９１４９－６５の戻り高値を超えて、０．９１８１、０．９２２０や０．９８２９２を超えて０．９４方向への上昇期待だが、０．９４９８の高値を前に、上抜けは不透明となる。

一方下値は０．８８６２の安値を維持できない場合、０．８８前後のサイコロジカル、０．８６７１の戻り安値を割れると相場が崩れ、０．８６００までターゲットとなるので注意しておきたい。

デイの戦略としては、ＥＣＢの利下げ思惑で、ポンドが対ユーロでビッド気味だが、ＦＴＡ交渉は難航しており、もし合意があっても一部に留まる可能性からは、ポンドを更に買う気はない。今日はまず押し目買い狙いで、０．８８６２割れをストップ、０．８８７２－９２ゾーンでの慎重に買い狙い。また割れても０．８８５０前後から０．８８までは買い下がって、ストップは、０．８７６８割れとしたい。ターゲットは、０．８９２０前後が抑えると利食い優先も、超えると０．８９４０－７０ゾーンではしっかりと利食いたい。

また売りは、０．９０００－２０ゾーンがあれば売りを狙って、ストップは０．９０５５越え。ターゲットは、逆に０．８９２０－４０が支えると利食い優先となる。