週末もあってリスクオフが続く【2021年10月1日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年10月1日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、月末・四半期末のフローで、まちまちの展開となった。米経済指標としては、４－６月期ＧＤＰ・確定値が予想を上回ったが、週間新規失業保険申請件数や９月シカゴ購買部協会景気指数が、弱い結果となり、総じて指標に対する反応は限定された。ただ、反発してスタートしたＮＹ株価３指数が、売りに押され、マイナス圏で引けたことで、総じてリスク回避的な円買いが優勢となった。ＮＹ株価に関しては、引け後に米議会で、つなぎ予算が可決したが、１０月の決算発表や債務上限を巡る法案に対する懸念が残っている。

また米下院金融サービス委員会で、パウエルＦＲＢ議長が「現状は完全雇用にはまだほど遠いが、インフレ率は目標を大きく上回る」、「インフレはいずれ弱まると予想」と述べ、ボスティック・アトランタ連銀総裁が、「２０２２年下期に利上げを開始し、２０２３年に３回の利上げを見込む」と述べたが、新味はなく相場の反応は見えなかった。

ドル円は、１１２．０８まで反発後、米１０年物国債利回りが、１．５５５％から１．４８６％まで低下したこともあって、１１１．２４まで売りに押され、ユーロドルが１．１５６３まで一時下落、ポンドドルは、月末に絡めた対ユーロ一での買いに１．３５１８まで、一時反発した。またユーロポンドは、０．８６４３から０．８５７８まで下落した。

一方クロス円では、ユーロ円は、アジアの高値１２９．９６から１２８．７９、ポンド円が１５０．９６から１４９．８１、オージー円が８０．９１から８０．３０、ＮＺＤ円は７７．２３から７６．６７、カナダ円は８８．３２から８７．６５まで売りに押された。

10月1日の注目材料

10月1日の相場見通し

昨晩は、月末のフロー中心の動きの中、ＮＹ株が大きく調整を続けたことで、リスク回避の円買いが強まっています。本日は、月初の週末ということで、様子見ムードとなり易いですが、その面ではリスクを取る動きが限定されることで、リスク回避の動きが続く可能性に留意して対応しましょう。

経済指標としては、日本の８月失業率・有効求人倍率、日銀短観と９月消費者態度指数、豪８月居住用・投資用住宅ローン、スイス９月ＳＶＭＥ購買部協会景気指数、ユーロ圏各国の９月製造業ＰＭＩ・改定値と消費者物価指数・速報値。英９月製造業ＰＭＩ・改定値、加７月月次ＧＤＰ、米国では、８月個人所得・消費支出と９月製造業ＰＭＩ・改定値、９月ＩＳＭ製造業景況指数とミシガン大学消費者信頼感指数・確報値などが発表されます。

日銀短観に対する相場の反応は、通常ありませんので、懸念はないですが、ユーロ圏の９月製造業ＰＭＩ・改定値や消費者物価指数・速報値の結果次第で、相場が一定の動きを示す可能性に注意しておきましょう。また米国の経済指標に関しては、９月ＩＳＭ製造業景況指数やシガン大学消費者信頼感指数・確報値などのソフト・データーが、変異株の影響やサプライ・チェーンの悪化で、弱い結果となる可能性がありそうです。弱い結果が、米長期金利の上昇を抑えるなら、円の下値を支えそうです。

その他要人発言の機会も多いですが、本日は重要人物の発言機会がなく、総じて影響は限定されそうです。結局株価と米長期金利を睨んで、対応する形が続きそうです。

10月1日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ユーロドル

• 予想レンジ：１．１５２０～１．１６３０
• 基本戦略： 戻り売り
• 予想時間：０８：３８　予想時レート：１．１５７５

上値を１．２３５１や１．２２６６でＣａｐされて、下落が１．１６６３まで拡大。ただ、日足のスロー・ストキャスティクスが、売られ過ぎ圏にあって、更に突っ込み売りは難しいが、月足のスロー・ストキャスティクスは、デッドクロスを継続しており、戻りではやれやれの売りが出易い。

上値は、１．１６６８－１．１７２５の窓の上下で、転換線や基準線と絡む位置が抑えると弱い。１．１７５０－５６の戻り高値で雲の下限と絡む位置を超えて、１．１７８７－８０、１．１８２１－５１戻り高値で９０日移動平均や雲の上限と絡む位置、１．１８８５－８６の戻り高値が、抑えると弱い。１．１９０９の戻り高値を越えて、一定の反発期待も、１．１９３０－４５、１．１９７５の戻り高値、１．１９９５－１．２００９、１．２０３２－５７、１．２０９４－１．２１０１の日足の窓の上限、１．２１３５－４８の戻り高値を超えても１．２１９３－９５，１．２２１８－５５が抑えると上値は追えない。あくまで直近高値の１．２２５４－６６を超えて、１．２２８５の戻り高値を目指す動きとなるが、上抜けは不透明で、１．２３４９の今年の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカル、月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏、１．２５のサイコロジカルまで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、１．１５６３の安値の維持では良いが、１．１５５０のサイコロジカルを維持出来ない場合、１．１４９５から１．１４２２ゾーンまで視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易い。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、堅調相場が続くと見たい。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは避けた方が良いが、戻りがあれば売り狙い。上値は、１．１６前後が抑えると売っても、ストップは１．１６１０越え。できれば更なる上昇で売りを狙う方が良いが、１．１６２０－３０、１．１６４５－７０ゾーンと売りを狙って、ストップは１．１６９１越え。ターゲットは、現状の安値の１．１５６３，割れても１．１５ミドルの維持では利食っておきたい。　

ユーロ円

• 予想レンジ：１２８．５０～１２９．７０
• 基本戦略： 逆張り
• 予想時間：０８；４８　予想時レート： １２８．９８

上値を１３４．１３でＣａｐされて、調整が１２７．９３まで下値を再拡大も、これを維持する形。現状相場は、下値は１２７．９４－９３でダブル・ボトム形成である一方上値も、１３０．７５－４８がダブル・トップとなっており、次のこういったレンジのブレイクが焦点となりそうだ。　

上値は、１２６．６７―９７の戻り高値から１３０．２０－３２が抑えると弱い。１３０．４８や１３０．７５の戻り高値を越えて、雲の上抜けが実現して、１３１．０９、１３１．８６－１３２．２４の戻り高値が視野となるが、売りが出易い。１３２．４３－７０－８８の戻り高値圏を超えて、１３３．５８－７０や１３４円のサイコロジカルが視野となるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで１３４．１３の高値を越えて、１３４．５０のサイコロジカル、更に強い１３５円がターゲットとなるが、一旦利食いが出易そうだ。ただ、この位置も超えると、１３６円や１３７円のサイコロジカル、更に１３７．５０の高値まで視野となるが不透明となる。

一方下値は、１２８．２８－７８の窓の下限が維持されると堅調も、１２７．３９－９４を割れてしまうと１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンが視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－７０、１２５．６０－１２６．１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では、長期的に買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、現状のレンジ感からは、逆張り戦略を検討したい。上値は、１２９．５０－８０を売って、ストップを１３０．０５、更に売り上がっても１３０．４８越え。ターゲットは、１２８．７７の現状の戻り安値維持では利食いも、割れると１２８．５０前後の維持では買い戻し。またこの位置からは慎重に買い下がって、ストップは１２７．９３割れ。この買いのターゲットは、１２９．２５－４０，１２９．５０－８０では利食いを優先したい。