日銀金融政策決定会合を受けて相場が荒れるか？【2021年3月19日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年3月19日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、ＦＯＭＣの長期低金利維持の姿勢にも、米長期金利が上昇を強めたことで、ドル買いが優勢となった。米１０年物国債利回りは、１．７５４％まで一時上昇後、米３月フィラデルフィア連銀製造業景気指数が予想を上回るも、週間失業保険継続受給者数や２月景気先行指標総合指数が予想を下回ったことで、上げ渋った。またＮＹダウは２１２高から１８４ドル安まで下落、ナスダック指数は４００ポイントを超える大幅な下落となった。

ドル円は、東京時間の日経新聞の報道を受けてつけた安値１０８．６３から１０９．３０まで反発後、１０８．８２まで調整、ユーロドルは、１．１９０６まで下落、ポンドドルは、英ＭＰＣが政策の現状維持を発表、議事要旨で「債券買い入れのペースを遅くする柔軟性を備えていることを想定し続けている」と示されたが、影響は薄く１．３８９８まで一時下落した。

一方クロス円では、軟調な株価を受けて、総じて利食いが強まった。ユーロ円が１２９．５９、ポンド円は１５１．４６、オージー円は８４．３６、ＮＺＤ円は７７．９３まで売りに押され、カナダ円は。原油先物が一時５％超の急落となったことで、８６．９０まで下落した。

3月19日の注目材料

08:30 (日) 2月全国消費者物価指数 [前年同月比] (前回-0.6％予想-0.4％)
08:30 (日) 2月全国消費者物価指数・除生鮮食料品 [前年同月比] (前回-0.6％予想-0.4％)
08:30 (日) 2月全国消費者物価指数・除生鮮食料品・エネルギー [前年同月比] (前回0.1％予想0.2％)
09:01 (英) 3月GFK消費者信頼感調査 (前回-23 予想-20)
09:30 (豪) 2月小売売上高 [前月比] (前回0.6％(0.5％) 予想0.6％)
未定 (日) 日銀金融政策決定会合・政策金利公表 (現行-0.10％)
15:30 (日) 黒田東彦日銀総裁・定例記者会見
16:00 (独) 2月生産者物価指数 [前月比] (前回1.4％予想0.8％)
16:00 (独) 2月生産者物価指数 [前年比] (前回0.9
21:30 (加) 1月小売売上高 [前月比] (前回-3.4％予想-3.0％)
21:30 (加) 1月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回-4.1％予想-2.8％)
米メジャーSQ

3月19日の相場見通し

米長期金利や株価の動きに、神経質な相場展開が続いています。

本日も、米長期金利や株価の動向に注目ですが、週末もあって一定のポジション調整の動きも出易いことは、留意して対応しましょう。

注目は、久々に日銀金融政策決定会合の結果公表と黒田東彦日銀総裁の定例記者会見となりそうです。

昨日は、日経新聞が、「日銀は金融政策決定会合で、長期金利の変動を認める幅を現状より若干広げてプラスマイナス０．２５％程度とする」、「上場投資信託（ＥＴＦ）の買い入れは年６兆円とする目安をなくし、市場の混乱時にのみ購入する姿勢を明確にする」と報じたことで、一時円買いが進みました。あくまで観測記事ですが、過去日銀は、良くこういった情報を、相場のかく乱を避けるために、事前にリークするケースがあります。つまり、本日の同様な結果が公表される信憑性は高いのかもしれません。ただ、既に、この内容は織り込みとなることで、報道通りの結果なら相場の影響は限定されそうです。リスクは、異なる結果で、もしサプライズとなるなら、ドル円相場が荒れる可能性には注意しておきましょう。

経済指標としては、日本の２月全国消費者物価指数、英３月ＧＦＫ消費者信頼感調査、豪２月小売売上高、独２月生産者物価指数、加１月小売売上高などが発表されます。

重要度の高い指標の発表はなく、影響は限定されそうです。

その他、株価面では、米国がメジャーＳＱを迎えます。歴史的な高値を更新するＮＹ株ですが、米追加経済対策の下支え要因も、米長期金利が上抜けた感じもあって、高値つきとなるなら、リスクオフの動きが広がり易いことは、留意しておきましょう。

3月19日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０８．００～１０９．５０
基本戦略：大きめの動きで逆張り
予想時間：０７：２９　予想時レート：１０８．９７

ドル円は、日足の雲や１２３．２３の高値からのレジスタンスを超えて、１０９．３６まで上昇も現状は上げ渋っている。ただ、下値も１０８円ミドル・アンダーが堅く、次のこういったブレイクが相場の焦点となる。

上値は、１０９．３６を超えて、１０９円ミドル、１０９．６９の戻り高値を超えると１０９．８５の昨年６月の高値が視野となるが、サイコロジカルな１１０円と含めて、一定の利食いが入り易く、更なる上昇は不透明となる。また、１１０．５０、１１１．００や１１１．５０などのサイコロジカルが上値を抑える可能性が残っているが、１１１．７１や１１２．２３の戻り高値まで越えると上昇トレンドが拡大する。

一方下値は、昨日の安値１０８．６３の維持では強く、割れても１０８．２２－４８の戻り安値が維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ずに、１０７．８２－９８の窓の下限を割り込むと、１０７．１６のそれ以前の高値から１０６．９４の戻り安値で基準線と絡む位置、１０６．３７－６４の戻り安値が視野となるが、上昇チャンネルの上限や１０６円のネックラインからは買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値を割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、日銀の結果で相場が荒れる可能性があるが、一応内容的には、既に織り込まれており、サプライズがなければ揉み合いが続く可能性が残っており、若干大きめの動きで逆張りを検討したい。上値は、１０９．３６をストップに、１０９．００－２０を売ってみて、ターゲットは、１０８．６３や１０８．２４－４８が維持されると買い戻しとなる。またもし１０９．３６を上抜けても、１０９円ミドルから１１０円手前は売り直し場を探して、ストップを１１０．５０越えとしたい。ただ、この場合のターゲットは、１０９．３６が逆サポートすると利食いが安全となる。

一方買いは、１０８．６３をストップに、１０８．８０前後から買って、ターゲットは、１０９．００－２０が抑えると利食いとなる。また、もし１０８．６３を割れても、１０８円ミドルから買い下がって、ストップを１０８．２４割れとするか、１０７．８２―９８割れをストップに、買い下がりで対応。この場合の利食いは、１０９円手前の上げ渋りでは、しっかりと利食っておきたい。

スイスフラン円

予想レンジ：１１６．８０～１１７．８０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：５１　予想時レート：１１７．４８

一時１１８．８７まで上昇も更なる展開となっていない。

上値は、１１８．１８－２６の窓の上限、サイコロジカルな１１８．５０前後が抑えると上値追い出来ない。１１８．８７を超えて月足からは１１９．０７、１２０．３８などもターゲットとなるが、１２０円はサイコロジカル的にも、達成感が広がることは、留意しておきたい。

一方下値は、雲の切れ目と絡む１１７．００－２３の戻り安値の維持では良いが、割れると１１６．５０のサポートが視野となるが、維持では堅調が続くが、１１５．９８－１１６．１９の戻り安値圏を割れると相場が崩れ気味となり、１１５．６４なで割れると、１１４．５６－６８や１１４．１６－２２までポイントが薄くなる。また１１３．７７や１１３．２８の戻り安値を割れると、相場は崩れ気味となり１１２．９６－１１３．０２、１１２．４３－６７なども視野となるが、更に１１２円を荒れると１１０円方向への調整リスクとなる。

デイの戦略としては、突っ込み売りは避けたいが、反発があれば売り場探し。上値は、１１７．８０－００で売りを狙って、ストップは１１８．１８越え。ターゲットは、１１７．２０前後の維持では利食いも、割れても１１７円前後では利食いたい。また買いは、１１６．６０－８０での買い場探しで、ストップは１１６．５０や１１６．１９割れで、ターゲットは、１１７．００－２０が抑えると弱く利食い優先。超えても１１７．６０－８０ではしっかりと利食っておきたい。