月末・週末で荒れた動きが続く【2021年2月26日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年2月26日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米長期金利が急上昇したこと、ＮＹ株３指数が大幅に下落したことを受けて、ドルの買い戻しが優勢となった。米１０年物国債利回りは、ブラード・セントルイス連銀総裁が「最近の長期金利の上昇は問題ない」と述べたことや７年物国債入札が、かなり不調だったことを受けて、瞬間的に１．６０％台まで上昇、ＮＹダウは、ＦＲＢが、早期に低金利政策を解除するとの思惑が高まったこともあって、６６８ドル安まで下落、ナスダック指数は３％を超える下落となった。また、米経済指標としては、１０－１２月期ＧＤＰ・改定値は予想を若干下回るも、週間新規失業保険申請件数や１月耐久財受注額も予想を上回ったことが、米長期金利の下支えとなった。

ドル円は、一時１０６．４０まで上昇、ユーロドルは、１．２２４３から１．２１６０まで下落、ポンドドルも１．４１８２から１．４０００まで一時値を下げた。

一方クロス円では、ユーロ円は１２９．９８の高値示現後１２８．９８まで下落、ポンド円が１５０．４５から１４８．４９、オージー円は８４．９６から８３．５１、ＮＺＤ円は７９．２２から７８．１７、カナダ円は８５．１１から８４．２４まで売りに押された。

2月26日の注目材料

08:30 (日) 2月東京都区部消費者物価指数・除生鮮食料品 [前年同月比] (前回-0.4％(-0.5％) 予想0.4％)
08:50 (日) 1月鉱工業生産・速報値 [前月比] (前回-1.0％予想3.9％)
08:50 (日) 1月鉱工業生産・速報値 [前年同月比] (前回-2.6％予想-5.4％)
08:50 (日) 1月小売業販売額 [前年同月比] (前回-0.3％(-0.2％) 予想-2.6％)
08:50 (日) 1月百貨店・スーパー販売額 [既存店] [前年同月比] (前回-3.5％(-3.4％) 予想-7.9％)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回4771億円)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回3301億円)
09:30 (豪) 1月住宅ローン (前回0.4％)
09:30 (豪) 1月民間部門貸付 (前回0.3％)
14:00 (日) 1月新設住宅着工戸数 [前年同月比] (前回-9.0％予想-1.9％)
15:45 (スイス) 第4四半期GDP [前期比] (前回7.2％予想0.0％)
15:45 (スイス) 第4四半期GDP [前年同期比] (前回-1.6％予想-2.0％)
16:00 (独) 1月輸入物価指数 [前月比] (前回0.6％予想1.0％)
16:00 (独) 1月輸入物価指数 [前年同月比] (前回-3.4％予想-2.2％)
16:30 (スイス) 第4四半期非農業部門雇用者数 (前回5.138百万人)
16:45 (仏) 1月卸売物価指数 [前月比] (前回0.8％)
16:45 (仏) 1月消費支出 [前月比] (前回23.0％予想-3.5％)
16:45 (仏) 2月消費者物価指数・速報値 [前月比] (前回0.2％)
16:45 (仏) 2月消費者物価指数・速報値 [前年同月比] (前回0.6％)
16:45 (仏) 第4四半期GDP・改定値 [前期比] (前回-1.3％予想-1.3％)
17:00 (スイス) 2月KOF景気先行指数 (前回96.5 予想96.6)
17:30 (ユーロ圏) シュナーベルECB専務理事講演
22:30 (加) 1月鉱工業製品価格 [前月比] (前回1.5％)
21:30 (英) ラムスデン英中銀副総裁講演
22:30 (加) 1月原料価格指数 [前月比] (前回3.5％)
22:30 (加) 1月生産者物価指数 [前年比] (前回1.8％)
22:30 (加) 1月生産者物価指数 [前月比] (前回1.5％)
22:30 (米) 1月個人所得 [前月比] (前回0.6％予想9.5％)
22:30 (米) 1月個人消費支出 [前月比] (前回-0.2％予想2.2％)
22:30 (米) 1月個人消費支出・PCEデフレーター [前年同月比] (前回1.3％予想1.4％)
22:30 (米) 1月個人消費支出・PCEコア・デフレーター [前月比] (前回0.3％予想0.1％)
22:30 (米) 1月個人消費支出・PCEコア・デフレーター [前年同月比] (前回1.5％予想1.4％)
23:45 (米) 2月シカゴ購買部協会景気指数 (前回63.8 予想61.0)
00:00 (米) 2月ミシガン大学消費者信頼感指数・確報値 (前回76.2 予想76.4)
00:00 (米) 2月ミシガン大学消費者信頼感/現況指数・確報値 (前回86.7)
00:00 (米) 2月ミシガン大学消費者信頼感/期待指数・確報値 (前回74)
01:00 (加) 12月財政収支 (前回-15.4十億加ドル)
01:00 (加) 12月財政収支 [累計] (前回-232.02十億加ドル)
02:00 (米) 1月ダラス連銀・PCE価格指数 (前回1.9％)
欧州連合首脳会議
20カ国・地域財務相・中央銀行総裁会議

2月26日の相場見通し

昨晩は、米長期金利や株価の動きに荒れた展開となりましたが、本日は週末や月末もあって、実需のフローも伴って、更に荒れた展開となるか注意して対応しましょう。

経済指標としては、日本では２月東京都区部消費者物価指数、１月鉱工業生産・速報値と１月小売業・百貨店・スーパー販売額、豪州では、１月住宅ローン・民間部門貸付、スイスでは、第４四半期ＧＤＰと非農業部門雇用者数、ユーロ圏では、仏２月消費者物価指数・速報値と第４四半期ＧＤ・改定値、カナダでは１月生産者物価指数、米国では、１月個人所得・消費支出、２月シカゴ購買部協会景気指数とミシガン大学消費者信頼感指数・確報値などが発表されます。

総じて経済指標に対する反応は限定されていますが、特に米国では、バイデン政権の追加経済対策を受けて、１月の指標に改善が見えています。強い結果が、米長期金利を下支えするのか注目しましょう。

その他欧州連合首脳会議やＧ２０財務相・中央銀行総裁会議などは、コロナ関連で一定の話題が出ても、為替市場に影響はなさそうです。

一方アストロ的に週末が満月であることや米国債の償還が予定されています。現状円安が進んでいますが、追いかけるのは避けておいた方が良さ欧です。

2月26日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０５．６０～１０６．６０
基本戦略：慎重な売り場探し
予想時間：１０：１２　予想時レート：１０６．２１

下落を１０２．５９で維持して、日足の雲を上抜けて上昇が１０６．４０まで拡大。一応指摘したファンラインや過去の相場の上下を司るネック・ラインの１０６円をしっかりと超えたことで、更に上値トライとなるか注目さえるが、ただ、未だ１２３．２３の高値からのレジスタンスが１０７円ミドル近辺に残っており、更に上昇があっても、こういった位置は売りが出易いことは留意しておきたい。

上値は、１０６．５５の戻り高値を超えて１０６．９５－１０７．０５なども視野となるが、上抜けは不透明で、１０７．５４や１０８．１７の戻り高値を順次超えるまでは、完全なあく抜けは見えない。

下値は、既に１０５．１５－８３の戻り安値が維持されると急上昇するサポートが有効で強いが、ただ１０４．９２の戻り安値を割れると１０４．５５－８６まで視野となるが、維持では堅調が続く。ただし、１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ず、慎重にここからの上昇は戻り売り狙いで、１０６円ミドルから後半を売り上がって、ストップは１０７．０５越え。ターゲットは、１０６円が維持されると利食い優先。また割れても１０５．８０－００は利食いで、更にこの位置の買いは、１０５．２０－４０まで買い下がりの余裕を持って対応。ストップは１０４．９２割れで、ターゲットは下落の水準にもよるが、少なくとも１０６円ミドルが抑えられるなら、しっかりと利食っておきたい。

ユーロ円

予想レンジ：１２８．５０～１２９．７０
基本戦略：売り目線から買いは深押し待ち
予想時間：１９：２１　予想時レート：１２９．１３

調整を１２５．０９で維持して、１２９．９８まで急上昇となったが、１３０円のサイコロジカルを前に、上げ渋る形。達成感が出るリスクに注意となるが、上値は、１３０円や１３０．１６の戻り高値を越えて１３２．４６－１３３．４９の月足の戻り高値などがターゲットとなるが、ただ、１３７．５０の高値を越えるかは不透明となる。

一方下値は、転換線の１２８．６５から基準線の１２７．７９、１２６．９８－１２７．１３の戻り安値圏の維持では、上昇サポートから強いが、１２６．６９などを割れると１２６．２０の雲の上限、１２６．１０や１２５．９８の戻り安値を割れると１２５．６０、１２５．１８－３１の戻り安値圏で、雲の下限が視野となるが買いが入り易い。ただし１２５．０９の戻り安値を割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３が視野となるが、長期のサポートが控えるが、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏、１２１．６２や１２１．４８の戻り安値まで割れると下げ幅を拡大して、１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、一旦高値つきの可能性があり、早期には戻り売りから、買いはしっかりと押し目を待ちたい。

売りは１２９．９８の高値をストップに、１２９．６０－９０での売り狙い。ターゲットは、１２９円が維持されると利食いだが、割れるならサポートの控える１２８．５０を前に、下げ渋りでは利食いたい。また買いはこういった位置から１２８．００－３０まで買い下がりで、ストップは１２７．５０や１２７．３０割れで対応。ただ、こういった下落での買いの利食いは、１２９．００や１２９．５０が抑えると利食いを優先したい。