ＦＯＭＣを控えて様子見ムードか？【2021年7月27日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年7月27日相場分析です。

昨日のマーケット　　

金曜日の海外市場は、予想を上回る強い米６月小売売上高を受けてドル買いが優勢も、ミシガン大消費者信頼感指数・速報値が予想を下回り、米１０年物国債利回りが、１．２９６％まで低下、上昇してスタートしたＮＹ株価３指数が、米保健当局者が、ワクチン未接種者の間で死者が拡大していると警鐘を鳴らしたことで、感染力の強い新型コロナ変異ウイルス「デルタ株」に対する懸念が広がり、下落を深めたことでリスクオフ気味の動きで終了した。

ドル円は、小動きながら一時１１０．３４まで上昇も上値を抑えられ、ユーロドルは、「来週の理事会で、フォワードガイダンスの変更を巡って意見が対立している」との一部報道があったが影響は見えず、１．１８２２から１．１７９２で上下した。また、ポンドドルは、イングランドで１９日から感染対策の規制がほぼすべて撤廃される予定だが、１日の新規感染者数が５万人を突破しており、懸念が残ることで１．３８６３まで反発後１．３７６１まで下落した。

クロス円では、ユーロ円は１３０．２８まで一時上昇も、ポンド円が１５１．４３、オージー円は８１．３５まで売りに押され、ＮＺＤ円は７７．４１から７７．０５での小動きに留まり、カナダ円は８７．７３を高値に８７．１３まで下落した。

7月27日の注目材料

08:50 (日) 6月企業向けサービス価格指数 [前年同月比] (前回1.5％予想1.3％)
10:30 (中) 6月工業利益 [前年同月比] (前回36.4％)
16:30 (日) 黒田東彦日銀総裁講演（日本記者クラブ）
17:00 (ユーロ圏) 6月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回8.4％予想8.2％)
19:00 (英) 7月CBI小売売上高調査 (前回25)
21:30 (米) 6月耐久財受注 [前月比] (前回2.3％予想2.1％)
21:30 (米) 6月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比] (前回0.3％予想0.7％)
21:35 (豪) デベル豪中銀副総裁講演
22:00 (米) 5月住宅価格指数 [前月比] (前回1.8％予想1.6％)
22:00 (米) 5月住宅価格指数 [前年比] (前回15.7％)
22:00 (米) 5月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 [前年同月比] (前回14.9％予想16.4％)
22:00 (米) 5月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 [前月比] (前回2.1％)
23:00 (米) 7月コンファレンス・ボード消費者信頼感指数 (前回127.3 予想124.0)
23:00 (米) 7月リッチモンド連銀製造業指数 (前回22 予想20)
23:00 (米) 7月リッチモンド連銀・サービス業売上高指数 (前回25)
23:00 (米) 7月リッチモンド連銀・製造業出荷指数 (前回8)
23:30 (米) 7月ダラス連銀・サービス売上高指数 (前回16.7)
23:30 (米) 7月ダラス連銀・サービス部門信頼感指数 (前回36.2)
02:00 (米) 米財務省・5年物国債入札(610億ドル)
北朝鮮・朝鮮戦争戦勝記念日
米企業決算：アップル、マイクロソフト、アルファベット、ビザ、UPS、スターバックス、
レイセオン・テクノロジーズ、3M、GE、AMD、コーニング

7月27日の相場の見通し

昨晩は、堅調なＮＹ株価が、リスクオンの動きを支えましたが、本日からアップル、マイクロソフトなど米ＧＡＦＭ企業の決算発表がスタートします。確かに良い結果となりそうですが、既にこういった面は大分織り込まれていますので、結果を受けた事実売りには注意しておいた方が良いかもしれません。一方で、本日からＦＯＭＣ会合が２日間に渡って開催されます。結果の発表は明日となることで、今日自体は、様子見ムードが強い相場展開となりそうです。一応株価に大きな変動がなければ、相場の動きが揉み合いに留まる可能性にも留意しておきましょう。

経済指標としては、日本の６月企業向けサービス価格指数、中国６月工業利益、英７月ＣＢＩ小売売上高調査、米国では、６月耐久財受注、５月住宅価格指数とＳ＆Ｐ/ケース・シラー住宅価格指数、７月コンファレンス・ボードの消費者信頼感指数、７月リッチモンド連銀製造業指数やダラス連銀・サービス売上高指数などが発表されます。

引き続き経済指標に対する直接的な相場に反応は限定されていますが、ＦＲＢが、住宅市場の過熱感に懸念を示しています。昨日の住宅販売は弱い結果となりましたが、あくまで価格高騰が影響した結果です。今夜の住宅指標に強い結果が見えた場合、相場に一定の反応が見えるか注目しましょう。

また、本日も米５年物国債の入札が実施されます。直近米長期金利は、底堅く推移していますが、明日にＦＯＭＣの結果発表を控えて、指標結果と合わせてポジション調整的な米長期金利の上昇には注意しておきましょう。　

7月27日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１０．００～１１１．００
基本戦略：逆張り
予想時間：０８：３４　予想時レート：１１０．３６

上昇が１１１．６６でＣａｐされて、下落が１０９，０７まで調整も、現状は日足の雲に守られて反発的。既にスロー・ストキャスティクスが反転上昇に転じており、底堅い動きが続きそうだが、ただ、上値では引き続きやれやれの売りが出易そうだ。

下値は、日足の雲の上限や転換線と絡む１０９．７９－８７が維持されると強く、割れても雲の下限と戻り安値の１０９．１１－３３の維持では堅調が続く。ただし、１０９．０７や１０９．０４の安値、サイコロジカルな１０９円を割れると、テクニカル的には調整が強まり、１０８．５６－７２の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、１１０．５８－７０の戻り高値圏が抑えると弱い形が継続する。超えて１１０．８２－１１１．２０の戻り高値圏、１１１．５０のサイコロジカルが視野となるが抑えると上値追い出来ない。あくまで１１１．６６や１１１．７１の戻り高値を越えて、１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。ただし、超えると１１４．５５，１１４．７３、１１５．５１、１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで視野となる。

デイの戦略としては、総じて動きが鈍く追いかけるのは避けておいた方が良さそう。特にＦＯＭＣを控えて動きづらく、基本１１０円台の動きを想定して対応したい。下値は１１０円方向への下落で買って、ストップは１０９．８０割れ。または更に買い下がっても、ストップは１０９．０７割れとなる。ターゲットは、１１０．６０－７０が抑えると利食い優先。超えても１１１円を前にしっかりと利食いとなる。また売りも、１１０．６０－７０が抑えると売って、ストップを１１１．２０越えとして、１１１円まで売り上がりとなるが、ターゲットは、１１０円を前に、下げ渋りでは利食いながら対応したい。　

ポンドドル

予想レンジ：１．３７５０～１．３９００
基本戦略：逆張り
予想時間：０８：５１　予想時レート：１．３８２８

上値を１．４２５１でトップとして、調整が日足のサポートや雲を割り込んで、一時１．３５７３まで拡大も、現状この位置を維持しており、スロー・ストキャスティクスも、反転気味。突っ込み売りは避けたいが、ただ、戻りでは売りが出易そうだ。

上値は、１．３８３１－６３が抑えると弱い。１．３９１０の戻り高値を越えて、９０日移動平均の１．３９２５，１．３９４０の戻り高値、１．３９６０－１．４１０２の雲の位置が視野となるが、売りが出易い。１．４０１０の窓の下限を超えて、１．４１３４の戻り高値が視野となるが、上抜けは不透明で、１．４１８６－１．４２０３の戻り高値圏や１．４２５１を越えて、１．４３のサイコロジカル、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、１．３６９１－３７の戻り安値圏や１．３６の維持では、サポート形成の可能性から良いが、１．３５９２や１．３５７３の安値を割れると１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、本日からイングランドで、感染対策の規制がほぼすべて撤廃される見通しだが、新規感染者数が拡大している。サッカーの欧州選手権の悪影響もあって、今後もこの感染者数の動向には注意を払っておきたい。

従って、上値追いは出来ず、総じて逆張りスタンスとなるが、１．３７ミドル方向への調整を買い下がって、ストップは１．３７２０割れ。ターゲットは、１．３８ミドル、１．３９方向への上昇の上げ渋りでは利食い優先で、またこういった位置の売りは、１．３９１０越えをストップ、もし、１．３８が維持されると利食い、割れて１．３７ミドルを前に、下げ渋りでは利食い優先となる。