米ＣＰＩの結果で米長期金利が荒れるか？【2021年4月13日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年4月13日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、主だった米経済指標の発表もなく、若干ドルの売り戻しが優勢も、大きな展開となっていない。米国債の３年物と１０年物入札は、低調だったが影響が少なく、米１０年物国債利回りは、１．６６７％から１．６８４％で推移、ＮＹ株３指数は、今週からスタートする決算発表を控えて、高値警戒感から小幅な調整で終了した。

ドル円は１０９．２５まで下落、ユーロドルは、ドイツがロックダウン措置を３週間延長すると報道されたが、悪影響は見えず、ユーロ圏２月小売売上高が予想を上回ったことなどから１．１９１９まで上昇、ポンドドルも１．３７７７まで値を上げた。

一方クロス円では、ユーロ円が１２９．９０まで下落後１３０．３９まで反発、ポンド円が１５０．６０まで反発、オージー円は８３．２８から８３．６８、ＮＺＤ円は７７．０７から７６．８７、カナダ円は８７．２８から８７．０４で揉み合った。

4月13日の注目材料

未定 (中) 3月貿易収支 [米ドル] (前回378.8億ドル予想520.0億ドル)
未定 (中) 3月貿易収支 [人民元] (前回2472.8億元)
未定 (中) 3月輸入 [前年比] (前回22.2％予想21.6％)
未定 (中) 3月輸出 [前年比] (前回60.6％予想32％)
08:01 (英) 3月BRC小売売上高調査 [前年同月比] (前回9.5％予想12.0％)
08:50 (日) 3月マネーストックM2 [前年同月比] (前回9.6％予想9.7％)
10:30 (豪) 3月NAB企業景況感指数 (前回15)
10:30 (豪) 3月NAB企業信頼感指数 (前回16)
15:00 (英) 2月月次GDP [前月比] (前回-2.9％予想0.5％)
15:00 (英) 2月鉱工業生産指数 [前月比] (前回-1.5％予想0.5％)
15:00 (英) 2月鉱工業生産指数 [前年同月比] (前回-4.9％予想-4.5％)
15:00 (英) 2月製造業生産指数 [前月比] (前回-2.3％予想0.5％)
15:00 (英) 2月商品貿易収支 (前回-98.26億ポンド予想-105.00億ポンド)
15:00 (英) 2月貿易収支 (前回-16.30億ポンド予想-24.00億ポンド)
18:00 (独) 4月ZEW景況感調査・期待指数 (前回76.6 予想79.0)
18:00 (独) 4月ZEW景況感調査・現況指数 (前回-61 予想-52)
18:00 (ユーロ圏) 4月ZEW景況感調査 (前回74.0)
19:00 (加) 3月景気先行指数 [前月比] (前回0.14％)
19:00 (米) 3月NFIB中小企業楽観度指数 (前回95.8)
21:30 (米) 3月消費者物価指数 [前月比] (前回0.4％予想0.5％)
21:30 (米) 3月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.7％予想2.5％)
21:30 (米) 3月消費者物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.1％予想0.2％)
21:30 (米) 3月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.3％予想1.5％)
21:30 (米) 3月週平均実質所得 [前月比] (前回-1％)
00:00 (米) クリーブランド連銀・消費者物価指数 (前回0.2％)
01:00 (米) ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演
01:00 (米) デイリー・サンフランシスコ連銀総裁「討議参加」
02:00 (米) 30年物国債入札(240億ドル)
05:00 (米) ボスティック・アトランタ連銀総裁、メスター・クリーブランド連銀総裁、ローゼングレン・ボストン連銀総裁「討議参加」
ゲオルギエバIMF専務理事講演
OPEC月報

4月13日の相場見通し

昨晩は、若干揉み合い気味の展開となりましたが、本日は比較的重要な指標の発表や米国の３０年物国債の入札が予定されています。若干揉み合い気味の相場に動きが出るか、注目しましょう。

経済指標としては、中国の３月貿易収支、豪３月ＮＡＢ企業景況感・信頼感指数、英国の２月月次ＧＤＰ、英２月鉱工業・製造業生産指数と２月貿易収支、独ユーロ圏４月ＺＥＷ景況感調査、加３月景気先行指数、米国では、３月消費者物価指数が焦点となりそうです。

中国の３月貿易収支は、強い結果が中国経済の堅調の証となるので良いですが、悪い結果ではネガティヴな反応が見えるかもしれません。豪３月ＮＡＢ企業景況感・信頼感指数は、良好が想定されますが、ＲＢＡの姿勢に変化を与えることはなく、結果に強弱があっても影響は限定されそうです。また英国の指標は、英国ではワクチンの普及で、感染者数の減少が見えています。良好な結果が、ポンド相場を支えるか、一方で、独ユーロ圏４月ＺＥＷ景況感調査は、欧州でロックダウンが続いています。それでも良好な指標が続いていますが、景況感では流石に弱い結果には注意しましょう。

米国では、３月消費者物価指数は、結果の強弱次第ですが、こちらもワクチン接種の拡大やバイデン政権の経済対策の効果で、強い結果となるなら、米国債の入札と合わせ、米長期金利が上昇を強めるかもしれません。その場合株安を招いて、リスク回避的なドルの買い戻しにつながるか注目しましょう。

4月13日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．３６５０～１．３８２０
基本戦略：大きめの戻りを待って売り狙い
予想時間：０８：３６　予想時レート：１．３７５５

ポンドドルは、一時１．４２３７まで上昇もこの位置でＣａｐされて調整気味。

ただ、下値は現状１．３６６９の戻り安値が支えており、直ぐに突っ込み売りは出来ないが、既に９０日移動平均を割れていることや、スロー・ストキャスティクスが反転下落を示しており、上値は、転換線と基準線が絡む１．３７９４－１．３８３７や雲の位置が抑えると弱く、１．３９１９の戻り高値の戻り高値を超えても、１．４００２－２７の戻り高値圏には、日足のレジスタンスが控えている。また超える動きがあっても、サイコロジカルな１．４０５０，１．４１００，１．４１５０などが抑えるとレジスタンスの再形成となる。あくまで１．４１８２や１．４２３７の上ヒゲを超えて、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることは注意しておきたい。

一方下値は、１．３６６９の戻り安値維持では良いが、割れると１．３５６７の戻り安値、１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、突っ込み売りは避けたいが、大きめの戻りでは売り狙い。早期は１．３７前後の維持では買いも検討できそうだが、ストップは１．３６６９割れ。ターゲットは１．３８前後が抑えると利食いとなる。一方売りは、まず１．３７７７の昨日の高値が抑えると弱いが、超える動きも想定して、１．３８前後から１．３８５０前後まで売り場を探して、ストップは１．３８６７越えまたは、余裕を持って１．３９方向まで売り場を探して、ストップは１．３９１９越えとなる。売りのターゲットは、現状は１．３７前後が維持されると利食って置きたい。

豪ドル円

予想レンジ：８３．００～８４．００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：４８　予想時レート：８３．４５

上昇が８５．４６まで拡大も再びトピッシュとなる形。スロー・ストキャスティクスが、再下落気味で、上値は転換線と基準線が位置する８３．３０前後がＣａｐするとレジスタンス形成から特に弱い。８４．５９－６７の上抜けから８５．４６を超えて、月足からは、８７．２０の窓の下限、８８．１２や８９．０８の戻り高値が視野となるが、９０．３０の２０１７年の高値越えは不透明となる。

一方下値は、雲の上限と絡む８２．６５－８６の維持では良いが、８２．２７や８１．９９の戻り安値を割れると８１．６８の雲の下限が視野となるが維持では堅調が続くが、維持出来ない場合８１．０９－４１、８０．６８を割れると７９．５４－８０．０５、７９．２１の戻り安値まで割れると７８．３５－９９，７７．５０－８９，７６．４６－７７．１２，７５．７３－７６．０９なども視野となるが、７５．４１の安値まで割れると７４．５７－７５．０８の戻り安値圏、７３．６２－７４．０８まで視野となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ない。このリスクは７３．１４を維持出来ずに、７２．５４の安値まで割れるケースで、その場合過去の揉み合いゾーンとなる６７．３０－７０．１８ゾーンまで視野となるが、フィボナッチ・リトレースメントや日足のサポートと合わせても良い位置となる。リスクはこれを維持できないケースだが、それでも６４．４１、６２．７６の戻り安値を割れるような調整は、現状あまり想定していない。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは避けなければならないが、戻りがあれば売り狙い。早期は８３円が守るなら買いから入っても、ストップは８３円割れで、ターゲットは、８３．６０－８０が抑えると利食いで、一方売りはまず、８３．８０が上値を抑えることを確認して売っても超えるなら止めるスタンス。この売りのターゲットは、８３．００－１６ゾーンの維持では利食いとなる。また超える動きが見えたら、８４円前後から８４．３０まで売りを狙って、ストップは８４．５０越え。このターゲットは、８３．５０－８０が維持されると利食いで、割れても８３円が維持されると利食って置きたい。

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