米追加経済対策の行方次第【2020年10月2日】

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おはようございます。だいまんです。

2020年10月2日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米追加経済対策を睨んで株価が上下、為替市場も揉み合いが続いた。米経済指標としては、８月米個人消費支出や週間新規失業保険申請件数が予想を上回り、一時ドル買いとなるも９月ＩＳＭ製造業景気指数が予想を下回ったことが嫌気された。また、ＮＹダウは、２５９ドル高まで上昇後、「米下院は本日、米経済対策法案を採決する予定」と伝わると１１２ドル安まで下落したが、「ペロシ下院議長とムニューシン財務長官は本日遅くまで協議を継続する」との報道が下支えとなった。

ドル円は１０５．４４から１０５．７３で上下、ユーロドルは、１．１７７０かを高値に１．１７２１で上下、ポンドドルは、フォンデアライエン欧州委員長が「国内市場法案について英国に正式な通知書を送付した」、「英国は１カ月以内に返答する必要がある」と述べ、ＥＵが英国の国内市場法案を巡って法的手続きを開始したことが明らかになり、１．２８２０まで売り込まれた後、「英国とＥＵは国家補助に関する落しどころにたどり着きつつある」の一部報道を受けて１．２９８０まで買い戻されたが、その後はもみ合い推移となった。

一方クロス円では、ユーロ円が１２３．７１から１２４．２１、ポンド円は１３５．３７から１３７．０２で上下した。

10月2日の注目材料

ソウル市場(秋夕)、香港市場、中国市場(国慶節・中秋節)、インド市場(マハトマ・ガンジー生誕日) 休場
08:30 (日) 8月失業率 (前回2.9％予想3.0％)
08:30 (日) 8月有効求人倍率 (前回1.08 予想1.05)
10:30 (豪) 8月小売売上高 [前月比] (前回3.2％予想-4.2％)
14:00 (日) 9月消費者態度指数・一般世帯 (前回29.3 予想31.4)
15:45 (仏) 8月財政収支 (前回-1510億ユーロ)
17:20 (ユーロ圏) ホルツマン・オーストリア中銀総裁講演
18:00 (ユーロ圏) 9月消費者物価指数・速報値 [前年同月比] (前回-0.2％予想-0.2％)
18:00 (ユーロ圏) 9月消費者物価指数コア指数・速報値 [前年同月比] (前回0.4％予想0.4％)
21:30 (米) 9月非農業部門雇用者数 [前月比] (前回137.1万人予想85.0万人)
21:30 (米) 9月政府部門雇用者数 (前回34.4万人)
21:30 (米) 9月民間部門雇用者数 (前回102.7万人予想91.3万人)
21:30 (米) 9月製造業雇用者数 (前回2.9万人予想2.5万人)
21:30 (米) 9月失業率 (前回8.4％予想8.2％)
21:30 (米) 9月U6失業率 (前回14.2％)
21:30 (米) 9月平均時給 [前月比] (前回0.4％予想0.2％)
21:30 (米) 9月平均時給 [前年同月比] (前回4.7％予想4.8％)
21:30 (米) 9月労働参加率 (前回61.7％)
22:00 (米) ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演
23:00 (米) 9月ミシガン大学消費者信頼感指数・確報値 (前回78.9 予想78.9)
23:00 (米) 9月ミシガン大学消費者信頼感現況指数・確報値 (前回82.9)
23:00 (米) 9月ミシガン大学消費者信頼感期待指数・確報値 (前回68.5)
23:00 (米) 8月耐久財受注・改定値 [前月比] (前回11.4％)
23:00 (米) 8月製造業新規受注 [前月比] (前回6.4％予想1.0％)
欧州連合首脳会議(ブリュッセル)
格付け会社S&P・ドイツとフランスの格付け発表

10月2日の相場見通し

昨晩は、米国の追加経済対策の行方を睨んで、株価が上下したことで、ドル相場もこの動きに振らされる展開となりました

米国の追加経済対策に関しては、民主党と共和党の協議が続いていますが、本日米下院で、合意に至れない場合、大統領選後まで決定がずれ込む可能性が指摘されています。本日もこの行方に注意ですが、合意できない場合、週末もあって失望の動きが、強まる可能性に留意しておきましょう。

また昨日、ＥＵが英国の国内市場法案を巡って法的手続きを開始したことが明らかとなったことで、一時ポンド売りを誘っていますが、本日のＥＵ首脳会議でも、英国に対して厳しい姿勢が示された場合、ポンド相場の上値を抑える可能性があることは、注意しておきましょう。

経済指標としては、日本の８月失業率・有効求人倍率、豪８月小売売上高、ユーロ圏では９月消費者物価指数の速報値、米国では９月雇用統計やミシガン大学消費者信頼感指数の確報値が焦点となります。ユーロ圏の９月消費者物価指数は、新型コロナウイルスの再拡大などから、弱い結果となる可能性が指摘されています。

一方米国の雇用統計は、直近発表されたＡＤＰ全米雇用報告や週間新規失業保険申請件数が良好だったこともあって、改善が想定されます。経済指標に対する市場の反応が限定される状況が続いていますが、欧米経済格差が、再確認された場合、ドル相場に一定の動きが出る可能性に注目しましょう。

10月2日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０５．００～１０６．００
基本戦略：諦めの逆張り
予想時間：　０８：４５　予想レート：１０５．５５

ドル円相場は、下落も１０４．００を維持して反発的も、現状戻りが１０５．８０レベルで限定されて、動意に薄い状況が続いている。

小動きで不透明感が残るが、逆にこういった揉み合いが続いた場合、次の動きのパワーを秘めている可能性もあることで、予断なくみておきたい。また、月足チャートからもスロー・ストキャスティクスが、横ばいに転じていることで、揉み合いが示唆されるが、現状レンジとなる１０５．２０－３０の下限と１０５．７５－８５のブレイクがあった場合、スロー・ストキャスティクスにも一定の方向感が出る可能性に注目したい。

下値は１０５．２０－３０ゾーンを維持出来ずに、１０５円前後のサイコロジカルを割れると、１０４．２０－５０ゾーンが視野となるが支えると下落は直ぐに拡大しない。あくまでこういった位置から１０４円をしっかりと割れてフィボナッチ・リトレースメントの７６．４％となる１０３．６７、戻り安値からは１０３．１８、１０１．９９がターゲットとなる。ただ、こういった位置は一旦買いとなり易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなることは変わらない。

一方上値は、１０５．７５－８５を超えても、日足の雲の下限となる１０５．８２－８５、上限が１０６．１８に控えて当面上値を抑える見通し。また１０６．５５を超えても１０６．９５－１０７．０５、１０７．５４、１０８．１７の戻り高値を順次超えるまでは、あく抜けは見えない。

従ってデイ・トレードの戦略としては、今夜は米雇用統計の発表があるが、現状過去のように、この結果が相場を動かす傾向が薄れていることは留意しておきたい。結果が想定よりブレて相場が動いても期待感は持たず、「諦めの逆張り」戦略としたい。

上値は１０５．８５－１０６．１８への反発では売り狙いで、ストップを１０６．５５越えとして、１０６円ミドルまで売り上がれればベター。ターゲットも、１０５．２０－３０ゾーンが維持されると買い戻し優先。割れても１０５円前後では、利食っておきたい。また買いは１０５．２０－３０を割れないならこういった位置からも検討課題だが、できれば１０５円前後から１０４円後半まで買い下がる姿勢。ストップは１０４．４０割れ。ただ利食いは、こういった下落では、１０５．２０－４０が抑えると利食い優先が良さそうだ。　

ユーロ円

予想レンジ：１２３．００～１２５．００
基本戦略：逆張り
予想時間：０９：１８　予想レート：１２３．８９

反発を１２７．０８で抑えて、日足の雲を割り込む下落となったが、下値は１２２．３８で維持して反発的。フィボナッチ・リトレースメントの６１．８％となる１２２．２５が支えている可能性があり、またスロー・ストキャスティクスに下げ止まり感が見えており、一旦突っ込み売りは得策と言えない。

下値は新たな日足の雲の下限となる１２３円が維持されると堅調が想定されるが、前述の安値１２２．３８やフィボナッチ・リトレースメントの１２２．２５をしっかりと割り込むならサイコロジカルな１２２円、次の戻り安値圏の下限となる１２１．８４、１２１．４８の戻り安値を割れるとフィボナッチ・リトレースメントの５０％と絡めて、１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いも検討されそうだ。

一方上値は、１２４．２５－３１の戻り高値が抑えると弱く、超えても日足の基準線となる１２４．７３、１２５．０２の戻り高値から１２５．２１の雲の上限にレジスタンスが控え、こういったＣａｐでは弱い状況が続く。　また超えても１２５．７７－１２６．１３の戻り高値圏の上抜けは不透明で、あくまで１２６．４７や１２７．０８の戻り高値を超えて、１３０円方向への上昇期待となる。　従って、デイ・トレードの戦略としては、上値を追いかけて買うのは厳しく、ユーロドルが動いても、ドル円が動かない前提なら揉み合い的な戦略を想定した。

上値は１２４．２５をストップに、この手前を売っても、１２３．５３の安値が維持されると買い戻しながら。また超える動きがあっても、１２５円方向では売り直しで、このストップは１２５．１０越えとするか、更に１２６円方向まで売り上がるなら、ストップを１２６．４７越えとしたい。ただ、こういった上昇では、１２４円ミドルが支えると利食い優先が良い。

一方買い戦略は、１２３．５３を守るなら１２３．６０－７０を買ってみる形だが、これも１２４円前半がＣａｐされると利食いで、出来れば買いは、もう少し押し目を待つ形からは、１２３．２０－４０、１２２．８０－００と買い場を探して、ストップを１２２．３８割れとしたい。ただ、ターゲットは、１２３．５０－６０が抑えると利食い優先となる。