米長期金利の行方次第【2021年11月17日】

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おはようございまず。だいまんです。

2021年11月17日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場もドル買いが継続した。米１０月小売売上高や輸入物価指数、鉱工業生産指数などが予想を上回り、米長期金利の上昇を背景に、ドルが堅調な展開を続けた。

米１０年物国債利回り、１．６３５％まで上昇後、１．５９９％まで一時低下も、その後１．６４０％まで利回りを切り上げた。またＮＹ株価３指数は、揃って反転上昇したが、為替市場の反応は限られた。

ドル円は、１０４．８５までじり高、ユーロドルは、ユーロ圏第３四半期ＧＤＰ・改定値は、速報から変化はなく影響は限られ、１．１３０９までじり安となり、ポンドドルは、良好な英１０月雇用統計を受けて１．３４７３まで反発後、一時１．３４１５まで売りに押され、その後はもみ合いとなった。

一方クロス円では、ユーロ円が１２９．６７から１３０．１２で上下、ポンド円が１５４．１１まで上昇、オージー円は８４．０２から８３．７０、ＮＺＤ円も８０．３６から８０．０９で小動きに留まり、カナダ円は９１．０９から９１．３８まで反発した。

11月17日の注目材料

• 08:50 (日) 10月通関ベース貿易統計・季調前 (前回-6228億円(-6241億円) 予想-3200億円)
• 08:50 (日) 10月通関ベース貿易統計・季調済 (前回-6248億円 予想-6092億円)
• 08:50 (日) 9月機械受注 [前月比] (前回-2.4％ 予想1.8％)
• 08:50 (日) 9月機械受注 [前年同月比] (前回17.0％ 予想17.7％)
• 09:00 (豪) 10月景気先行指数 [前月比] (前回-0.02％)
• 09:30 (豪) 第3四半期賃金指数 [前年同期比] (前回1.7％)
• 09:30 (豪) 第3四半期賃金指数 [前期比] (前回0.4％ 予想0.6％)
• 16:00 (英) 10月消費者物価指数 [前月比] (前回0.3％ 予想0.8％)
• 16:00 (英) 10月消費者物価指数 [前年同月比] (前回3.1％ 予想3.9％)
• 16:00 (英) 10月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回2.9％ 予想3.1％)
• 16:00 (英) 10月小売物価指数 [前月比] (前回0.4％ 予想0.8％)
• 16:00 (英) 10月小売物価指数 [前年同月比] (前回4.9％ 予想5.7％)
• 17:00 (南ア) 10月消費者物価指数 [前月比] (前回0.2％ 予想0.2％
• 17:00 (南ア) 10月消費者物価指数 [前年同月比] (前回5.0％ 予想5.0％)
• 18:00 (ユーロ圏) ECB金融安定報告発表
• 19:00 (ユーロ圏) 9月建設支出 [前月比] (前回-1.3％)
• 19:00 (ユーロ圏) 9月建設支出 [前年同月比] (前回-1.6％)
• 19:00 (ユーロ圏) 10月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回4.1％ 予想4.1％)
• 19:00 (ユーロ圏) 10月消費者物価指数コア指数・改定値 [前年同月比] (前回2.1％ 予想2.1％)
• 20:00 (南ア) 9月小売売上高 [前年同月比] (前回-1.3％ 予想-0.1％)
• 22:30 (加) 10月消費者物価指数 [前月比] (前回0.2％ 予想0.6％)
• 22:30 (加) 10月消費者物価指数 [前年同月比] (前回4.4％ 予想4.5％)
• 22:30 (米) 10月住宅着工件数 [年率換算件数] (前回155.5万件 予想158.0万件)
• 22:30 (米) 10月住宅着工件数 [前月比] (前回-1.6％ 予想1.6％)
• 22:30 (米) 10月建設許可件数 [年率換算件数] (前回158.9万件(158.6万件) 予想163.0万件)
• 22:30 (米) 10月建設許可件数 [前月比] (前回-7.7％(-7.8％) 予想2.8％)
• 23:10 (米) ウィリアムズNY連銀総裁・基調講演(債券市場に関する会議)
• 00:30 (米) 週間石油在庫統計 (前回+100.2万バレル)
• 01:00 (米) ボウマンFRB理事講演(ダラス連銀主催円卓会議)
• 01:20 (米) メスター・クリーブランド連銀総裁、ウォラーFRB理事講演(金融安定会合)
• 02:40 (米) デーリー・サンフランシスコ連銀総裁・イベント参加(NY連銀主催米国債市場関連会議)
• 02:40 (米) ウォラーFRB理事講演
• 03:00 (米) 財務省・20年物国債入札
• 06:05 (米) エバンス・シカゴ連銀総裁「Q&A参加」
• 06:10 (米) ボスティック・アトランタ連銀総裁・閉会挨拶

11月17日の相場見通し

昨晩も米長期金利の高止まりを背景に、ドルの堅調が続きました。

本日は、米国でインフレを見る上で重要な指標の発表はありません。ただ、結果は不透明ですが、米１０月住宅着工件数・建設許可件数や２０物国債入札の結果次第で、米長期金利がどういった展開となるか注目して対応しましょう。

その他の経済指標としては、日本の１０月通関ベース貿易統計と９月機械受注、豪１０月景気先行指数と第３四半期賃金指数、英１０月消費者・小売物価指数、ＥＣＢ金融安定報告発表、ユーロ圏９月建設支出と１０月消費者物価指数・改定値などが発表されます。

大きな材料はありませんが、 豪１０月景気先行指数と第３四半期賃金指数、英１０月消費者・小売物価指数や加１０月消費者物価指数などの強弱次第で、一定の動きがありそうですが、大きな流れには繋がり難そうです。

また、要人発言の機会も多いですが、総じてタカ派的発言が続きそうです。一応こういった発言がドル相場を支える可能性はありますが、総じて織り込みの範囲の展開に留まりそうです。

11月17日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ユーロドル

• 予想レンジ：１．１２６０～１．１３６０
• 基本戦略： 戻り売り
• 予想時間：０８：０８　予想時レート：１．１３１７

上値を１．２３５１や１．２２６６でＣａｐされて、下落が１．１５３０９まで拡大。スピード感が早く、行き過ぎ感もあり、加えてレジスタンスと過去のファンラインで形成したウェッジ・フォーメーションの下限に到達、日足のスロー・ストキャスティクスが、既に売られ過ぎ圏に突入しており、一旦下げ止まりを見せても良い状況。ただ、突っ込み売りには警戒感が残るが、反発ではやれやれの売りが出易い状況は続きそうだ。

上値は、１．１３８６の戻り高値が抑えると既に弱く、超えても１．１４３３の窓の上限、１．１４４３－８８お戻り高値圏で、転換線や基準線の位置、１．１５１３－７０の窓上限が抑えると弱い。１．１６０９－１７の戻り高値圏の上抜けから、１．１６５０のサイコロジカル、１．１６９２の戻り高値を越えて、１．１７０４－２５の雲の上限、１．１７４８－５６の戻り高値圏で９０日移動平均と絡む位置、１．１７８９を越えて１．１８２１－５１戻り高値で雲と絡む位置、１．１８８５－８６の戻り高値が、視野となるが抑えると上値追い出来ない。１．１９０９の戻り高値を越えて、一定の反発期待も、１．１９３０－４５、１．１９７５の戻り高値、１．１９９５－１．２００９、１．２０３２－５７、１．２０９４－１．２１０１の日足の窓の上限、１．２１３５－４８の戻り高値を超えても１．２１９３－９５，１．２２１８－５５が抑えると上値は追えない。あくまで直近高値の１．２２５４－６６を超えて、１．２２８５の戻り高値を目指す動きとなるが、上抜けは不透明で、１．２３４９の今年の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカル、月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏、１．２５のサイコロジカルまで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、１．１３０９や１．１３のサイコロジカルまで割れると週足からは１．１１６８－１．１２３８の戻り安値圏、１．１１００を割れると１．０７２８－１．０８７１の戻り安値圏まで視野となるが、月足のサポートからは維持できれば良いが、リスクは、１．０６３６の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ない。ベンチャー気味には買いも検討したいが、あくまで買い下がりの余裕を持って対応。出来ればストップを１．１１９５割れに置いて、１．１３前後は維持を確認しながら、１．１２ミドルまで買い下がる形を想定したい。ただ、ターゲットは、１．１３５５－６５が抑えるなら利食いが安全。またこの位置の売りは、ストップを１．１３８６越え。ターゲットは、１．１３を維持すると利食いとなる。また、売りは出来れば、１．１４００－３３ゾーンへの反発での売り狙いで、このストップは、１．１４６４越えで、ターゲットは、１．１３ミドルが逆サポートされると利食い優先となる。　

カナダドル円

• 予想レンジ：９１．００～９２．００
• 基本戦略：押し目買い
• 予想時間：０７：４１　予想時レート： ９１．４３

上昇が９３．０３でＣａｐされて、調整が９０．４３で維持する形。一旦下値付きとなるか注目されるが、ただスロー・ストキャスティクスは、未だ下落を続けており、戻りでは売りが出易い状況は続きそうだ。

上値は、基準線の９１．７３が抑えると弱い。超えて９２．２１－５２の戻り高値、９３円のサイコロジカルが視野となるが抑えると上値追い出来ない。９３．０３を越えて、９３．２６の戻り高値が視野となるが、この位置は１０６．５２の高値をトップとしたＨ＆Ｓの右肩の位置で、売りが出易い。ただ、超えると９４．３７の戻り高値が視野となるが、こちらも同左肩のトップ位置で、同様に売りが出易いが、超える動きがあると９６．０１、９８．４９や１０１．１５の戻り高値まで視野となるが、１０６．５２の高値を前に上値追いは不透明となる。

一方下値は、９０．６８の戻り安値の維持では良いが、９０．４３の直近安値を割れると８９．９０－９０．０６の窓の上限、更に８８．８８－８９．０１の窓の下限と雲の上限が絡む位置、８７．９８－８８．３５の戻り安値と雲の下限が絡む位置、８７．６８を割れると８６．８５－８７．１９の下ヒゲ圏、８５．８５－８６．２７の窓の下限まで視野なるが、維持では堅調が続くが、８４．９０－８５．１０の戻り安値や８４．６８の下ヒゲを割れると調整が深まり、８４．１１－４５ゾーン、８３．５２－５９の戻り安値、８３．０４－２０の戻り安値圏、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８順次視野となるが、過去の高値圏からは買いが入り易い。ただし、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値、８０．１５の戻り安値を割れると下落拡大リスクが高まり、７９．８２－９４の戻り安値、また７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは厳しく、押し目があれば買い狙い。ストップを９０．４３に置いて、９１．００－２０、９０．８０－００、９０．５５－７０と買い下がりの余裕を持って対応。ただ、ターゲットは９１円ミドルの６０分足のレジスタンスが抑えると利食いとなる。また超えても９１．７０－００では利食い優先が安全となる。