円売り、株高を追いかけず【2021年2月17日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年2月17日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、堅調な株価と米長期金利の上昇の狭間にあって、ドルは総じて揉み合い気味の展開となった。ＮＹダウは、高値更新後も概ねプラス圏で推移、米１０年物国債利回りは、一時１．３０％台まで上昇した。米南部の寒波によって、計画停電が長期化していることで、テキサス州の石油施設が閉鎖、エネルギー生産に影響があるとの見方から原油価格が６０ドル台まで上昇したが、為替市場の影響は限定された。

ドル円は、米長期金利の上昇やクロス円での買いで１０６．０７まで上昇、ユーロドルは、独２月ＺＥＷ景況感指数が、予想を大きく上回る結果、ユーロ圏１０－１２月期ＧＤＰ・改定値が予想をわずかに上回ったことで、１．２１６７まで上昇後、１．２０９５まで下落、ポンドドルは、アジア時間の高値１．３９４８から１．３８７０まで一時売りに押された。

一方クロス円では、ユーロ円が１２８．３５まで上昇、ポンド円は１４６．５３まで下落後１４７．４０まで反発、オージー円は８２．２５から８１．８９で推移、ＮＺＤ円は７６．６４から７６．２０まで若干売りに押され、カナダ円は８３．２４から８５．５３での推移に留まった。

2月17日の注目材料

中国市場休場(旧正月)
08:50 (日) 12月機械受注 [前月比] (前回1.5％予想-6.1％)
08:50 (日) 12月機械受注 [前年同月比] (前回-11.3％予想-3.0％)
08:50 (日) 1月通関ベース貿易統計・季調前 (前回7510億円 (7496億円) 予想-6500億円)
08:50 (日) 1月通関ベース貿易統計・季調済 (前回4771億円予想4778億円)
08:50 (日) 1月通関ベース輸入 [前年比] (前回-11.6％)
08:50 (日) 1月通関ベース輸出 [前年比] (前回2％)
09:00 (豪) 1月先行指数 [前月比] (前回0.12％)
10:00　ケント豪中銀総裁補「ウェビナー参加」
16:00 (英) 1月消費者物価指数 [前月比] (前回0.3％予想-0.4％)
16:00 (英) 1月消費者物価指数 [前年同月比] (前回0.6％予想0.5％)
16:00 (英) 1月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.4％予想1.3％)
16:00 (英) 1月小売物価指数 [前月比] (前回0.6％予想-0.4％)
16:00 (英) 1月小売物価指数 [前年同月比] (前回1.2％予想1.3％)
17:00 (南ア) 1月消費者物価指数 [前月比] (前回0.2％予想0.5％)
17:00 (南ア) 1月消費者物価指数 [前年同月比] (前回3.1％予想3.3％)
19:00 (ユーロ圏) 12月建設支出 [前月比] (前回1.4％)
19:00 (ユーロ圏) 12月建設支出 [前年同月比] (前回-1.3％)
20:00 (南ア) 12月小売売上高 [前年同月比] (前回-4.0％予想-2.3％)
22:30 (加) 1月消費者物価指数 [前月比] (前回-0.2％)
22:30 (加) 1月消費者物価指数 [前年同月比] (前回0.7％)
22:30 (米) 1月卸売物価指数 [前月比] (前回0.3％予想0.4％)
22:30 (米) 1月卸売物価指数 [前年同月比] (前回0.8％予想0.9％)
22:30 (米) 1月卸売物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.1％予想0.2％)
22:30 (米) 1月卸売物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.2％予想1.1％)
22:30 (米) 1月小売売上高 [前月比] (前回-0.7％予想0.9％)
22:30 (米) 1月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回-1.4％予想0.9％)
23:15 (米) 1月鉱工業生産 [前月比] (前回1.6％予想0.4％)
23:15 (米) 1月設備稼働率 (前回74.5％予想74.9％)
23:15 (米) ローゼングレン・ボストン連銀総裁「パネルディスカッション参加」
00:00 (米) 12月企業在庫 [前月比] (前回0.5％予想0.5％)
00:00 (米) 2月NAHB住宅市場指数 (前回83 予想83)
03:00 (米) 米財務省・20年物国債入札
04:00 (米) 米連邦公開市場委員会・議事録公表(1月26日－27日開催分)

2月17日の相場見通し

昨晩は、総じて保合気味の中、円売りが優勢となりました。堅調な株価にも、リスクオンのドル売りは、米長期金利の上昇に阻まれたようです。

本日の経済指標としては、日本の１２月機械受注と１月通関ベース貿易統計、豪１月先行指数、英１月消費者・小売物価指数、ユーロ圏１２月建設支出、加１月消費者物価指数、米国では、１月卸売物価指数と小売売上高、１月鉱工業生産・設備稼働率、１２月企業在庫と２月ＮＡＨＢ住宅市場指数、１月２６日－２７日開催のＦＯＭＣ議事録などが公表されます。

注目は米小売売上高の強弱やＦＯＭＣ議事録を受けた米長期金利の動向となりそうです。一応米小売売上高は強めの結果が想定されますが、ＦＯＭＣ議事録に関しては、この時特別の政策変更は行われていません。内容的に新味がなければ影響は少なそうですが、もし、ＦＲＢの長期に渡る低金利政策の維持が、再認識されるなら、米長期金利が上げ止まって、一定のドル売りにつながるのか注目しましょう。

2月17日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ユーロドル

予想レンジ：１．２０６０～１．２１６０
基本戦略：逆張り
予想時間：０９：２８　予想時レート：１．２０９１

ユーロドルは、下値を１．１６１２と１．１６０３で、ダブル・ボトムを形成後、堅調に上値を１．２３４９まで拡大も、この位置では上値を押さえられて、急上昇を支えるサポートや日足の雲の上限を割り込んで下落が、１．１９５２まで調整も、この位置には、雲の下限やサポートに支えられて現状は戻り歩調。スロー・ストキャスティクスも既に、反転上昇気味で、今後どこまで上値を回復できるかが大きな焦点となりそうだ。

上値は、昨日の戻り高値となる１．２１６９が抑えると弱く、超えても１．２２２３レベルに日足の雲の上限、１．２２２６から１２２８５の戻り高値ゾーンが抑えるとレジスタンス形成の可能性が残ることは注意。あくまで１．２３４９の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカルが視野となるが、オプションの防戦が上値を押さえて可能性が残っているが、しっかりと超えると月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏まで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、１．２０６１の転換線から１．２０１０－４６の戻り安値、雲の下限が１．１９７６レベルに控えており、維持では堅調が続くが、１．１９５２の安値を割れるとサポートが崩れ気味となり、１．１８８２－１．１９２２ゾーンでそれ以前に上値を押さえていた位置、１．１８００－１．１８３３の戻り安値圏、１．１７４５－５９の戻り安値や１．１７１１の戻り安値を割れると１．１６５０のサイコロジカルまで視野となる。ただ、この維持では更に突っ込み売りは出来ないが、リスクは、１．１６０３の安値を割れで、その場合調整が深まり、それ以前の高値１．１４９５から１．１４２２ゾーンまで視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易い。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、堅調相場が続くと見たい。

デイの戦略としては、戻りも一旦高値を見ており、上値追いも出来ず、逆張り的な戦略が検討される。上値は１．２１７０をストップに、１．２１４０－６０への反発では売り狙い。ターゲットは、１．２０８１の昨日の安値の動向次第。維持では買い戻しも割れると１．２０３０－６０ゾーンでは利食いながら、買いも検討されるが、買いはストップを１．２０１８割れに置いて対応。買いの場合のターゲットは、逆場に１．２０８０－００などが抑えるなら利食いで、超えても１．２１２０－５０では利食っておきたい。

またもし、１．２０１８を割れても１．１９５２をストップに１．２０前後からは買い下がりで、この場合も、１．２０８０－００を超えないならあげ渋りは利食いなる。

ポンド円

予想レンジ：１４６．００～１４７．５０
基本戦略：買いは深押し待ちで、早期は売りからも
予想時間：０９：４４　予想時レート：１４７．１７

ポンド円は、１４７．９７の高値からのレジスタンスや月足の雲の下限を上抜け、上昇が１４７．５７まで拡大。ただ、スロー・ストキャスティクスが買われ過ぎにあり、上値追いは注意しておきたいが、１４７．９７の戻り高値を超えると上昇が、１４８．８８－１４９．７５、１５０．６５、１５３．８６などが視野となるが、１５６．６０の戻り高値の上抜けは不透明で、更に１５７．０５には横ばいとなる月足の雲の上限が位置しており、上値を抑える可能性が残っている。

一方下値は、１４５．２２－４８，１４４．３８－５０が支えると強いが、１４４．０４の戻り安値を維持出来ずに、１４２．８５の戻り安値を割れると１４２．２０、１４１．０８－２９、１４０．７６の戻り安値、１４０．３５－３７などが視野となるが、日足の雲が控えており、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１３９．４８－５２を割れると下落が１３８．００－３３の戻り安値圏までターゲットとなる。維持では良いが、１３６．８０－９７の下ヒゲまで割れると相場は崩れ、１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただ直ぐにこの下方ブレイクが実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従って、デイの戦略としては、やはり上値追いは出来ず、早期には、１４７．５７の高値が抑えると売り狙いから、ターゲットは、１４６．９０－００の維持では買い戻しで、割れても１４６．５０を前に利食っておきたい。またこの位置の買いは若干下げ始めるとリスクがありそうだが、ストップは１４６．３６割れで対応。またこの買いの利食いは、１４７．１５－４０が抑えると利食って置きたい。また様子見を決め込んで深めの下落での買い場探しなら、１４５．５０－１４６．００ゾーンなどを待って買って、ストップは１４５．２２割れとするか、１４５円まで買い下がるなら、ストップは１４４．５０割れとなる。ただ、デイでのこういった下落では、１４６円ミドルが抑えると利食いを優先しておきたい。