米１０年物国債入札が正念場【2021年3月10日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年3月10日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米長期金利の低下や株価の反発を受けて、ドルの売り戻しが優勢となった。米１０年物国債利回りは、１．５６％を上値に、３年物国債入札が好結果もあって、１．５３％台まで低下。また、ＯＥＣＤが、２０２１年世界経済の成長率見通しを大幅に上方修正しこともあって、ＮＹダウが３４７ドル高、ナスダックは３．９％近い反発となった。

ドル円は１０８．４３まで下落、ユーロドルは、第４四半期ＧＤＰの確定値が、予想を下回ったが影響は薄く１．１９１６まで上昇、ポンドドルは１．３９２６まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円が１２９．５５から１２８．９４、ポンド円が１５１．２９から１５０．６５、オージー円が８３．９２から８３．５８、ＮＺＤ円が７８．０６から７７．６５、カナダ円は８６．３９から８５．７４まで利食いに押された。

3月10日の注目材料

07:00 (豪) ロウ豪準備銀行総裁講演
08:30 (豪) 3月ウエストパック消費者信頼感指数 (前回109.1)
10:30 (中) 2月消費者物価指数 [前年同月比] (前回-0.3％予想-0.3％)
10:30 (中) 2月生産者物価指数 [前年同月比] (前回0.3％予想1.4％)
未定 (中) 2月マネーサプライ M2 [前年比] (前回9.4％)
未定 (中) 2月人民元建て新規融資 (前回3580十億人民元)
未定 (中) 2月人民元建て融資残高 [前年比] (前回12.7％)
未定 (中) 2月外国直接投資 [前年比] (前回4.6％)
16:45 (仏) 1月鉱工業生産指数 [前月比] (前回-0.8％予想0.6％)
22:30 (米) 2月消費者物価指数 [前月比] (前回0.3％予想0.4％)
22:30 (米) 2月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.4％予想1.7％)
22:30 (米) 2月消費者物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.0％予想0.2％)
22:30 (米) 2月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.4％予想1.4％)
00:00 (加) カナダ銀行・政策金利公表 (現行0.25％予想0.25％)
00:00 (米) 2月クリーブランド連銀・消費者物価指数 (前回0.1％)
00:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回2156.3万バレル)
03:00 (米) 10年物国債入札（380億ドル）
04:00 (米) 2月月次財政収支 (前回-1628億ドル予想-3050億ドル)
06:45 (NZ) 2月食品価格指数 (前回1.3％)
IOC委員会（12日まで）

3月10日の相場見通し

昨晩も米長期金利の動きにドルや株価が左右される展開となりました。本日も米長期金利の動向に大注目ですが、特に今夜は１０年物国債の入札が実施されます。昨晩の３年物国債の入札が良好だったこともあって、本日の入札も良好となるなら、米長期金利に落ち着きが見えて、ドルの巻き戻しにつながるか注目しましょう。

金融政策としては、カナダ中銀が政策金利を公表します。据え置きが想定されていますので、声明にサプライズがなければ、影響は少ないでしょう。

経済指標としては、豪３月ウエストパック消費者信頼感指数、中国の２月消費者・生産者物価指数、２月マネーサプライＭ２と人民元建て融資、仏１月鉱工業生産指数、米国では、２月消費者物価指数、２月クリーブランド連銀・消費者物価指数などが公表されます。

注目が米長期金利に集まっているだけに、米国の消費物価指数の結果には注意です。一応追加経済対策の影響もあって、強い結果が想定されていますが、一定の織り込みもあるので、あくまで予想対比で強弱が見えるか注目しましょう。

その他、ＩＯＣ委員会が１２日まで開催されます。本日何か材料が出るかはわかりませんが、東京オリンピックに関して、何か悪い判断が示された場合、日本株に悪い影響を与えることは留意しておきましょう。

3月10日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．３８２５～１．３９８０
基本戦略：押し目買いから吹き値売り
予想時間：０９：１６　予想時レート：１．３８８２

ポンドドルは、下値を１．２６７６や１．２８５５で支えて、上昇が月足の雲を上抜け１．４２３７まで一時上値を拡大。ただ、この位置がトピッシュとなっており、今後この高値が抑えると波動的にも一旦高値つきの可能性が高まるので、安易に以前のような上昇を期待するのは避けておきたい。

上値は、既に昨日の高値となる１．３９２６が抑えると弱く、超えても１．４０１８－２７の戻り高値圏、１．４１８２が抑えるとレジスタンス形成の可能性となる。あくまで１．４２３７の上ヒゲを超えて、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることは注意しておきたい。

一方下値は、一旦スロー・ストキャスティクスが、売られ過ぎから反転傾向を示しており、１．３７７８－００が維持されるとサポート形成から良いが、維持出来ない場合、１．３７３０－７６、１．３６５７－８０の戻り安値圏まで視野となるが、雲の上限が控え、買いが入り易い。ただし、１．３５７３の９０日移動平均や１．３５６７の戻り安値を割れると１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏や雲の下限がターゲットとなるが、維持では良いが割れると１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、突っ込みは出来ず、早期は１．３８２５－５０ゾーンの下落では買っても、ストップは１．３７７８割れで、ターゲットは、１．３９２６を超えないなら利食い優先。超えても１．３８３９－８１ゾーン、１．４０を前に利食いたい。またこの位置では売って、ストップは１．４０１８越え。この売りのターゲットは、１．３８５０－１．３９００ゾーンが維持されると利食いとなる。またもし、１．３７７８を割れるケースでは、１．３７５０前後、１．３７前後の維持を見て買っても、ストップは、１．３６８０割れ。ただ、こうった下落での利食いは、１．３７７８－００、１．３８ミドルが上値を抑えると利食いとなる。

カナダドル円

予想レンジ：８５．２０～８６．２０
基本戦略：上値追いは出来ず、早期は売り、買いは押し目待ち
予想時間：０９：２８　予想時レート：８５．８８

カナダドル円は、下値を７８．３８と７７．９３でダブル・ボトム的に支えて、８６．３９まで上昇を強めている。既に月足の雲の下限を超えており、今後更に上値拡大となるか注目されるが、総じて高値圏であることは、注意しておきたい。

上値は、昨日の高値８６．３９を超えて、月足からは８６．９８の戻り高値が視野となるが、８９．２０の戻り高値を前に、売りが出易い。この位置まで超えて、月足の雲の上限となる９０．６６まで視野となるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで、９１．５８－９１．６４の高値などを超えて、更なる上昇期待となる。

一方下値は、スロー・ストキャスティクスが不透明で、買いも慎重さが必要だが、転換線や急上昇のサポートが絡む９４．９５が維持されると強いが、割れる基準線と絡む８４．１２－４５が視野となるが、維持では良いが、８３．５２－５９の戻り安値を割れると８３．０４－２０の戻り安値圏、８２．６５、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８が視野となるが、日足の雲の上下限が控え、維持では堅調が続くが、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値まで視野となるが、雲の下限が位置しており買いが入り易い。ただし、８０．１５の戻り安値を割れると相場的には崩れ気味となり、７９．８２－９４の戻り安値、リスクは７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ずに、ベンチャー気味には、８６．３９をストップに、８６円前半での売り狙いから、ターゲットは、８５．５０前後が維持されると利食い優先。一方買いはこの位置が維持されるケースとなるが、できれば８５円まで買い下がりお余裕を持って対応したい。ストップは８４．８８割れ。この買いのターゲットは、８６円が上値を抑えると利食いとなる。