株価がレンジ入りなら、為替も大きな動きは出ず【2021年5月18日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年5月18日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、主だった材料に乏しい中、まちまちの展開となった。米経済指標としては、５月ＮＹ連銀製造業景気指数が予想より強く、５月ＮＡＨＢ住宅市場指数、市場予想通りとなり、影響は限定された。米株価３指数は、下げ止まりを見せるも軟調推移を継続もリスクオフの動きは広がらず、米１０年物国債利回りは、１．６３２％から１．６４５％で揉み合いに留まった。またクラリダＦＲＢ副議長が、「今年の米経済成長率は７％に達する可能性がある」、「ただ、テーパリングの議論は時期尚早」と述べたが影響は見えなかった。

ドル円は１０９．０８まで下落後も１０９．２９が上値を抑え、ユーロドルは、イタリアが全国的な外出制限を段階的に廃止すると発表、「ＥＣＢが向こう数カ月で債券買い入れペースを鈍化させる」との観測で、１．２１６９まで上昇も１．２１３４と上下、ポンドドルは、対ユーロでの買いもあって１．４１４７まで上昇した。

一方クロス円では、ユーロ円は１３２．５２から１３２．８０で上下、ポンド円は、１５３．７４を下値に１５４．４４まで上昇、オージー円が８４．４６から８４．８７、ＮＺＤ円は７８．４６から７８．８１で推移、カナダ円は９０．０１から９０．５４まで上値を拡大した。

5月18日の注目材料

07:00 (米) カプラン・ダラス連銀総裁、ボスティック・アトランタ連銀総裁「オンラインイベント参加」
08:50 (日) 1-3月期四半期実質GDP・速報値 [前期比] (前回2.8％予想-1.2％)
08:50 (日) 1-3月期四半期実質GDP・速報値 [年率換算] (前回11.7％予想-4.5％)
10:30 (豪) 豪準備銀行・金融政策会合議事録公表
13:30 (日) 3月第三次産業活動指数 [前月比] (前回0.3％予想0.9％)
15:00 (英) 4月失業保険申請件数 (前回1.01万件)
15:00 (英) 4月失業率 (前回7.3％)
15:00 (英) 1-3月ILO方式失業率 (前回4.9％予想4.9％)
15:00 (英) 3月就業者数増減 (前回-7.3万人)
15:00 (英) 3月平均賃金・除ボーナス (前回4.4％)
15:00 (英) 3月週間平均賃金・3ヵ月ベース [前年比] (前回4.5％)
17:00 (ユーロ圏) ビルロワ・フランス中銀総裁講演
18:00 (ユーロ圏) 3月貿易収支・季調済 (前回184億ユーロ予想191億ユーロ)
18:00 (ユーロ圏) 3月貿易収支・季調前 (前回177億ユーロ)
18:00 (ユーロ圏) 第1四半期GDP・改定値 [前期比] (前回-0.6％予想-0.6％)
18:00 (ユーロ圏) 第1四半期GDP・改定値 [前年同期比] (前回-1.8％予想-1.8％)
21:30 (米) 4月住宅着工件数 [前月比] (前回173.9万件予想171.0万件)
21:30 (米) 4月住宅着工件数 [年率換算件数] (前回19.4％予想-1.7％)
21:30 (米) 4月建設許可件数 [前月比] (前回176.6万件 (175.9万件) 予想177.0万件)
21:30 (米) 4月建設許可件数 [年率換算件数] (前回2.7％ (2.3％) 予想0.6％)
24:00 (米) ボスティック・アトランタ連銀総裁講演
00:05 (米) カプラン・ダラス連銀総裁「パネルディスカッション参加」
APEC第2回高級実務者会合(6月4日まで）

5月18日の相場見通し

昨晩は、手掛かり難から揉み合い気味の展開に留まりました。

本日も株価や米長期金利の動き次第ですが、大きな材料がないことで、揉み合い気味の展開が続くか注目しましょう。

経済指標としては、日本では、１－３月期の四半期ＧＤＰ・速報値と３月第三次産業活動指数、豪準備銀行・金融政策会合議事録公表、英国では４月雇用統計、ユーロ圏３月貿易収支と第１四半期ＧＤＰ・改定値、米国では、４月住宅着工件数・建設許可件数などが発表されます。

経済指標に対する反応が、限定される状況が続いていますが、普段影響の少ない日本のＧＤＰが、もし大幅に弱い結果となった場合、直近の日本売りの流れが見えるか、注意しておきましょう。また英国の雇用統計は、ロックダウン解除の効果で、好調な結果が見えた場合、ポンド相場を押し上げるか注目しましょう。

その他要人発言の機会もありますが、昨日のクラリダＦＲＢ副議長のテーパリングに関する発言でも、相場に影響はなく、余程サプライズ的な発言がなければ、こちらの影響も少なそうです。

5月18日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．４０５０～１．４２００
基本戦略：押し目買い
予想時間：０７：１４　予想時レート：１．４１４１

ポンドドルは、１．４２３７で上値をＣａｐされて調整も、下値は９０日移動平均が守って反発。また一時のレンジ的な推移からこの上限を上抜けており、更に上値拡大となるか注目される。

上値は、直近高値の１．４１６６を超えると１．４１８２の戻り高値やサイコロジカルは１．４２視野となるが、抑えると上値は追えない。あくまで１．４２３７の上ヒゲを超えて、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、基準線と絡むそれまで上値を押さえていた１．４００６－２７ゾーンが、逆サポートすると強く、割れても転換線の１．３９３１、雲の上限１．３９０４、９０日移動平均の１．３８４６，雲の下限の１．３８１６の維持では堅調が続くが、１．３８の戻り安値を維持できず、１．３７１６の戻り安値まで割れると１．３７のサイコロジカル前後まで視野となるが、維持は不透明も１．３６６９の戻り安値割れると、その場合調整が深まり１．３５６７の戻り安値、１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。

この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ないが、押し目待ちも、１．４１前後が支えると強いが、安易な買いは不透明。もし、この位置で買っても、１．４０７７の戻り安値を割れるなら止める形。理想はこれを割れて１．４０ミドル方向への調整を買って、ストップは１．４００６割れなどで対応。ターゲットは１．４１４７－６６の戻り高値がＣａｐされると利食いだが、超えるなら１．４２前後ではしっかりと利食いたい。またこの位置の売りは、上げ渋りを確認して対応。ストップは１．４２３７越えでとなるが、ターゲットは、１．４１４７－６６が逆サポートすると利食いが安全となる。

スイスフラン円

予想レンジ：１２０．３０～１２１．２０
基本戦略：売り狙いから買いは押し目待ち
予想時間：０７：１４　予想時レート：１２０．９１

上昇が１２１．３９まで拡大。上値は超えると月足からは１２４．０３－１２５．９１ゾーンまでポイントが薄くなるが、サイコロジカル的には、１２３円や１２５円などは一旦上値を押さえそう。更に超えて１２９．００の戻り高値、１３０円のサイコロジカル、１３１．３７、１３３．５７の月足の雲の上限が順次視野となるが、１３４．５９の上ヒゲを前に、上値追いは不透明となる。

一方下値は、転換線と絡む１２０．１７の維持では強いが、１２０．０４の戻り安値を割れると１１９．５１の基準線と絡む位置が視野となるが、維持では堅調が続く。ただし、１１９．２６戻り安値を割れると短期上昇サポートが崩れ、それまでの高値圏となる１１８．７４－８７ゾーンが視野となるが、維持では良いが、割れると１１８．０９－３２が視野となるが維持では強いが、１１７．５１を割れると１１７．０５－３９の日足の雲の位置まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持できない場合１１６．８２－９３，１１６．４２の戻り安値まで視野となるが維持は不透明も、１１５．９１－１１６．０９の戻り安値圏を割れると相場が崩れ気味となり、１１５．６４まで割れると、１１４．５６－６８や１１４．１６－２２までポイントが薄くなる。また１１３．７７や１１３．２８の戻り安値を割れると、相場は崩れ気味となり１１２．９６－１１３．０２、１１２．４３－６７なども視野となるが、更に１１２円を荒れると１１０円方向への調整リスクとなる。

デイの戦略としては、上値追いは出来ず、買いはあくまで押し目を待つ形。早期は、１２１．３９の昨日の高値をストップに、１２１．１０－２０で売りも狙ってみたい。このターゲットは、１２０．３０－５０が維持されると利食いで、この位置の買いのストップは、１２０割れで対応。この買いのターゲットは、１２１円が上値を抑えると利食い優先となる。また、もし、１２０円を割れるケースからは、１１９．２５をストップに、１１９円後半からミドルを買い下がる形。この買いのターゲットは、１２０．００－５０が抑えると利食いが安全となる。