米長期金利の低下が続くのか？【2021年11月8日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年11月8日の相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、米１０月雇用統計で、非農業部門雇用者数が＋５３．１万人と予想の＋４５．０万人を上回り、失業率が４．６％と予想の４．７％を下回ったことで、一時ドル買いを強めるも、米１０年物国債利回りが、１．５４５％から１．４３６％まで低下したことや週末を控えて、ドルの売り戻しとなった。また米株価３指数は、最高値を更新する動きとなったが、リスクオンの動きにはつながっていない。

ドル円は、１１４．０３を高値に、米長期金利の低下を受けて１１３．３０まで下落、ユーロドルは、ユーロ圏９月小売売上高が予想を下回ったことで１．１５１４まで売りの押された後、１．１５６８まで反発、ポンドドルも１．３４２５まで下落後、１．３５０８まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円が１３０．８４まで売りに押され、ポンド円は１５３．６８から１５２．８１まで値を下げ、オージー円は８４．２０から８３．８３、ＮＺＤ円は８０．９１から８０．４８で上下、カナダ円は、加１０月新規雇用者数が予想を下回ったことで、９１．５７から９１．００まで売りに押された。

2021年11月8日の注目材料

米加・冬時間移行
08:50 (日) 10月外貨準備高 (前回1兆4093億ドル)
08:50 (日) 日銀金融政策決定会合における主な意見(10月27－28日開催分)
14:00 (日) 9月景気先行指数・速報値 (前回101.3 予想99.8)
14:00 (日) 9月景気一致指数・速報値 (前回91.3 予想87.9)
15:45 (スイス) 10月失業率 (前回2.6％予想2.6％)
22:10 (ユーロ圏) レーンECB専務理事講演
23:00 (米) クラリダFRB副議長講演
00:00 (米) 10月雇用傾向指数 (前回110.35)
00:30 (米) パウエルFRB議長・FRB主催会議開会挨拶
01:00 (米) モンゴメリ・ボストン連銀暫定総裁挨拶
02:00 (米) ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演
02:00 (米) ボウマンFRB理事講演
03:00 (米) 米財務省・3年物国債入札(560億ドル)
03:50 (米) エバンズ・シカゴ連銀総裁講演「経済状況と金融政策」
中国共産党第19期中央委員会第6回総会開幕「6中総会」(11日まで)
APEC閣僚会合
ユーロ圏財務相会合
米国・入国者のワクチン接種義務化

11月8日の相場見通し

金曜日の市場は、強い米雇用統計やＮＹ株価にも、リスクオンの動きは広がっていません。特に注目は、米長期金利がＦＯＭＣ後低下傾向を示していることです。過去のアノマリーからは、テーパリング開始後、米長期金利が織り込みから低下することが多く、今週は、米国の物価指数の発表や米国債の入札が控えています。米長期金利の行方には、大きな注目を払って対応しましょう。

本日の経済指標としては、日銀金融政策決定会合における主な意見の公表、日本の９月景気先行指数・速報値、スイス１０月失業率、米国では、１０月雇用傾向指数などが発表されます。

大きな注目材料はなく、米１０月雇用傾向指数は、若干注意ですが、既に１０月非農業部門雇用者数が、強い結果となっていることから、雇用傾向指数が強い結果となっても、影響は少なそうです。

また今週は要人発言の機会も多く注意ですが、本日のパウエルＦＲＢ議長の発言機会も、イベントでの挨拶なので、金融政策に言及があるかは不透明ですが、総じて金融政策に関しては、織り込みもあって、サプライズ的な発言が無ければ影響は少なそうです。

その他中国では共産党の「６中全会」がスタートします。どういう決定が行われるか注目ですが、直近噂されている歴史的な決議として、「共同富裕」などが決定された場合、中国株に、大きなマイナスとなる可能性に留意しておきましょう。また米国債３年物の入札が実施されます。３年債の影響は少ないでしょうが、本日も米長期金利の動向は、注視しておきましょう。

加えて、米加が冬時間に移行しています。米経済の指標の発表やロンドン・フィキシングの時間が、夏時間から１時間遅くなることは、覚えておいてください。

11月8日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ユーロドル

予想レンジ：１．１５００～１．１６００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：２３　予想時レート：１．１５６７

上値を１．２３５１や１．２２６６でＣａｐされて、下落が１．１５１４まで拡大。ただ、現状更に下落は加速していないが、日足のスロー・ストキャスティクスの下落傾向が続いており、突っ込み売りは出来ずも、反発では売りが出易い状況は続きそうだ。

上値は、転換線や基準線が位置する１．１６１７が抑えると弱い。１．１６９２の戻り高値を越えて、１．１７０４－２５、１．１７４８－５６の戻り高値圏で９０日移動平均と絡む位置、１．１７８９を越えて１．１８２１－５１戻り高値で雲と絡む位置、１．１８８５－８６の戻り高値が、視野となるが抑えると上値追い出来ない。１．１９０９の戻り高値を越えて、一定の反発期待も、１．１９３０－４５、１．１９７５の戻り高値、１．１９９５－１．２００９、１．２０３２－５７、１．２０９４－１．２１０１の日足の窓の上限、１．２１３５－４８の戻り高値を超えても１．２１９３－９５，１．２２１８－５５が抑えると上値は追えない。あくまで直近高値の１．２２５４－６６を超えて、１．２２８５の戻り高値を目指す動きとなるが、上抜けは不透明で、１．２３４９の今年の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカル、月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏、１．２５のサイコロジカルまで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、１．１５１４の安値を割れると１．１５００のサイコロジカル、１．１４９５から１．１４２２ゾーンまで視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易い。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、更に下落が拡大するとは見ていない。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ないが、戻りではしっかりと売りを狙いたい。まずは１．１５７０－７４の戻り高値を睨んで対応。超えると一定の上昇もあることで、抑えるならこの位置から、超える状況からは、１．１６前後を売っても、ストップは１．１６１７越え。ターゲットは、現状安値１．１５１４の維持では利食いも、割れると１．１５のオプションの防戦の状況を睨んで対応。特にこれを割れるとストップが出易いが、ただ、そういった位置では利食っておきたい。また、こういった下落では、買い向かいも検討されるが、１．１４５０割れをストップに、買い下がりの余裕を持つが、ターゲットは、同様に１．１５７０－７４が抑える状況からは、この手前での利食い、超える動きがからの下落でも、１．１６前後では、しっかりと利食いたい。　

ポンド円

予想レンジ：１５２．５０～１５４．２５
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：３６　予想時レート：１５３．１４

下値を１４８．４６や１４８．９６を維持して、月足の雲の上限を超えて、上昇が１５８．２２まで大きく反発も、現状は上値を抑えられる形。スロー・ストキャスティクスも買われ過ぎから反転下落気味で、戻りではやれやれの売りが出易い状況は続きそうだ。

上値は、転換線と絡む直近の安値１５４．６７－９７が抑えると弱い。超えて１５６．２６－５０，１５７．１１－１５７．２８の戻り高値圏が視野となるが、押さえるとレジスタンスが有効となる。超えても１５７．６７－００の戻り高値圏の上抜けは不透明。あくまで１５８．２２の高値を越えるとポイントが薄くなり、月足の戻り高値からは、１６０．６５－１６３．８９などが視野となるが、この位置は、１９５．８９の高値を基準とした月足のＨ＆Ｓのショルダーのトップ圏であり、１９５．８９から１２４．８５への下落のフィボナッチ・リトレースメントの５０％＝１６０．３７と重なる位置で、上値は抑えられ易い。ただ、しっかりと超えると１７５．０１－１７７．３５、１８６．３４－１８８．８０、１９５．２７などが順次ターゲットとなるが、１９５．８９の２０１５年６月の高値を前に、上抜けは不透明となる。

一方下値は、１５２．７４の直近安値の維持では良いが、割れると１５１．９０－１５２．１７の戻り安値圏、１５０．１８－１５１．０４の戻り安値圏が視野となるが、雲やサポートが控えており、買いが入り易い。ただし、１４９．２３や１４８．９６の戻り安値を維持出来ずに、１４８．４６の直近安値を割れると相場が崩れ、１４８．１２、１４７．２９－４１まで割れると１４６．３６－５６，１４５．２２の戻り安値を割れると１４４．０４－５０、１４２．８５、１４２．２０まで視野となるが、維持は不透明も維持できない場合１４１．０８－２９、１４０．７６、１４０．３５－３７などが視野となる。また１３９．４８－５２を割れると１３８．００－３３の戻り安値圏、１３６．８０－９７の下ヒゲまで割れると相場は崩れ、１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただこの下方ブレイクが、一気に実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ず、戻りを待って売り場探し。まずは、１５３円ミドルは、抑えることを確認して売っても、ストップは１５３．７０越え。ターゲットは、１５２．７４の現状の安値が維持されるなら利食い、割れても１５２円ミドルでは、しっかりと利食っておきたい。また超える動きが見えた場合、１５４円前後から１５４．２０－７０，出来れば１５５円まで売り場を探して、ストップは、１５５．５７越え。しっかりと売り上がるなら、１５６．２６をストップとして、売り上がりも検討したい。ただ、こういった上昇では、１５３．６８－７９などが維持されると利食いとなる。　