ＦＯＭＣでドルの巻き戻しも【2020年9月16日】

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おはようございます。だいまんです。

2020年9月16日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、明日の米ＦＯＭＣで、金融緩和を一段と強化する姿勢が示されるとの見方や株価の反発を受けてドル売りが優勢も、その後ナスダックやＳ＆Ｐは堅調を維持するもＮＹダウが値を消したことで、巻き戻し気味で引けた。米９月ＮＹ連銀製造業景気指数も市場予想を大幅に上回ったが、直接的な影響は見えなかった。

またこの日、ＷＴＯは２０１８年に米国が中国製品に課した関税措置は、国際貿易ルールに違反しているとの判断を示し、トランプ大統領は、「ＷＴＯに関して何らか対処する可能性」を示唆したが、影響は見えなかった。

ドル円は、１０５．８２を高値に１０５．３０まで一時下落、ユーロドルは、独・ユーロ圏の９月ＺＥＷ景況感指数が予想を上回ったことで、１．１９００まで上昇後１．１８４０まで売りに押され、ポンドドルは１．２９２７から１．２８４２で上下した。ＥＵ外交筋から「国際法違反とされる国内市場法案が英議会で可決されれば、ＥＵは英と合意できない」と伝わっている。

一方クロス円では、ユーロ円が１２４．７６、ポンド円は１３６．４５から１３５．４７まで下落した。

9月16日の注目材料

07:45 (NZ) 第2四半期経常収支 (前回15.57億NZドル予想6.90億NZドル)
08:50 (日) 8月通関ベース貿易統計・季調前 (前回116億円 (109億円) 予想-200億円)
08:50 (日) 8月通関ベース貿易統計・季調済 (前回-348億円予想233億円)
10:00 (豪) 8月先行指数 [前月比] (前回0.06％)
15:00 (英) 8月消費者物価指数 [前月比] (前回0.4％予想-0.6％)
15:00 (英) 8月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.0％予想0.1％)
15:00 (英) 8月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.8％予想0.5％)
15:00 (英) 8月小売物価指数 [前月比] (前回0.5％予想-0.3％)
15:00 (英) 8月小売物価指数 [前年同月比] (前回1.6％予想0.6％)
15:00 (英) 8月卸売物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回0.1％予想0.0％)
18:00 (ユーロ圏) 7月貿易収支・季調済 (前回171億ユーロ予想187億ユーロ)
18:00 (ユーロ圏) 7月貿易収支・季調前 (前回212億ユーロ)
20:00 (南ア) 7月小売売上高 [前年同月比] (前回-7.5％予想-5.0％)
21:30 (加) 7月対内カナダ証券投資額 (前回-135.2億加ドル)
21:30 (加) 7月対外カナダ証券投資額 (前回106億加ダドル)
21:30 (加) 8月消費者物価指数 [前月比] (前回0.0％)
21:30 (加) 8月消費者物価指数 [前年同月比] (前回0.1％)
21:30 (米) 8月小売売上高 [前月比] (前回1.2％予想1.0％)
21:30 (米) 8月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回1.9％予想0.9％)
23:00 (米) 7月企業在庫 [前月比] (前回-1.1％予想0.2％)
23:00 (米) 9月NAHB住宅市場指数 (前回78 予想78)
23:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回+203.3万バレル)
03:00 (米) 米連邦公開市場委員会・政策金利公表 (現行0.00-0.25％予想0.00-0.25％)
03:00 (米) 米連邦公開市場委員会・FF金利及び経済予測公表
03:30 (米) パウエルFRB議長・定例記者会見
05:00 (米) 7月対米証券投資・除短期債 (前回1130億ドル)
05:00 (米) 7月対米証券投資 (前回-679億ドル)
臨時国会召集・首相指名選挙
フォンデアライエン欧州委員長・施政方針演説　
OECD経済見通し中間報告
第75回国連総会開会(ニューヨーク)

9月16日の相場見通し

昨晩は、本日の米ＦＯＭＣの結果発表で、金融緩和を今後も一段と強化する姿勢が示されるとの思惑からドルの軟調な動きが続きました。

本日の米ＦＯＭＣの結果次第で、相場が荒れる可能性はありますが、既に８月のジャクソンホールで、インフレ目標達成後も当面低金利政策を維持する姿勢が示されています。また同時に、ＦＯＭＣメンバーのＦＦ金利見通しやＦＲＢスタッフの経済予測も公表されます。前回６月は、コロナウイルスの混乱がピークであっただけに、経済見通しに一定の改善が示される可能性があります。

パウエルＦＲＢ議長は、引き続きハト派的な見解を続けるでしょうが、現状想定される以上の内容が出なかった場合、ドルに、噂で売って事実買いの面もありそうです。

経済指標としては、日本の８月通関ベース貿易統計、豪８月先行指数、英国の８月消費者・小売・卸売物価指数、ユーロ圏７月貿易収支、南アの７月小売売上高、カナダの７月対内外証券投資額と８月消費者物価指数、米国では、８月小売売上高、７月企業在庫と９月ＮＡＨＢ住宅市場指数が発表されます。

ＦＯＭＣの結果発表を前に、経済指標に対する反応は鈍りそうですが、注意は米８月小売売上高で、昨日の９月ＮＹ連銀製造業景気指数も市場予想を大幅に上回っています。良い結果が見えた場合に、ドルに一定の巻き戻しが出るか注意しておきましょう。

その他、引き続きコロナウイルスに関する話題、米中関係や米大統領選がらみの報道、株価の動きには注目して対応しましょう。　

9月16日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０５．００～１０６．００
基本戦略：逆張り
予想時間：０８：２１　予想レート：１０５．３９

ドル円相場は、日足の雲の下限に突入も反発が１０６．５１－５５で抑えられて、指摘した雲の下限を維持出来ずに１０５．３０まで昨日調整が深まった。

若干揉み合い気味だったドル円相場に、昨日特に売りが出た要因は見当たらないが、一部ソフトバンク・グループが、買収したアーム社を売却する予定で、全額が現金ではないが、もし、これに関わる円転がひそかに出ている可能性もあるのかもしれない。　

ともかく、基本は１０５－１０７円レンジ相場との見立てだが、上値が重くなる可能性には注意しておきたい。

上値は、既に日足の基準線が位置する１０６．０８が抑えると弱く、超えても１０６円ミドルまでは売りが出易い。１０６．５１－５５の戻り高値を超えても、日足の雲の上限が１０７．０２に降りてきており、こういった位置が上値を押さえそう。あくまで１０７．０５を超えて、１０７．５４の戻り高値、更に１０８円を目指す動きとなるが、それでも１０８．１７の高値を超えるまではあく抜け感は出ない。

一方下値は昨日の安値１０５．３０が維持できれば良いが、１０５．１０－２０や１０５円をしっかりと割れて調整が深まる。ただ、それでも１０４円ミドルが支えると更に突っ込み売りは出来ないが、１０４．１９割れと、フィボナッチ・リトレースメントの７６．４％となる１０３．６７、戻り安値からは１０３．１８、１０１．９９がターゲットとなる。

ただ、こういった位置は一旦買いとなり易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなることは変わらない。
　
従って、デイ・トレードの戦略としては、本日はＦＯＭＣの結果発表が予定されているが、市場は、ほぼ政策金利の長期維持は織り込まれており、これ以上の材料が出てこなかった場合、ドルの買い戻しもあると見ており、突っ込み売りは避けたい。

ただ、買いも慎重さが必要だが、突っ込み売りが出るなら１０５円前後から買い下がるのも一考で、１０４円ミドルまで買い下がってみたい。ストップは近めなら１０４．４５だが、慎重なら１０４円近くまで買い下がって、１０３．９５割れなどで対応するのが安全。ただ、こういった買いも、１０５．８０－１０６．００が上値を抑えるとならしっかりと利食っておきたい。

また売りも、早期なら１０５．８５をストップにこの手前を売っても、下値は１０５．３０が維持されると利食いながら対応。また、ＦＯＭＣを絡めてかもしれないが、更に上昇があった場合、直近高値の１０６．５５越えをストップに、１０６．１０－３０ゾーンを売り上がって、この場合のターゲットだが、ＦＯＭＣ後なら時間的に厳しいので、下落があれば随時利食いながらの対応が良さそう。また深押ししても１０５円ミドルを前に、利食い優先が安全となりそうだ。