FOMCの結果は織り込みの範囲か？【2021年12月15日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年12月15日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、今週の各国金融政策決定会合を控えて、ポジション調整のドルの買い戻しが優勢となった。米１１月卸売物価指は、前月比０．８％、前年同月比で９．６％と予想の０．５％や９．２％を大幅に上回り、２０１０以来の高水準となり、米１０年物国債利回りが１．４２％から１．４７０％まで一時反発したこともドルを支えた。

ドル円は、１１３．４３を安値に１１３．７６まで反発、ユーロドルは、ウクライナ情勢に対する懸念から対クロスでの売りが強まり１．１３２４から１．１２５５までじり安、ポンドドルは、改善を見せた１１月雇用統計を受けて１．３１９８から１．３２５７まで反発後もこのレンジで推移した。またユーロポンドは０．８５１１まで下落した。

一方クロス円は、欧州株式指数が揃って５日続落、ＦＯＭＣの結果発表を控えて、ＮＹ株価３指数も軟調となったこともあって、ユーロ円が１２８．５６から１２８．０１まで下落、ポンド円は１５０．６０まで反発、オージー円が８１．１６の戻り高値から８０．７０まで再下落、ＮＺＤ円も７６．９１から７６．６０、カナダ円は８８．８５から８８．３７まで売りに押された。

12月15日の注目材料

08:30 (豪) 12月ウエストパック消費者信頼感指数 (前回105.3)
10:30 (中) 11月住宅価格指数 [前年比] (前回3.4％)
11:00 (中) 11月固定資産投資 [前年比] (前回6.1％)
11:00 (中) 11月小売売上高 [前年同月比] (前回4.9％予想4.8％)
11:00 (中) 11月鉱工業生産 [前年同月比] (前回3.5％予想3.8％)
13:30 (日) 10月第三次産業活動指数 [前月比] (前回0.5％予想1.2％)
16:00 (英) 11月消費者物価指数 [前月比] (前回1.1％予想0.4％)
16:00 (英) 11月消費者物価指数 [前年同月比] (前回4.2％予想4.8％)
16:00 (英) 11月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回3.4％予想3.7％)
16:00 (英) 11月小売物価指数 [前月比] (前回1.1％予想0.3％)
16:00 (英) 11月小売物価指数 [前年同月比] (前回6.0％予想6.7％)
16:45 (仏) 11月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回0.4％予想0.4％)
16:45 (仏) 11月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回2.8％予想2.8％)
17:00 (南ア) 11月消費者物価指数 [前月比] (前回0.2％予想0.5％)
17:00 (南ア) 11月消費者物価指数 [前年同月比] (前回5.0％予想5.5％)
18:30 (南ア) 11月卸売物価指数 [前月比] (前回0.7％予想0.7％)
18:30 (南ア) 11月卸売物価指数 [前年同月比] (前回8.1％予想8.7％)
18:30 (南ア) 第3四半期非農業部門雇用者 [前期比] (前回-220万人)
22:15 (加) 11月住宅着工件数 (前回23.66万件)
22:30 (加) 10月製造業出荷 [前月比] (前回-3.0％)
22:30 (加) 11月消費者物価指数 [前月比] (前回0.7％)
22:30 (加) 11月消費者物価指数 [前年同月比] (前回4.7％)
22:30 (米) 12月NY連銀製造業景気指数 (前回30.9 予想25.0)
22:30 (米) 11月小売売上高 [前月比] (前回1.7％予想0.8％)
22:30 (米) 11月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回1.7％予想0.9％)
22:30 (米) 11月輸入物価指数 [前月比] (前回1.2％予想0.8％)
22:30 (米) 11月輸出物価指数 [前月比] (前回1.5％予想0.5％)
00:00 (米) 10月企業在庫 [前月比] (前回0.7％予想1.1％)
00:00 (米) 12月NAHB住宅市場指数 (前回83 予想84)
00:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回-24.1万バレル)
02:00 (加) マックレム加中銀総裁講演
04:00 (米) 米連邦公開市場委員会・政策金利公表 (現行0.00-0.25％予想0.00-0.25％)
04:00 (米) 米連邦公開市場委員会・経済/FF金利見通し公表
04:30 (米) パウエルFRB議長・定例記者会見
06:00 (米) 10月対米証券投資 (前回-268億ドル)
06:00 (米) 10月対米証券投資・除短期債 (前回263億ドル)
06:45 (NZ) 第3四半期GDP [前期比] (前回2.8％予想-4.5％)
06:45 (NZ) 第3四半期GDP [前年同期比] (前回17.4％予想-1.6％)

12月15日の相場見通し

昨晩は、今週の中央銀行イベントを控えて、ポジション調整のドルの買い戻しが優勢となりました。本日は、注目のＦＯＭＣの結果が公表されます。市場は、テーパリングの強化を既に織り込んでいることで、ドット・チャートで、来年の利上げ開始時期や利上げ回数に注目が移っています。一応市場コンセンサスは、６月利上げスタート、年３回の利上げとなっています。この内容に加えて、パウエルＦＲＢ議長が、記者会見で慎重な発言を継続するなら、株式市場などはイベント通過で安心感が戻ってきそうです。注意は思わぬタカ派が強まるケースですが、その場合米長期金利が上昇を強め、ドル買いを誘発する可能性が残っていることは、留意しておきましょう。　

経済指標としては、豪１２月ウエストパック消費者信頼感指数、中国の１１月住宅価格指数と１１月固定資産投資、１１月小売売上高と鉱工業生産、日本の１０月第三次産業活動指数、英１１月消費者・小売物価指数、仏１１月消費者物価指数・改定値、南ア１１月消費者・卸売物価指数、加１１月住宅着工件数、１０月製造業出荷と１１月消費者物価指数、米国では、１２月ＮＹ連銀製造業景気指数、１１月小売売上高、１１月輸入・輸出物価指数、１０月企業在庫と１２月ＮＡＨＢ住宅市場指数、ＮＺ第３四半期ＧＤＰなどが発表されます。

材料は多いですが、ＦＯＭＣを控えていて反応が大きく出るかは不透明です。ただ、中国の指標は弱い結果が見えた場合、リスクオフの展開につながり易く、英国の物価指数は、強い結果が見えた場合、木曜日の英ＭＰＣの利上げ期待に繋がりそうです。また、ＮＺのＧＤＰは、良好が想定されそうですが、ＮＺドル買いは限定されるかもしれません。

一方米国では、１２月ＮＹ連銀製造業景気指数や１１月小売売上高に注目ですが、結果の強弱次第も、ＦＯＭＣの発表を控えており、動意は限られる可能性に注目しておきましょう。

12月15日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

豪ドルドル

予想レンジ：０．７０５０～０．７１５０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０９：１４　予想時レート：０．７１０８

下値を０．７１０６や０．７１７０で維持して、上昇が一時０．７５５６まで拡大するも、この位置で抑えられて、じり安の展開。ただ、下値は０．６９９４で支えられて、スロー・ストキャスティクスが反転上昇となっており、一旦下値つきとなるか注目される。ただ、長期のスロー・ストキャスティクスは下落しており、反発では売りが出易い。

上値は、０．７１８７－９３の戻り高値で、基準線と絡む位置が抑えると弱い。超えて、０．７２１０－３７、０．７２７４－０６、雲と絡む０．７３６８－９４の戻り高値と売りが出易い。０．７４３３－７２の戻り高値を越えて、０．７５のサイコロジカル、０．７５３２－３７の戻り高値が視野となるが、上抜けは不透明で、抑えると大きなレジスタンス形成となる。あくまで０．７５５６の直近高値を超えて、０．７６００の戻り高値が視野となるが、日足の長期のレジスタンスが控えており、売りが出易い。０．７６１７の戻り高値を超えて０．７６４４－７５、０．７７１－２６の戻り高値圏、更に超えても０．７７７６－０．７８１５の戻り高値圏では、やれやれの売りが出易い。０．７８４５―５７や０．７８９２の戻り高値を越えて、０．７９００や０．７９５０のサイコロジカルが視野となるが、上抜けは不透明で、あくまで０．８００８の直近高値を超えて０．８０６８や０．８３３７の２０１８年の戻り高値が視野となるが、こういった位置の上抜けは現状不透明となる。　

一方下値は、転換線の０．７０９０前後から、０．７０４０の戻り安値の維持では良いが、直近安値の０．６９９４を割れて、０．６９７３－９２の戻り安値圏まで割れると下落が加速する可能性となり、０．６９２０－２２、０．６８７８－７３ゾーン、０．６８１０－３３ゾーンまでターゲットとなる。この維持では更に突っ込み売りは出来ないが、０．６７７８の戻り安値まで割れと過去のレンジゾーンとなる０．６２５５－０．６５７１までターゲットとなる。

デイの戦略としては、突っ込み売りは出来ないが、反発では売場探し。上値は０．７１４０－６０への戻りを売って、ストップは０．７１８８越え。ターゲットは、０．７０９０－０３の維持では買い戻しも、割れると０．７０５０を前にしっかりと下げ止まりでは利食っておきたい。また０．７０２０－４０への下落があれば買っても、ストップは０．６９９４割れ。この買いのターゲットは、逆に０．７０９０－０３が抑えると利食いで、超えても０．７５０を前にしっかりと利食いたい。

カナダドル円

予想レンジ：８８．００～８９．００
基本戦略：押し目買いから吹き値売り
予想時間：０９：２５　予想時レート：８８．４７

上昇が９３．０３でＣａｐされて、調整が日足の雲を割り込んで８７．７５まで拡大も、現状はこれを維持する形。一旦スロー・ストキャスティクスが、売られ過ぎで再反転しており、この下値を守れるか注目されるが、戻りでは売りが出易い状況が続きそうだ。

上値は、８９．０４の転換線、８９．３６－９３の戻り高値圏で、基準線と絡む位置が抑えると弱い。９０．３７の戻り高値を越えて、９０．５５－９６の窓の上限で、雲の上限の絡む位置が視野となるが売りが出易い。９１．２８の戻り高値を越えて、９１．６０－７２、９２．２１－５２の戻り高値、９３円のサイコロジカルが視野となるが抑えると上値追い出来ない。あくまで９３．０３を越えて、９３．２６の戻り高値が視野となるが、この位置は１０６．５２の高値をトップとしたＨ＆Ｓの右肩の位置で、売りが出易い。ただ、超えると９４．３７の戻り高値が視野となるが、こちらも同左肩のトップ位置で、同様に売りが出易いが、超える動きがあると９６．０１、９８．４９や１０１．１５の戻り高値まで視野となるが、１０６．５２の高値を前に上値追いは不透明となる。

一方下値は、サイコロジカルな８８円前後を維持すると良いが、８７．７１の直近安値や８７．６８を割れると８６．８５－８７．１９の下ヒゲ圏、８５．８５－８６．２７の窓の下限まで視野なるが、維持では堅調が続くが、８４．９０－８５．１０の戻り安値や８４．６８の下ヒゲを割れると調整が深まり、８４．１１－４５ゾーン、８３．５２－５９の戻り安値、８３．０４－２０の戻り安値圏、８１．９７－８２．３５ゾーン、８１．８８の戻り安値、８１．１６－５８順次視野となるが、過去の高値圏からは買いが入り易い。ただし、８０．９９を割れると８０．３８－５７の戻り安値、８０．１５の戻り安値を割れると下落拡大リスクが高まり、７９．８２－９４の戻り安値、また７９．２４の戻り安値まで割れると７８．７２、７８．０８－２３まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９３や７７．６３を割れると調整が７６－７７円ゾーンまで視野となる。このリスクは、７５．５８、７４．７７、７３．７７の安値を順次割れるケースとなる。　

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ず、早期は、８８．３７の戻り安値を維持するなら買いか、割れると動きがあった場合に、８８円前後で買い場探し。ストップは８７．７１割れで、この買いのターゲットは、８８．８５の戻り高値や８９円が抑えると手前では利食いとなる。また売りは８９円前後、８９．２０－５０を売り上がって、ストップは８９．６０越え。この売りのターゲットは、８８．５０－６０が維持されると利食っておきたい。

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