今週の中銀政策金利発表を控えて神経質【2021年3月15日】

[AD] 運営維持のため、一部広告リンクを設置する場合がございます(詳細)

おはようございます。だいまんです。

3月15日相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、米１０年物国債利回りが、直近の安値レベルを上回り、１．６４％台まで金利が上昇したこと、週末のポジション調整の動きもあって、ドル買いが優勢で引けた。米２月卸売物価指数は、コア指数とも概ね予想通りの結果となり、影響は限られた。株価面では、ＮＹダウが、追加景気対策期待で３０７ドル高まで上昇した半面、ナスダック指数は、金利高を嫌気してマイナス圏で推移した。

ドル円は、米長期金利上昇を受けて１０９．１７まで上昇後、下落も１０８．８２に限定され、ユーロドルは１．１９１０まで下落後、対ポンドでの買いで１．１９６１まで反発、ポンドドルは、１．３８６４まで一時値を下げた。ユーロポンドは、０．８５９９まで買い戻された。

クロス円では、ユーロ円が１３０．３９まで上昇、ポンド円は１５２．２５を高値に１５１．２４まで売りに押され、オージー円が８４．６９まで上昇する一方、ＮＺＤ円は７８．０４まで売りに押された。またカナダ円は、カナダの強い雇用統計を受けて８７．５０まで上昇を強めた。尚ＡＵＤ／ＮＺＤは、１．０８２０まで上昇した。

3月15日の注目材料

米加・夏時間移行
08:15 (豪) ロウ豪準備銀行講演
08:50 (日) 1月機械受注 [前月比] (前回5.2％予想-5.5％％)
08:50 (日) 1月機械受注 [前年同月比] (前回11.8％予想-0.3％)
09:01 (英) 3月ライトムーブ住宅価格 [前月比] (前回0.5％)
09:01 (英) 3月ライトムーブ住宅価格 [前年比] (前回3.0％)
10:30 (中) 2月住宅価格指数 [前年比] (前回3.9％)
11:00 (中) 2月小売売上高 [前年同月比] (前回-3.9％予想32.2％)
11:00 (中) 2月鉱工業生産 [前年同月比] (前回2.8％予想31.6％)
11:00 (中) 2月固定資産投資 [前年比] (前回2.9％予想40％)
13:30 (日) 1月第三次産業活動指数 [前月比] (前回-0.4％予想-0.6％)
16:00 (独) 2月卸売物価指数 [前月比] (前回2.1％)
21:15 (加) 2月住宅着工件数 (前回28.24万件予想24.75万件)
21:30 (加) 1月製造業出荷 [前月比] (前回0.9％予想2.7％)
21:30 (米) 3月NY連銀製造業景気指数 (前回12.1 予想14.5)
05:00 (米) 1月対米証券投資 (前回-6億ドル)
05:00 (米) 1月対米証券投資・除短期債 (前回1210億ドル)
ブリッケン米国務長官・オースティン国防長官来日(17日まで）
ユーロ圏財務相会合
米3年物国債償還(280億ドル)

3月15日の相場見通し

今週はＦＯＭＣを始め、主要国の中銀が政策金利を公表します。

政策金利の変更自体は、想定されていませんが、思惑やその結果次第で、相場が荒れた展開となる可能性に注意して対応しましょう。

特にＦＯＭＣでは、米長期金利の高止まりに対して、一定のけん制が行われるか、大きな注目となりそうです。もし、現状の通り容認する姿勢が示された場合、再びドルが上昇を強める可能性に留意しておきましょう。

本日の経済指標としては、日本の１月機械受注と第三次産業活動指数、中国の２月住宅価格指数、２月小売売上高と固定資産投資、独２月卸売物価指数、加２月住宅着工件数と１月製造業出荷、米国の３月ＮＹ連銀製造業景気指数などが注目されます。

中国の指標は良好な結果であれば問題は少なそうです。また米国の３月ＮＹ連銀製造業景気指数は、米国の追加経済対策を好感した結果となりそうです。その場合、米長期金利の下支えとなるか注目しましょう。

その他、ブリッケン米国務長官やオースティン国防長官の来日、ユーロ圏財務相会合などは、相場に影響はないでしょう。ただ、米国の３年物国債の償還があります。一定の円買いが出る可能性はありますが、金額的に大きくないので、影響は大きく見えないでしょう。また、米加が夏時間に移行します。米加の指標発表時間やＮＹクローズ時間が、今までより１時間早くとなることは、留意して対応しましょう。

3月15日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０８．５０～１０９．５０
基本戦略：押し目買い優勢
予想時間：０６：２５　予想時レート：１０９．０２

ドル円は、日足の雲や１２３．２３の高値からのレジスタンスを超えて、１０９．２３まで上昇も現状は上げ渋っている。ただ、既に調整が１０８．３４で維持されて、下値で強い買い意欲が散見される。

ただ、一方で月足チャートからは、未だ長期のレジスタンスとファンラインレベルにあって、直ぐに上値追いは厳しいが、ただ、スロー・ストキャスティクスは、日足・月足とも買いを示唆しており、押し目があれば買い狙いとなる。

上値は、１０９．２３を超えて、１０９円ミドル、１０９．６９の戻り高値を超えると１０９．８５の昨年６月の高値が視野となるが、サイコロジカルな１１０円と含めて、一定の利食いが入り易く、更なる上昇は不透明となるが、リスクは１１１．７１や１１２．２３の戻り高値越えとなる。

一方下値は、１０８．２２－３４の戻り安値が維持されると強い。ただ、維持出来ずに、基準線と絡む１０７．８２の戻り安値を割れると１０７．１６のそれ以前の高値から１０６．９４の戻り安値で基準線と絡む位置、１０６．３７－６４の戻り安値が視野となるが、上昇チャンネルの上限や１０６円のネックラインからは買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値を割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、今夜は米雇用統計で、相場が荒れる可能性が残っていることは注意だが、ただ、いずれＦＲＢが現状の状況のけん制を加える可能性が高く、特にドル円では、上値を追いかけたくない。一応ＦＯＭＣを控えて、様子見ムードも残ることで、上値を追いかけることは避けたい。あくまで押し目待ちの買い狙いから、１０８円後半からミドルを買い下がって、ストップは１０８．２２－３４割れ。ただ、ターゲットは１０９．２３が上値を抑えるなら利食い優先。超えても１０９円ミドルでの上げ渋りでは利食い優先。またこういった位置の売りは、１０９．６０をストップとするか、１１０円越えに置くなら慎重に売り上がる形。ただ、ターゲットは１０９円が、逆サポートされるとしっかりと利食っておきたい。

ユーロオージー

当面の予想レンジ：１．５０００～１．５８００
基本中期戦略：押し目買い
予想時間：０７：１６　予想時レート：１．５４０５

ユーロオージー相場は、コロナショックで、昨年３月に１．９８０７で大きな上ヒゲを描いた後は、調整気味となっており、直近１．５２５６まで下落も、この位置は１．１６０５の最安値からのサポートと月足の雲の上限に相当する位置。スロー・ストキャスティクスもそろそろ売られ過ぎ圏にあって、今後下落があっても雲の下限となる１．５２００前後が維持されると堅調が続く見通し。ただ、雲の下限を維持できずに１．５０をしっかりと割れると再度１．４４２７、１．３９６５なども視野となるが、１．３６７８と１．３６３６のダブル・ボトムが守られると更に下落は進まない。ただ割れると１．２１６８－１．２２２３などもターゲットとなるが、最安値の１．１６０５を割れると見るのは、難しくなりそうだ。

一方上値は、１．５６前後が抑えると弱く、１．５６９５を超えて、１．５８－１．６０が視野となるが、売りが出易い。また超えても１．６４２３―１．６６４４，１．６８３６，１．７２００などが押さえると弱い状況が続きそう。あくまで１．８１２９の上ヒゲの節目を超えて、一定の上昇期待となる。

従って、中期的な戦略となるが、今後の調整では押し目を買ってみたい。まず、１．５２方向への調整から１．５０前後まで買い下がって、ストップは１．４９５０割れなどで対応。ターゲットは、無理をしないなら１．５６前後への反発では利食い優先。また長めに持つ場合は、前述のサポートや雲を維持する形を確認しながらの対応となるが、上昇しても１．６０前後への上昇では、しっかりと利食いたい。