ＥＣＢ理事会の結果で荒れるか？【2021年9月9日】

[AD] 運営維持のため、一部広告リンクを設置する場合がございます(詳細)

おはようございます。だいまんです。

2021年9月9日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、軟調気味な欧米株価もあって、ドルがリスク回避的に堅調な推移となったが、米１０年物国債利回りが、入札後１．３６１％から１．３２７％まで低下したこと、総じて手掛かり難からまちまちの展開で終了した。ＮＹダウは３日続落、ナスダックは５日ぶりに反落、影響力の強いウィリアムズＮＹ連銀総裁が、「経済が予想通り改善すれば、年内のテーパリングが適切となる可能性」、「現在資産価格は非常に高い」との発言が嫌気されて３指数ともマイナス圏で引けた。

ドル円は、アジア夕方の高値１１０．４５から米長期金利の低下を受けて１１０．１４まで下落後、このレンジで上下、ユーロドルは、ＥＣＢ理事会を控えてポジション調整の売りに１．１８０２まで下落、ポンドドルは、１．３７２７まで下落後、ベイリー英中銀総裁やブロードベント副総裁が、「実施するにはまだ早いが、利上げの最低条件は満たした」と発言したことで、１．３７８５まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円は、一時１３０．１８まで下落、ポンド円は、１５１．４７から１５１．９７で上下、オージー円は８０．９８、ＮＺＤ円は、７８．００まで一時値を下げ、カナダ円は、カナダ中銀が政策を据え置いたことで、８７．２６から８６．４６まで下落も、このレンジで上下した。

9月9日の注目材料

07:00 (米) カプラン・ダラス連銀総裁・バーチャル会合参加
07:45 (NZ) 第2四半期製造業売上高 [前期比] (前回2.1％)
08:01 (英) 8月RICS住宅価格指数 (前回79 予想75)
08:50 (日) 8月マネーストックM2 [前年同月比] (前回5.2％予想4.6％)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回-5455億円)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回253億円)
10:30 (中) 8月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.0％予想1.0％)
10:30 (中) 8月生産者物価指数 [前年同月比] (前回9.0％予想9.0％)
15:00 (独) 7月貿易収支 (前回163億ユーロ(162億ユーロ) 予想146億ユーロ)
15:00 (独) 7月経常収支 (前回225億ユーロ予想180億ユーロ)
18:00 (南ア) 第2四半期期経常収支 (前回2670億ランド予想3051億ランド)
20:00 (南ア) 7月製造業生産 [前年比] (前回12.5％)
20:00 (南ア) 7月製造業生産 [前月比] (前回-0.7％)
20:45 (ユーロ圏) 欧州中央銀行・政策金利及びスタッフの経済見通し公表 (現行0.00％予想0.00％)
21:30 (ユーロ圏) ラガルド欧州中央銀行・定例記者会見
21:30 (米) 週間新規失業保険申請件数 (前回34.0万件予想34.3万件)
21:30 (米) 週間失業保険継続受給者数 (前回274.8万人予想274.4万人)
24:00 (米) 週間原油在庫統計 (前回-716.9万バレル)
00:05 (米) デイリー・サンフランシスコ連銀総裁講演
00:05 (米) エバンズ・シカゴ連銀総裁・あいさつ
02:00 (米) ボウマンFRB理事講演
02:00 (米) 財務省30年物国債入札(240億ドル)
03:00 (米) ウィリアムズNY連銀総裁・あいさつ

9月9日の相場見通し

昨晩は、ドルが堅調も総じて揉み合い相場から離れることはありませんでした。ただ、本日は、今週注目を集めているＥＣＢ理事会の結果やスタッフの経済見通しが公表されます。一定の動きが見えるか注目しましょう。

一応ＥＣＢ理事会では、直近のユーロ圏の物価指数が上昇していることもあって、タカ派的な経済見通しに加えて、ＰＥＰＰなどの資産買い入れの減額が発表されると市場は想定しています。ただ、一方で景況感指数には、悪化も見えています。政策に変更がないケースやラガルドＥＣＢ総裁の記者会見での発言で、警戒感が示されるとユーロ相場に売り戻しが強まる可能性があるので注目しておきましょう。

経済指標としては、ＮＺの第２四半期製造業売上高、英８月ＲＩＣＳ住宅価格指数、中国の８月消費者・生産者物価指数、独７月国際収支、米国では、週間新規失業保険申請件数などが発表されます。

注目としては、中国の物価指数は弱い結果がリスクですが、ただ物価指数で相場が強い反応を示す可能性は低いでしょう。一方米国の週間新規失業保険申請件数は、先週の米８月非農業部門雇用者数が、大幅に弱かったこともあって、強い結果が雇用指数の見直しにつながるか注目しましょう。

また、本日も米国の３０年物国債の入札が実施されます。米長期金利の動向にも、注意して対応しましょう。

その他、ＦＲＢの要人の発言が続きます。直近テーパリングに関して、タカ派的な発言が続いていますが、一定の織り込みもあることで、影響は少ないかもしれません。

9月9日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ユーロドル

予想レンジ：１．１７６０～１．１８６０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：１８　予想時レート：１．１８１８

上値を１．２３５１や１．２２６６でＣａｐされて、下落が１．１６６でまで拡大も現状はこの位置を維持して反発的。ただ、戻りが１．１９０９でＣａｐされて、月足や日足のスロー・ストキャスティクスが反転下落となっており、一定の下値調整がありそう。

上値は、１．１８５１－８６の戻り高値が抑えると弱い。１．１９０９の戻り高値を越えて１．１９３０－４５の９０日移動平均と絡む位置、１．１９７５の戻り高値を越えても、１．１９９５－１．２００７の下落スタート位置に雲の上限が控えている。更に超えても１．２００９、１．２０３２－５７、１．２０９４－１．２１０１の日足の窓の上限、１．２１３５－４８の戻り高値を超えても１．２１９３－９５，１．２２１８－５５が抑えると上値は追えない。あくまで直近高値の１．２２５４－６６を超えて、１．２２８５の戻り高値を目指す動きとなるが、上抜けは不透明で、１．２３４９の今年の高値をしっかりと超えて、１．２４００のサイコロジカル、月足からは、１．２４１４－１．２４７６の戻り高値圏、１．２５のサイコロジカルまで視野となる。ただ、１．２５５５の戻り高値を越えるかは、現状不透明となる。

一方下値は、基準線と絡む１．１７８３－９４の維持では良いが、割れると１．１７２６－３５、１．１６９０の戻り安値が視野となるが、維持では良いが１．１６６４の安値や１．１６５０のサイコロジカルを維持出来ずに、１．１６０３の安値を割れるケースで、その場合調整が深まり、それ以前の高値１．１４９５から１．１４２２ゾーンまで視野となるが買いが入り易い。またもし割れても１．１２－１．１４ゾーンは、揉み合いを経たゾーンで、こちらも買いが入り易い。あくまで１．１１６８の戻り安値を割れるまでは、堅調相場が続くと見たい。

従ってデイの戦略としては、ＥＣＢ理事会を前に、ショートカバーも出易く、突っ込み売りは出来ないが、反発があれば売り狙い。１．１８５５－７０への戻りを売って、ストップは１．１９０９越え。ターゲットは、１．１７８０－００の維持では買い戻しも、割れると１．１７ミドル前後の維持では利食いを優先したい。また１．１７ミドルから１．１７までは慎重に買い下がって、ストップは１．１６９０割れ。この買いのターゲットは、１．１８や１．１８３０－４０が抑えると利食い優先となる。

ＮＺＤ円

予想レンジ：７７．８０～７８．５０
基本戦略：押し目買い
予想時間：０８：０９　予想時レート：７８．２８

上昇を８０．１９でトピッシュとして、下値を７４．５７まで拡大するも、現状この位置を維持して反発的。スロー・ストキャスティクスも反転上昇が続いており、更に上値を拡大できるか注目される。ただ、既に買われ過ぎの位置にあることは、注意しておきたい。

上値は、７８．６６の戻り高値が抑えると弱い。７８．７７の上ヒゲ越えから一定のあく抜け感となるが、７８．８９－７９．１５の戻り高値、７９．４０－８０ゾーンが抑えると上値は追えない。あくまで上値は８０．１９を越えて、８０．６２の月足の雲の上限、サイコロジカルな８１円、８２－８３円がターゲットとなるが、８８．９０の高値を超えるまでは、更に上昇期待は厳しい。

一方下値は、７７．４５－６０の転換線や雲の上限、７６．７１－８６の雲の下限や基準線と絡む位置、７６．０８－２６，７４．９６－７５．５０の戻り安値の維持では良いが、７４．５７も戻り安値を維持出来ずに、７４．１３や７３．６６の安値まで割れると７３．２０－２７、７２．８２－８５ゾーンまでターゲットとなる。こういった位置は一旦維持される可能性はあるが、７２．７３まで割れると７２．２６、７１．６８－８６ゾーン、７１．４９－５３の日足の窓の上限まで割れると相場が崩れ気味となり、窓の下限となる７０．４８－５２、６９．７１－７０．００、６９．３７－４５の戻り安値圏まで視野となるが維持では更に突っ込み売りは出来ない。リスクは６８．８８や６８．６５の安値、下限レンジ最安値となる６８．２１を割れるケースで、その場合下落が加速するリスクが高まり、６７．５３の戻り安値、６６．３２－６６．５９の戻り安値圏なども視野となるが、長期のサポートが控える。更に割れても過去の揉み合いレンジとなる６３．１０－６６．１７ゾーンなどは底堅い位置となりそう。このリスクは６１．７９割れとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ず、押し待ち。下値は、７８円を割れる動きから７７．４０－６０、７７円と買い下がって、ストップは７６．７０割れ。ただ、ターゲットは、７８円が逆レジスタンスとなるなら利食い優先。超えても７８．６６の戻り高値を前に利食いが良い。

また、早期に７８．４５－６６ゾーンがＣａｐされるなら、７８．６６をストップに売り狙いも検討されるが、７８円が維持されると利食い、割れても７７．４０－６０ゾーンの維持ではしっかりと利食っておきたい。