リスクオフは遅れて来る？【2020年10月27日】

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おはようございます。だいまんです。

2020年10月27日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、新型コロナウイルスの感染再拡大の懸念、米追加経済対策に対する失望感、企業の決算発表の結果などを受けて大幅に下落、原油価格も大きく値を下げたが、米長期金利の低下もあって、リスクオフのドル買いは強まっていない。

ＮＹダウは一時９６５ドル安まで下落、ナスダック総合が１８９ドル安、Ｓ＆Ｐが６４ドル安で引けている。米経済指標としては、９月新築住宅販売件数が、予想を下回ったが、堅調な結果が続いており、悪影響は限定された。

ドル円は、１０４．７９から１０５．０６で小動きが続き、ユーロドルは、独１０月ｉｆｏ企業景況感指数が、予想を下回ったが、影響は大きく見えておらず、１．１８４８から１．１８０３までの下落に留まり、ポンドドルも１．２９９３から１．３０７６で上下した。

一方クロス円では、ユーロ円が１２４．２１から１３７．７８、ポンド円が１３６．３１から１３７．０８、オージー円は７４．５２から７４．９５、ＮＺＤ円は７０．２９から６９．９８で揉み合い、カナダ円は７９．７８から７９．３１まで売りに押された。

10月27日の注目材料

06:45 (NZ) 9月貿易収支 (前回-3.53億NZドル予想-10.15億NZドル)
10:30 (中) 9月工業利益 (前回–)
15:00 (豪) ブロック豪中銀総裁補講演
16:45 (仏) 9月卸売物価指数 [前月比] (前回0.1％)
17:30 (南ア) 第3四半期失業率 (前回23.3％)
18:00 (ユーロ圏) 9月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回9.5％予想9.6％)
20:00 (英) 10月CBI小売売上高調査 (前回11
21:30 (米) 9月耐久財受注 [前月比] (前回0.4％(0.5％) 予想0.5％)
21:30 (米) 9月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比] (前回0.4％(0.6％) 予想0.3％)
21:55 (米) レッドブック大規模小売店売上高 (前年比) (前回2.5％)
21:55 (米) レッドブック大規模小売店売上高 (前月比) (前回1％)
22:00 (米) 8月住宅価格指数 [前月比] (前回1.0％予想0.7％)
22:00 (米) 8月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (前回226.55)
22:00 (米) 8月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 [前年同月比] (前回3.9％予想4.2％)
23:00 (米) 10月コンファレンス・ボード消費者信頼感指数 (前回101.8 予想101.6)
23:00 (米) 10月リッチモンド連銀・製造業指数 (前回21 予想18)
23:00 (米) 10月リッチモンド連銀・サービス業売上高指数 (前回6)
23:00 (米) 10月リッチモンド連銀・製造業出荷指数 (前回13)
23:30 (米) 10月ダラス連銀・サービス売上高指数 (前回14)
23:30 (米) 10月ダラス連銀・サービス部門信頼感指数 (前回11.5)
02:00 (米) 2年物国債入札(540億ドル)
米企業決算：マイクロソフト、ファイザー、メルク、イーライリリー、3M、レイセオン、AMD、キャタピラー、コーニング、ハーー・ダビッドソン、アフラック

10月27日の相場見通し

昨晩は、新型コロナウイルスの感染再拡大、米国の追加経済対策に対する失望感、企業の決算発表の悪化などを受けて、欧米株価が大幅に下落しました。ただ、為替市場では、リスクオフの動きは強まっていません。不思議な展開ですが、もし本日も株価が、大きく調整した場合、このままの状況が続くとも思えません。本日も株価の動きに、最大の注意を払っておきましょう。

経済指標としては、中国の９月工業利益、仏の９月卸売物価指数、南アの第３四半期失業率、英国の１０月ＣＢＩ小売売上高調査、米国では、９月耐久財受注、８月住宅価格指数とＳ＆Ｐ/ケース・シラー住宅価格指数、１０月コンファレンス・ボードが公表する消費者信頼感指数、１０月リッチモンド連銀の製造業指数やダラス連銀のサービス売上高指数などが発表されます。

引き続き経済指標に対する市場の反応は限定されていますが、米国では、住宅や景況感など重要な経済指標が発表されます。良好な結果がドル相場を支えるか注目しましょう。

10月27日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．２９５０~１．３１００
基本戦略：突っ込みは避けて戻り売り
予想時間：０９：３４　予想時レート：１．３０２４

下落を１．２６７６で維持して反発が、日足の雲を上抜ける展開も１．３１７７で若干上値を抑えられており、上値追いは不透明だが、一応スロー・ストキャスティクスは、まだ上昇傾向を維持しており、下値は２０日移動平均の１．２９７０や基準線となる１．２９２７が支えると強いが、１．２８９５－１．２９３３の戻り安値圏を維持出来ずに、１．２８６３や１．２８４５を割れると１．２８０６－１．２８３７ゾーンまで視野となるが、日足のマイナー・サポートが控えている。

一旦買いが入り易いが、ただし１．２７５２の戻り安値を維持出来ずに、１．２６７６や１．２６４８を割り込むと１．２４３５－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２４前後のサポートが視野となるが、維持では堅調も、１．２３６０や１．２２５２まで割れると１．２２００のサイコロジカルまで視野となる。更なるリスクは１．２０７３の戻り安値割れとなる。

一方上値は、１．３１前後が短期レジスタンスとして上値を抑えると弱い。１．３１７７の戻り高値を超えて、１．３２５５－８５にギャップ、１．３３５８－１．３４０３に戻り高値圏が視野となるが上抜けは不透明で、１．３４８２の高値からレジスタンス形成の可能性が残っている。あくまで１．３４８２や１．３５１３の上ヒゲを超えて、一定のあく抜け感となる。

デイの戦略としては、月末に向けて対ユーロでの買いが入り易いことで、突っ込み売りは避けなければならないが、買うにも厳しいレベル。慎重に１．３１００方向への上昇から、１．３１５０まで売り場を探して、ストップは１．３１７７越え。ターゲットは、１．３０前後を守ると利食い優先も、割れるなら１．２９５０前後は利食い場となる。また、この位置の買いは、維持を確認しながら、１．２９１１や１．２８６２をストップに検討される。買いの場合のターゲットは、１．３０００－５０ゾーンのＣａｐでは利食い優先となる。

ユーロ円

予想レンジ：１２３．１０～１２４．７０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０９：３９　予想時レート：１２３．８２

反発を１２７．０８で抑えて、日足の雲を割り込む展開も、下落は大きく進んでいないが、戻りも日足の雲が抑え、短期的には１２５．０９と１２５．００がダブル・トップ気味で、特にこういった上値Ｃａｐが、日足の雲が１２４，４５－５１で捻じれる１０月２９－３０日まで続くと下落リスクが継続する。ただ、雲のねじれを超えて、このダブル・トップを上抜けると１２５．７７－１２６．１３まで視野となるが、上抜けは不透明だが、１２６．４７や１２７．０８の戻り高値を超えるとあく抜け感から１３０円方向への上昇期待となる。

一方下値は、１２３．３５－４２の戻り安値圏が維持されると短期サポートが有効だが、１２３．０２や１２２．３８、フィボナッチ・リトレースメント６１．８％の１２２．２５をしっかりと割り込むならサイコロジカルな１２２円、次の戻り安値圏の下限となる１２１．８４、１２１．４８の戻り安値を割れるとフィボナッチ・リトレースメントの５０％と絡めて、１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いも検討されそうだ。

デイの戦略としては、ＥＣＢ理事会を控えて、会合がペシミスティックとなる可能性がいしされている。調整の可能性を睨んで戻りでは売り狙い。まず、１２４．２３の戻り高値をストップに、１２４円前後のＣａｐでは売り。超えても１２５．００や１２５．０９をストップに、１２４．４０－８０ゾーンは、売り直し場を探したい。ターゲットは、１２３円ミドルの維持では買い戻しも、割れるなら１２３円前後、更に１２２．５０までは利食い優先が良い。また１２２円方向への下落の買いは、１２２．３８をストップとするが、買いのターゲットは、１２３円ミドルが上値を抑えると利食い優先となる。