円の軟調が続きそうだが、株価の急落には注意【2021年10月27日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年10月27日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、総じて揉み合いが続く中、ロンドン市場でドル売り気味となるも、ＮＹ市場に入って、米９月新築住宅販売件数、１０月消費者信頼感指数やリッチモンド連銀製造業景気指数が、軒並み予想を上回ったことなどから、米１０年物国債利回りが、１．６４％まで上昇、ドルの巻き戻しが優勢となった。ただ、２年債入札が好調だったこともあって長期金利が上げ止まったことで、ドル買いも一服気味となった。

ドル円は１１４．３１まで上昇、ユーロドルは、１．１６２６を高値に１．１５８５、ポンドドルも１．３８３０まで上昇後、１．３７５９まで売りに押された。

一方クロス円では、堅調なＮＹ株価３指数を背景に、ユーロ円が１３２．６７、ポンド円は１５７．７８、オージー円は８５．９３、ＮＺＤ円は８２．１１、カナダ円は８２．５２まで一時上昇したが、株価が上げ渋ったことで、その後は利食いに押された。

10月27日の注目材料

06:45 (NZ) 9月貿易収支 (前回-21.44億NZドル)
09:00 (NZ) 10月NBNZ企業信頼感 (前回-7.2)
09:00 (NZ) 10月NBNZ自社業績予想指数 (前回18.2)
09:30 (豪) 第3四半期消費者物価 [前期比] (前回0.8％予想0.8％)
09:30 (豪) 第3四半期消費者物価 [前年同期比] (前回3.8％予想3.1％)
09:30 (豪) 第3四半期豪中銀・CPIトリム平均値 [前年比] (前回1.6％)
09:30 (豪) 第3四半期豪中銀・CPIトリム平均値 [前期比] (前回0.5％)
09:30 (豪) 第3四半期豪中銀・CPI加重中央値 [前年比] (前回1.7％)
09:30 (豪) 第3四半期豪中銀・CPI加重中央値 [前期比] (前回0.5％)
10:30 (中) 9月工業利益 [前年同月比] (前回10.1％)
15:00 (独) 9月輸入物価指数 [前月比] (前回1.4％予想1.5％)
15:00 (独) 9月輸入物価指数 [前年同月比] (前回16.5％予想17.9％)
15:00 (独) 11月GFK消費者信頼感調査 (前回0.3 予想-0.5)
15:45 (仏) 10月消費者信頼感指数 (前回102 予想101)
15:45 (仏) 9月卸売物価指数 [前月比] (前回1.0％)
17:00 (ユーロ圏) 9月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回7.9％予想7.5％)
21:30 (米) 9月耐久財受注 [前月比] (前回1.8％予想-1.0％)
21:30 (米) 9月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比] (前回0.2％予想0.4％)
21:30 (米) 9月卸売在庫・速報値 (前回1.2％)
21:30 (米) 9月小売在庫・速報値 (前回0.6％)
23:00 (加) カナダ銀行・政策金利公表 (現行0.25％予想0.25％)
23:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回-43.1万バレル)
00:00 (加) マッカレム加中銀総裁会見
02:00 (米) 財務省・5年物国債入札(610億ドル)
本邦企業決算：住友化学、信越化学工業、野村総合研究所、大日本住友製薬、サイバーエージェント、アサヒHD、富士通、ファナック、大和証券、JR東海、東京電力、大阪ガス、エムスリー
欧企業決算：ドイツ銀行　
米企業決算：コカ・コーラ、マクドナルド、ブリストル・マイヤーズ・スクイブ、ボーイング、GM、フォード・モーター、イーベイ、クラフト・ハインツ、アフラック、ザイリンクス

10月27日の相場見通し

昨晩も円の軟調な動きを除くと、株価の堅調にも総じて揉み合い気味の展開に留まりました。今週は日銀やＥＣＢ理事会、来週はＦＯＭＣや英ＭＰＣなどの重要インベント控えて、様子見ムードが続く可能性を考慮して対応しましょう。

本日は、カナダ銀行が政策金利を公表します。政策金利自体は、据え置きが想定されていますが、カナダ中銀は、既に引き締め気味の政策をスタートしています。今回毎週の国債買い入れ額を２０億加ドルから減額を発表するか注目が集まっています。ただ、一方で政策金利に関しては、「２０２２年下半期まで、利上げを実施しない」ともしています。テーパリングの強化は、一定の織り込みがあって、実施されても影響は限定されるでしょう。逆場に据え置きの場合や総裁の記者会見に警戒感が残ると、失望感が広がることは注意しておきましょう。

経済指標としては、ＮＺ９月貿易収支と１０月ＮＢＮＺ企業信頼感・自社業績予想指数、豪第３四半期消費者物価、中国９月工業利益、独９月輸入物価指数と１１月ＧＦＫ消費者信頼感調査、仏１０月消費者信頼感指数と９月卸売物価指数、米国では、９月耐久財受注と卸売在庫・速報値などが発表されます。

あまり重要な指標の発表は予定されていませんが、注目は豪州の消費者物価指数となりそうです。資源価格の上昇もあって、強い結果となった場合、豪ドル相場を押し上げるのか注目しましょう。
その他決算が佳境を迎えている米株価や５年物国債の入札が実施される米長期金利の動向にも、引き続き注目して対応しましょう。　

10月27日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ドルカナダ

予想レンジ：１．２３００～１．２４５０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：１２　予想時レート：１．２３９１

反発が１．２９５０や１．２８９６でダブル・トップ的にＣａｐされて、下落が１．２２８８まで拡大も、現状はこれを維持している。また、スロー・ストキャスティクスが、反転上昇しており、一旦下値を支えるか注目されるが、ただ、上値は、トリプル・トップ形成の可能性が高く、戻りでは売りが出易い状況が続きそうだ。

上値は、１．２４１０の戻り高値が抑えると弱いが、超えると１．２４４５，１．２４９９の戻り高値、１．２５４０－６２の基準線と絡む位置、１．２５９９を越えて、１．２６４８－５５の雲と絡む位置、１．２７３９の戻り高値を越えて、１．２７６３－９６、１．２８２６－４８の戻り高値圏が視野となるが、順次売りが出易い。あくまで１．２８９６や１．２９５０－５８のダブル・トップ的な上髭を超えて、それ以前の安値となる１．２９９５、１．３０４０、１．３０９２－１．３１３８が視野となる。更に１．３１７３－７８の戻り高値を超えて、１．３３００のサイコロジカルが視野となるが、売りが出易い。あくまで１．３３９１や１．３４２１の戻り高値を超えて、下落トレンドは終了する見通し。

一方下値は、１．２３２１－３８の戻り安値の維持では、サポート形成から良いが、１．２２８８の直近安値を割れると、１．２２５２－７２から１．２２０４の窓まで視野となるが、こういった位置は一種のネック・ラインとなっており、一旦買いが入り易い。ただし、維持出来ない場合、１．２１３０－８８，１．２０３０－８０ゾーンなども視野となるが、不透明な位置で、維持できると更に突っ込み売りは出来ないが、１．２００７－１３のダブル・ボトムをしっかりと割り込むと月足のフィボナッチ・リトレースメント（０．９０５９～１．４６９０）の５０％となる１．１８７５、サイコロジカル的に強い１．１５まで視野となる。

デイの戦略としては、カナダ中銀の結果次第で、荒れた動きが想定され注意だが、突っ込み売りは避けて、しっかりと戻りを待って売り狙いとなる。上値は、１．２４台から１．２５まで売り上がって、ストップは１．２５６５越え。余裕を持つなら１．２６越えで、更に売り上がる形。ターゲットは、１．２３１３－５０ゾーンの維持では利食いとなる。

一方カナダ中銀が、失望に終わる前提で、買いを狙う場合は、早期にこの１．２３１３－５０ゾーンの維持で買いを狙って、ストップは１．２２８８割れ。このターゲットは、１．２４１０を越える上ヒゲが、出れば随時利食って置くのが安全となる。またもし、１．２２８８を割れるような動きでは、買いは見合わせておきたい。

豪ドル円

予想レンジ：８５．００～８６．００
基本戦略：押し目買い
予想時間：０７：２３　予想時レート：８５．７１

下落を７７．９０や７８．８５で維持して、８６．２６まで反発も現状は上値を押さえられる形。特にトピッシュな感じが残り、スロー・ストキャスティクスも、買われ過ぎ圏から反転気味で、押し目が堅い状況は続くとしても、この高値が抑えられると上値追いは避けておきたい。

上値は８６円前後が再Ｃａｐされると上値は追えないが、８６．２６の直近高値を越えるとサイコロジカルなや８７円、月足からは、８８．１２や８９．０８の戻り高値が視野となるが、９０．３０の２０１７年の高値越えは不透明となる。また、８８．１８から９０．７３ゾーンは、超長期の月足チャートからは、１０５．４４の高値をトップとしたＨ＆Ｓのショルダーの上限に位置しており、一時的な上抜けはあっても、当面しっかりと超えることは難しいと見ている。　
　一方下値は、既に８５．０８の転換線と絡む位置が維持すると相当強いが、８４．６１－６５の戻り安値を割れると８４．２１－２８，８３．０２－４８から８１．８６－０８の窓で、基準線と絡む位置、８０．９５－８１．５６の戻り安値圏、８０．４８－５８、７９．３６－９１の雲やサポート圏まで視野となるが維持では堅調が続く。ただし、７８．８５を割れると、８．１４－６５や７８円のサイコロジカルまで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、７７．９０を割れてしまうと７７．５０－８６，７６．４６－７７．１２，７５．７３－７６．０９なども視野となるが、７５．４１の安値まで割れると７４．５７－７５．０８の戻り安値圏、７３．６２－７４．０８まで視野となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ない。このリスクは７３．１４を維持出来ずに、７２．５４の安値まで割れるケースで、その場合過去の揉み合いゾーンとなる６７．３０－７０．１８ゾーンまで視野となるが、フィボナッチ・リトレースメントや日足のサポートと合わせても良い位置となる。リスクはこれを維持できないケースだが、それでも６４．４１、６２．７６の戻り安値を割れるような調整は、現状あまり想定していない。

従ってデイの戦略としては、上値追いは避けて、押し目があれば買い狙いとなる。下落があれば、８４．８０－００を買って、ストップは８４．６１割れ。または、８４．２８割れとするなら、買い下がりで対応。ターゲットは、８５円ミドルが抑えると利食い、超えても８６円を前に、上げ渋りではしっかりと利食いたい。　

また、早期の売り戦略は、８６円のＣａｐを確認して売っても、ストップは８６．２６越え。ターゲットは、８５．００－３０ゾーンの維持ではしっかりと利食っておきたい。