米ＣＰＩの結果次第で荒れた動きに【2021年12月10日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年12月10日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、週末の米１１月消費者物価指数の発表を控えて、様子見ムードの強い展開も、週間新規失業保険申請件数が１８．４万件と予想の２２．０万件より強い内容だったこと、米１０年物国債利回りが、１．４７５％から不調な３０年物国債入札後一時１．５１％に迫る上昇となったこともあって、ドルは堅調な展開となった。

ＮＹ株価３指数は、中国恒大集団のデフォルトに対する懸念が残り、マイナス圏で引けるもリスクオフの動きは強まっていない。

ドル円は、米長期金利の低下を受けて１１３．２７まで下落後、１１３．６５まで一時反発、ユーロドルは、対クロスでの売りもあって１．１２７９までじり安、ポンドドルは、１．３１７１まで下落後１．３２２０まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円は１２７．９４まで下落、ポンド円は１４９．５０から１５０．１８で揉み合い、オージー円が８０．９２、ＮＺＤ円が７６．９０、カナダ円は８９．１６まで売りに押された。

12月10日の注目材料

08:50 (日) 11月国内企業物価指数 [前月比] (前回1.2％予想0.4％)
08:50 (日) 11月国内企業物価指数 [前年同月比] (前回8.0％予想8.5％)
未定 (中) 11月マネーサプライM2 [前年比] (前回8.7％)
未定 (中) 11月人民元建て新規融資 (前回8262十億人民元)
未定 (中) 11月人民元建て融資残高 [前年比] (前回11.9％)
未定 (中) 11月外国直接投資 [前年比] (前回17.8％)
未定 (中) 11月社会融資総量 (前回1590十億人民元)
16:00 (独) 11月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回-0.2％予想-0.2％)
16:00 (独) 11月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回5.2％予想5.2％)
16:00 (英) 10月月次GDP [前月比] (前回0.6％予想0.4％)
16:00 (英) 10月鉱工業生産 [前月比] (前回-0.4％予想0.1％)
16:00 (英) 10月鉱工業生産 [前年同月比] (前回2.9％予想2.2％)
16:00 (英) 10月製造業生産指数 [前月比] (前回-0.1％予想0.1％)
16:00 (英) 10月商品貿易収支 (前回-147.36億ポンド予想-144.00億ポンド)
16:00 (英) 10月貿易収支 (前回-27.77億ポンド予想-24.00億ポンド)
22:30 (加) 第3四半期設備稼働率 (前回82.0％)
22:30 (米) 11月消費者物価指数 [前月比] (前回0.9％予想0.7％)
22:30 (米) 11月消費者物価指数 [前年同月比] (前回6.2％予想6.8％)
22:30 (米) 11月消費者物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.6％予想0.5％)
22:30 (米) 11月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回4.6％予想4.9％)
22:30 (米) 11月週平均実質所得 [前月比] (前回-0.9％)
00:00 (米) 12月ミシガン大学消費者感指数・速報値 (前回67.4 予想67.4)
00:00 (米) 12月ミシガン大学消費者感指数現況指数・速報値 (前回73.2)
00:00 (米) 12月ミシガン大学消費者感指数期待指数・速報値 (前回62.8)
01:00 (米) 11月クリーブランド連銀・消費者物価指数 (前回0.6％)
04:00 (米) 11月月次財政収支 (前回-1651億ドル)
先進7カ国・外相会合(リバプール、12日まで)
バイデン政権・民主主義サミット開催(10日まで)

12月10日の相場見通し

昨晩は、様子見ムードの強い相場展開に留まりました。

ただ、本日は注目の米１１月消費者物価指数が発表されます。この結果次第で相場が大きく荒れる可能性に留意して対応しましょう。

経済指標としては、日本の１１月国内企業物価指数、中国の１１月マネーサプライＭ２、１１月人民元建て新規融資・融資残高・社会融資総量と外国直接投資、独１１月消費者物価指数・改定値、英１０月月次ＧＤＰ、１０月鉱工業・製造業生産指数と貿易収支、加第３四半期設備稼働率、米国では、１１月消費者物価指数、１１月週平均実質所得、１２月ミシガン大学消費者感指数・速報値、１１月クリーブランド連銀・消費者物価指数と月次財政収支などが発表されます。

中国の融資額は、恒大集団のデフォルトも市場の悪材料となっていません。既に織り込まれていた面もあり、更に事前に中国人民銀行が、金融緩和を行ったことなどが市場を支えているようです。ただ、まだまだ中国では、不動産バブルの悪影響が残っています。本日の指標の結果は不透明ですが、今後もこの問題には、注意を払って対応しましょう。

また注目の米消費者物価指数ですが、前年比で前回の６．２％から更に強い６．８％が想定されています。強い予想ですが、こういった場合は、あくまで予想比の強弱で、相場が動くことは留意しておきましょう。

ただ、昨晩バイデン大統領は、「１０日発表の物価統計は、ここ最近のエネルギー価格の下落を反映しないだろう」と述べています。強い結果が続いた場合、来週のＦＯＭＣでのテーパリング強化に現実味を帯びそうです。確かにその可能性はありますが、一方でインフレ懸念が、市場に相当織り込まれており、上げ渋りが見えた場合は、サプライズ的なドル売りに繋がる可能性が残っていることは、注意しておきましょう。

その他、先進７カ国・外相会合や民主主義サミットなどは、引き続き中国やロシアに対する牽制が続きそうですが、実際に制裁を発動するとか、東シナ海やウクライナでの衝突の兆候が見えない限り、市場が反応することはないでしょう。

ただ、将来的なリスクとして認識しておくことは必要となりそうです。

12月10日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１３．００～１１４．２０
基本戦略：吹き値売り、深押し買い
予想時間：０７：４５　予想時レート：１１３．４８

上昇が１１５．５２でＣａｐされて、調整を１１２．５３で維持する形。一時雲の上限を割れるも現状はこの位置を維持しており、こういった維持では良いが、それでも戻りでは売りが出易い。

上値は、基準線と絡む１１３．９６の戻り高値やサイコロジカルな１１４円前後が抑えると弱い状況が続く。超えても１１４．４８－８３のそれ以前の安値、１１５．００のサイコロジカル、１１５．２５－３７の窓の上限が抑えると上値追いできない。

あくまで１１５．５２を越えて、１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整のフィボナッチ・リトレースメント６１．８％の１１５．６１、更に超えると１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで順次視野となる。

一方下値は、雲の上限となる１１３．３０前後や１１２．７９の戻り安値維持では良いが、１１２．５３－５６の直近安値や１１２．５０のサイコロジカルを割れると１１２．０８－２５の戻り安値とそれ以前の高値、雲の下限となる１１１．９１、１１１．２０－６６の戻り安値とそれ以前の高値、１１０．８７－００の戻り安値が、順次視野となるが、支えると堅調が続くが、１１０．８２の戻り安値を割れると１１０．２５－８０の戻り安値とそれ以前の高値が重なる位置、１０９．１９の雲の上限や１０９．９９の雲の下限が視野となるが、買いが入り易い。

ただし、１０９．７１の戻り安値を割れるとイメージが悪化し、１０９．５０のサイコロジカル、１０９．１１－１２の戻り安値やサイコロジカルな１０９円前後を維持出来ずに、１０８．７２の戻り安値まで割れると調整色が強まり、１０８．５６－５７の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。

その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。

ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。

このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。

最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

従ってデイの戦略としては、米ＣＰＩで荒れた動きとなり易く、中途半端な位置は避けて、吹き値では売り狙い、深押しがあれば買い狙いで臨みたい。

上値は直近戻り高値１１３．９６を睨んで、これが抑えるとこの手前から、超える動きがあった場合は、１１４．００－５０ゾーンで売りを狙って、ストップは１１５円越え。

ターゲットは、１１３．３０前後、割れても１１３円前後では利食い優先。また１１３円前後から１１２円後半を買い下がっても、ストップは１１２．５３－５６割れ。または、１１２円ミドルから１１２円まで買い下がるなら、ストップは１１１．５０割れなどでの対応となるが、ターゲットは、下落の位置次第も、１１３円台での買いなら、１１４円を前に上げ渋りでは利食い。また１１３円割れでの買いなら１１３．３０前後が逆にレジスタンスとなるなら利食っておきたい。　

ポンドドル

予想レンジ：１．３１００～１．３３００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：５４　予想時レート：１．３２２０

反発が１．３８３５で抑えられて、下落が１．３１６０まで拡大。
反転していたスロー・ストキャスティクスが、再度下落気味で、更に下値を拡大するか注意しておきたい。

上値は、転換線と絡む１．３２６２－１．３３０８ゾーン、１．３３３４－７１の戻り高値圏、基準線と絡む１．３３９０－１０。１．３４５３の戻り高絵が抑えると弱い。１．３５１５の戻り高値を越えて１．３５６５，１．３６０８を越えて、１．３６２４の９０日移動平均、１．３６６３－９８の雲と絡む位置が視野となるが、抑えると上値追い出来ない。

１．３６９９の戻り高値を越えて、１．３８方向の上昇となるが、１．３８３５の戻り高値を越えるまでは、上値期待は薄い。また超えて１．３８５４の戻り高値が視野となるが、これも上抜けは不透明。あくまで１．３９１４の戻り高値を越えて一定の上昇期待となるが、１．３９３４－５８の戻り高値圏、１．３９８４や１．４００９－１．４０３５の窓を超えて１．４１３４の戻り高値、１．４１８６－１．４２０３の戻り高値圏が視野となるが、上抜けは不透明で、あくまで１．４２５１の高値を越えて、１．４３のサイコロジカル、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、１．３１６０の直近安値を維持出来ずに、１．３１３５の下ヒゲまで割れるケースからは、相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、追いかけて売るのは避けて、戻り待ちから売り場探し。１．３２５０－７０の売りは１．３２９０をストップ、ターゲットは、１．３１６０－７０が維持されると利食い、割れても１．３１を前に下げ止まりでは、しっかりと利食いたい。また更に上昇があっても、１．３３００－５０では売り直し、このストップは１．３３７１越え。この売りのターゲットは、１．３２５０、割れても１．３２前後が維持されると利食いが安全となりそうだ。