ＦＯＭＣで相場が荒れるか？【201年03月17日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年3月17日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米２月小売売上高が市場予想を大幅に下回る結果となったことで、一時ドル売りが強まるも、１月分の小売売上高が上方修正されたことで、影響は限られた。米１０年物国利利回りは、１．６２５％から１．６１％で揉み合いとなった。またＮＹ株３指数が、総じて弱い経済指標を受けて、軟調な展開となったが、ドル買いも限定された。

ドル円は、１０９．２９を上値に、米長期金利の低下を受けて１０８．７７まで売りに押され、ユーロドルは、独ユーロ圏３月ＺＥＷ景況感指数が、市場予想を上回ったが反応は鈍く、１．１８８２まで下落、ポンドドルは、１．３８０９を安値に、対ユーロでの買いが強まり１．３９０６まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円が１３０．４０から１２９．４９まで下落、ポンド円は１５０．７９まで下落後、１５１．５１まで反発、オージー円が８４．２０、ＮＺＤ円は７８．２０まで利食いに押され、カナダ円は８７．２３まで下落後８７．６５まで反発した。

3月17日の注目材料

08:50 (日) 2月通関ベース貿易統計・季調前 (前回-3239億円(-3254億円) 予想4550億円)
08:50 (日) 2月通関ベース貿易統計・季調済 (前回3928億円予想-2000億円)
09:00 (豪) 2月先行指数 [前月比] (前回0.25％)
19:00 (ユーロ圏) 1月建設支出 [前月比] (前回-3.7％)
19:00 (ユーロ圏) 1月建設支出 [前年同月比] (前回-2.3％)
19:00 (ユーロ圏) 2月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回0.9％予想0.9％)
19:00 (ユーロ圏) 2月消費者物価指数コア指数・改定値 [前年同月比] (前回1.1％予想1.1％)
20:00 (南ア) 1月小売売上高 [前年同月比] (前回-1.3％予想-2.2％)
21:30 (加) 2月消費者物価指数 [前月比] (前回0.6％予想0.7％)
21:30 (加) 2月消費者物価指数 [前年同月比] (前回1.0％予想1.3％)
21:30 (米) 2月住宅着工件数 [年率換算件数] (前回158.0万件予想155.5万件)
21:30 (米) 2月住宅着工件数 [前月比] (前回-6.0％予想-1.6％)
21:30 (米) 2月建設許可件数 [年率換算件数] (前回188.1万件(188.6万件) 予想175.0万件)
21:30 (米) 2月建設許可件数 [前月比] (前回10.4％(10.7％) 予想-7.2％)
23:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回1379.8万バレル)
03:00 (米) 米連邦公開市場委員会・政策金利公表 (現行0.00-0.25％予想0.00-0.25％)
03:30 (米) パウエルFRB議長・定例記者会見
06:00 (ブラジル) ブラジル中央銀行・政策金利公表 (現行2.00％予想2.50％)
06:45 (NZ) 第4四半期GDP [前期比] (前回14.0％予想0.1％)
06:45 (NZ) 第4四半期GDP [前年同期比] (前回0.4％予想0.5％)
ブリッケン米国務長官・オースティン国防長官訪韓
国際エネルギー機関月報公表
オランダ下院選挙
「ゲームストップ株騒動について」米議会で公聴会開催

3月17日の相場見通し

昨晩も本日のＦＯＭＣ結果を控えて、神経質な動きの中、ドルはまちまちの展開で終了ました。

ただ本日のＦＯＭＣの結果次第では、相場が荒れた展開となる可能性があるので、注意して対応しましょう。

注目のＦＯＭＣでは、米長期金利の上昇を食い止めるために、ＦＯＭＣが、ツイストオペなど、何か政策を打ち出すかが焦点です。ただ、直近のＦＲＢ要人発言を見る限り、景気回復局面を受けた金利上昇を容認するスタンスを示していて、具体的な政策を決定する可能性は低そうです。

また今回はＦＲＢスタッフの経済見通しやＦＯＭＣメンバーのＦＦ金利見通しも公表されます。経済見通しは、ワクチンの普及などから上方修正される可能性が高いでしょう。金利見通しに関しては、２０２３年からの利上げを見込む投票者が増えると市場は予想しています。この点は不透明ですが、もし、想定通りとなった場合、一定の米長期金利の上昇につながるか注目しましょう。ただ、米長期金利は、既に一定の上昇を示現しています。こういった発表があっても、米長期金利が上げ渋るなら、ドル買いの巻き戻しの動きが出易いことは、留意しておきましょう。

一方パウエルＦＲＢ議長は、弱い雇用や低金利の長期維持を引き続き示唆するでしょう。こういった話には新味がなく、焦点は、引き続き米長期金利の上昇を容認するスタンスを維持するかです。その場合、米長期金利が上昇、株価が下落するならドル買いを強めるリスクが残っていることは、注意しましょう。

経済指標としては、日本の２月月通関ベース貿易統計、豪２月先行指数、ユーロ圏１月建設支出と２月消費者物価指数・改定値、加２月消費者物価指数、米２月住宅着工件数・建設許可件数、ＮＺ第４四半期ＧＤＰなどが発表されます。

あまり重要度の高い指標がないことやＦＯＭＣの結果発表を前に、経済指標に対する;反応は鈍りそうです。ただ、ＮＺのＧＤＰは、結果次第でＮＺドル相場が一定の動きを示す可能性に注意しておきましょう。

また、週間原油在庫統計や国際エネルギー機関月報などが原油に強気の見通しとなるなら、カナダドル相場を下支えしそうです。

その他ブリッケン米国務長官・オースティン国防長官訪韓、オランダ下院選挙、「ゲームストップ株騒動について」米議会で公聴会開催などは、サプライズがなければ、市場の影響はないと考えて対応しましょう。

3月17日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ＮＺＤドル

予想レンジ：０．７１３０～０．７２５０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：５８　予想時レート：０．７１９３

上昇が月足の雲の上限を超えて０．７４６５まで拡大も、トピッシュとなる形。

上値は、０．７２４４２－７４、０．７３０５の戻り高値、０．７３６０－８４の窓の上限が抑えるとレジスタンス形成の可能性から弱い。０．７４６５を超えて、０．７５２５の戻り高値まで視野となるが、上抜けは不透明だが、２０１７年７月の高値０．７５５９まで超えると０．７６２５－４５、０．７８９０－０．８０３６までターゲットとなる。　

一方下値は、スロー・ストキャスティクスの反転もあって、０．７１３２－５２の戻り安値や雲の位置が維持されると良いが、０．７０９７－９９の戻り安値圏を割れると０．７０３２－６３、０．６９９３－０．７００３ゾーンまで割れると相場が崩れ、０．６９６０、０．６８７６－０．６９１６、０．６７８２－０．６８３８、０．６７５２を割れると０．６６８０まで視野となるが、下方ブレイクは不透明も、０．６５９０を維持できずに、更に０．６５４７－５４、０．６５１２や０．６４９０の安値まで順次割れると０．６３８２－８６から過去の高値となる０．６１７７のゾーンまで視野となるが、長期サポートからは、買い位置となる。このリスクは、０．５９２０や０．５８４４割れとなる。

従ってデイの戦略としては、戻りがあれば売り狙い。０．７２５０－９０で売場を探して、ストップを０．７３０８越え。ターゲットは、０．７１ミドルのサポートが維持されると利食い優先。またこの位置が維持されると買っても、ストップは０．７０９９割れで対応。買いの場合のターゲットは、売りと同様０．７２５０－９０が抑えると利食いとなる。また、０．７３０８を超える動きがあっても、０．７４６５をストップに、０．７３５０－００、０．７４３０と売り場探しとなる。ただ、こういった上昇での利食いは、０．７２５０－３０が維持されると利食い優先となる。

ユーロ円

予想レンジ：１２９．００～１３１．００
基本戦略：大きめの動きで逆張り
予想時間：０７：５４　予想時レート：１２９．７４

調整を１２５．０９で維持して、１３０．４９まで上値を拡大。

上値は、１３０．４９を超えると１３２．４６－１３３．４９の月足の戻り高値などがターゲットとなるが、ただ、１３７．５０の高値を越えるかは不透明となる。

一方下値は、１２８．９４－１２９．２１ゾーンが維持されるとサポートから強いが、１２８．６０や１２８．１９を割れると上昇サポートが崩れるので注意。その場合１２７．３３－７７，１２６．９８－１２７．１３に薄くなる雲が控え維持では良いが、維持できない場合、１２６．４３－７０、１２５．９８－１２６．１０ゾーンまでターゲットとなるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．６０まで割れると１２５．１８－３０まで視野となるが、維持は不透明で、このリスクは、１２５．０９の戻り安値やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れるケースで、その場合調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３が視野となるが、長期のサポートが控えるが、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏、１２１．６２や１２１．４８の戻り安値まで割れると下げ幅を拡大して、１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ずに、しっかりと押し目があれば買い狙いとなるが、１２９．４９の安値を睨んで、この維持では買っても、ターゲットは、１３０．００－２０が抑えると利食いとなる。また、割れるケースからは、１２８．８０－１２９．２０ゾーンでの買い下がりで、このストップは１２８．６０割れとなる。この買いのターゲットは、１２９．５０－８０が抑えると利食いで、また超えても１３０．００－２０への反発では、しっかりと利食いたい。

一方売りは、１３０．００－２０ゾーンで売って、ストップは１３０．５０越えで対応。この売りのターゲットは、１２９．５０－８０が維持されると利食い。割れても１２９．００－２０では利食いを優先したい。