今日も株価と米長期金利を睨んだ対応【2021年5月13日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年5月13日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、予想を大幅に上回る米４月消費者物価指数を受けて、米長期金利が上昇したこと、株価の下落が続いたことで、ドルの買い戻しが優勢となった。米４月消費者物価指数は、前月比で予想＋０．２％に対して＋０．８％、前月比で予想＋３．６％に対して＋４．２％の上昇となり、コア指数は、１９９６年１月以来の高い数値となった。また、クラリダＦＲＢ副議長が「本日のＣＰＩの結果には驚いた。長期的なインフレ期待が高まるのであれば、非常に真剣に受け止めなければならない」、「インフレが一時的なものでない場合は、インフレを抑制する」と述べたことも、悪影響を与えた。米１０年物国債利回りは１．６９７％まで上昇、ＮＹダウは７１３ドル安、ナスダックは３６８Ｐ安、Ｓ＆Ｐも９０Ｐ安までじり安となった。また日経平均先物も２７６６０円まで下落した。

ドル円は１０９．６９まで上昇、ユーロドルは１．２０６５、ポンドドルは、英１－３月期ＧＤＰの速報値の影響は薄く、１．４０５０まで下落した。

一方クロス円では、まちまちの展開。ユーロ円は１３１．６９まで下落後１３２．４３、ポンド円も１５３．５３から１５４．４４まで反発、オージー円が８５．１３を高値に８４．６０、ＮＺＤ円も７８．９１から７８．３７まで下落、カナダ円は９０．６５まで高値を更新した。

5月13日の注目材料

シンガーポール市場休場(ハリラヤプアサ)、イスタンブール市場休場(砂糖祭)、チューリッヒ市場、オスロ市場、ストックホルム市場休場(キリスト昇天祭)
07:45 (NZ) 4月食品価格指数 (前回0％)
08:01 (英) 4月英RICS住宅価格指数 (前回59 予想62)
08:50 (日) 3月経常収支・季調前 (前回2兆9169億円予想2兆7548億円)
08:50 (日) 3月経常収支・季調済 (前回1兆7947億円予想1兆8677億円)
08:50 (日) 3月貿易収支 (前回5242億円予想8132億円)
08:50 (日) 前々週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回1328億円)
08:50 (日) 前々週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回4922億円)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回–)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回–)
14:00 (日) 4月景気ウオッチャー調査-現状判断DI (前回49.0 予想47.5)
14:00 (日) 4月景気ウオッチャー調査-先行き判断DI (前回49.8 予想43.5)
21:00 (英) カンリフBOE副総裁講演
21:30 (米) 4月卸売物価指数 [前月比] (前回1.0％予想0.3％)
21:30 (米) 4月卸売物価指数 [前年同月比] (前回4.2％予想5.8％)
21:30 (米) 4月卸売物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.7％予想0.4％)
21:30 (米) 4月卸売物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回3.1％予想3.7％)
21:30 (米) 週間新規失業保険申請件数 (前回49.8万件予想50.0万件)
21:30 (米) 週間失業保険継続受給者数 (前回369.0万人予想364.0万人)
00:00 (加) マックレム・カナダ銀行総裁講演
01:00 (英) ベイリー英中銀総裁講演
02:00 (米) ウォラーFRB理事講演「米国経済について」
02:00 (米) 米財務省・30年物国債入札(270億ドル)
05:00 (米) ブラード・セントルイス連銀総裁「討議参加」

5月13日の相場見通し

昨晩はインフレ懸念の台頭からドルに買い戻しが強まりました。一方で株価の大幅な下落にも、リスクオフの円買いは見えなかったようです。直接的には、米長期金利の上昇が、円の上値を抑えた形ですが、ワクチン普及の遅れやオリンピック開催に対する不透明感などある意味日「本売りの側面」があることは留意しておきたい。

経済指標としては、ＮＺ４月食品価格指数、英４月ＲＩＣＳ住宅価格指数、日本では、３月国際収支と４月景気ウオッチャー調査、米国では、４月卸売物価指数と週間新規失業保険申請件数が発表されます。

米国を除くと注目度の高い指標はありませんが、米国では、昨日のＣＰＩが、サプライズとなったこともあって、本日のＷＰＩも強い結果となるケースでは、米長期金利の押し上げにつながりそうです。加えて先週末の４月米雇用統計が弱い結果となりドル売りを誘いましたが、本日の週間新規失業保険申請件数が、強い結果となった場合、４月雇用統計の結果が、一時的なものとみなされ、先週末からのドル売りに巻き戻しの動きを誘発する可能性に注意しておきましょう。

要人発言としては、ベイリー英中銀総裁とカンリフ副総裁、マックレム・カナダ銀行総裁、ウォラーＦＲＢ理事やブラード・セントルイス連銀総裁が発言します。

英国では、ロックダウンの解除が拡大していることもあって、前回否定されるも、テーパリングの可能性が示唆されるか注目しましょう。またカナダ中銀は、既にテーパリングの実施を示唆していますが、マックレム・カナダ銀行総裁が、こういった面を再強調する可能性もありそうです。その場合高値圏にあるカナダドル相場の堅調が続きそうです。

一方米国では、昨晩強いＣＰＩの結果を受けて、クラリダＦＲＢ副議長が、一定のインフレ対策の必要性に言及していますが、ウォラーＦＲＢ理事やブラード連銀も同様な懸念を示した場合、６月のＦＯＭＣでのテーパリングの協議に対する思惑が高まりそうです。

その他、本日も米財務省３０年物国債の入札が行われます。入札後も米長期金利の高止まりが続くとドル相場を支えそうです。

5月13日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドルカナダ

予想レンジ：１．２０６０～１．２１７０
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：５３　予想時レート：１．２１２０

ドルカナダは、上値を１．３４２１や１．３３９１でＣａｐされて、下落が１．２０４６まで拡大。一過性の下落も、スロー・ストキャスティクスが既に売られ過ぎにあること、サイコロジカル的に強い１．２０が近く更に突っ込み売りは不透明。

ただ、上値は、１．２１９９の転換線、１．２２５２－６６の窓の上限、１．２２８８－１．２３１０の戻り高値が抑えると弱い。基準線と絡む１．２３５２の戻り高値を越えて、１．２３８４－８７、１．２４１８－６１の窓、１．２４９１－１．２５３５などが視野となるが、１．２６前後に日足の雲が控え、売りが出易い。あくまでそれ以前のレンジの上限となる１．２６５４の戻り高値を越えて、一定の上昇期待から１．２６８３－１．２７０１ゾーン、１．２７３７の戻り高値を超えて１．２７６３－８３，１．２８３３－７０ゾーンが視野となるが、引き続き売りが出易い。１．２８８２の戻り高値を越えて、一定の反発期待から１．２９１６、１．２９３５の戻り高値が視野となるが売りが出易い。１．２９５８の戻り高値を超えても、それ以前の安値となる１．２９９５、１．３０４０、１．３０９２－１．３１３８、１．３１７３－７８の戻り高値を超えて、１．３３００のサイコロジカルが視野となるが、売りが出易い。あくまで１．３３９１や１．３４２１の戻り高値を超えて、下落トレンドは終了する見通し。

一方下値は、１．２０４６の安値を割れると、サイコロジカルな１．２０、更に月足のフィボナッチ・リトレースメント（０．９０５９～１．４６９０）からは５０％となる１．１８７５まで視野となる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ない。ただ、戻りは重く、あくまで戻りを待って売り狙いとなるが、上値は、１．２２５０越えをストップに、１．２１５０－００ゾーンを売り狙い。ただ、ターゲットは、現状の安値圏となる１．２０４６－７８ゾーンが維持されると利食いとなる。一方買いは、この１．２０４６の安値が守られる前提となるが、この位置をストップに、１．２１割れを買い下がっても、ストップは１．２０４６割れ。この買いのターゲットは、１．２１３０－６０が抑えると利食い、超えても１．２２を前に上げ渋りでは、利食い優先となる。

ポンド円

予想レンジ：１５３．３５～１５５．００
基本戦略：押し目買い
予想時間：０９：１０　予想時レート：１５４．２１

ポンド円は、１５３．４１で一旦上値を抑えるも日足の雲に守られて、再度１５４．４３まで上値を拡大。上値は、この位置を超えて１５５円のサイコロジカルが視野となるが、一旦強い位置で、１５６．６０の戻り高値の上抜けは不透明で、更に１５７．０５には横ばいとなる月足の雲の上限が位置しており、上値を抑える可能性が残っている。

一方下値は、１５３．１５－５２や１５１．０７の戻り安値、転換線や基準線、雲の上限と絡む１５０．８８－１５１．２５ゾーン、雲の下限と絡む１４９．５４－１５０．１１の維持では堅調が続く。リスクは１４９．０６の戻り安値や１４８．５３－７７の戻り安値を割れるケースで、その場合１４８．１２、１４７．２９－４１を割れると１４６．３６－５６，１４５．２２の戻り安値を割れると１４４．０４－５０、１４２．８５、１４２．２０まで視野となるが、維持は不透明も維持できない場合１４１．０８－２９、１４０．７６、１４０．３５－３７などが視野となる。また１３９．４８－５２を割れると１３８．００－３３の戻り安値圏、１３６．８０－９７の下ヒゲまで割れると相場は崩れ、１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただこの下方ブレイクが、一気に実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは厳しく、あくまで押し目待ちで、下落があれば１５３．５０－１５４．００ゾーンを買って、ストップは１５３．１５割れとなるが、このターゲットは、１５４円ミドルが抑えると利食いが良い。また、もし１５３．１５を割れるケースからは、１５２．５０－８０ゾーン、１５２．００－２０ゾーンと買い下がって、ストップは１５１．２６割れ。このターゲットは、１５３．１５－５０ゾーンが抑えると利食いとなる。また売りは、上昇があって１５５円前後が上値を抑えるなら、売ってもストップは１５５．５０越えなどで対応。この売りのターゲットは、１５４．００－５０が支えると利食い優先が良い。