既に月末を睨んだ展開【2021年5月27日】

[AD] 運営維持のため、一部広告リンクを設置する場合がございます(詳細)

おはようございます。だいまんです。

2021年5月27日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、主だった材料のない中、月末を睨んでドルの買い戻しが優勢となった。米５年物国債入札を受けて、米１０年物国債利回りが１．５５２％から１．５８１％まで反発したこともドルを支えた。一方株価面では、ＮＹ３指数が反発して引けたが、総じて揉み合い気味の展開に留まり、為替市場に対する影響は見えなかった。

ドル円は１０８．１８まで反発、ユーロドルは、パネッタＥＣＢ専務理事が「現時点での債券購入の減速は正当化できない」との見解を示したことが意識されて、１．２１８２までじり安となり、ポンドドルも、１．４１７６から１．４１１３まで売りに押された。

クロス円では、ユーロ円が１３３．００、ポンド円は１５４．０７から１５３．９０で上下、オージー円が８４．３６まで下落、ＮＺＤ円は７９．６４から７９．３９で上下、カナダ円は、８９．８７まで値を下げた。

5月27日の注目材料

未定 (韓) 韓国中銀・政策金利公表 (現行0.50％予想0.50％)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対外中長期債] (前回6002億円)
08:50 (日) 週間対外対内証券売買契約等の状況 [対内株式] (前回-4714億円)
10:30 (豪) 第1四半期民間設備投資 [前期比] (前回3.0％予想2.1％)
10:30 (豪) 第1四半期工場/機械類設備投資 (前回5.7％)
10:30 (豪) 第1四半期建設投資 (前回0.7％)
10:30 (中) 4月工業利益 (前回92.3%)
15:00 (スイス) 4月貿易収支 (前回5816百万CHF)
15:00 (独) 6月GFK消費者信頼感調査 (前回-8.8 予想-5.2)
15:30 (スイス) 第1四半期非農業部門雇用者数 (前回5.135百万人)
18:30 (南ア) 4月卸売物価指数 [前月比 (前回1.3％予想0.9％)
18:30 (南ア) 4月卸売物価指数 [前年同月比] (前回5.2％予想6.7％)
18:45 (ユーロ圏) デギンドスECB副総裁講演
20:00 (英) ブリハ英MPC委員講演
21:30 (米) 4月耐久財受注 [前月比 (前回0.5％(0.8％) 予想0.8％)
21:30 (米) 4月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比 (前回1.6％(1.9％) 予想0.7％)
21:30 (米) 週間新規失業保険申請件数 (前回44.4万件予想42.5万件)
21:30 (米) 週間失業保険継続受給者数 (前回375.1万人)
21:30 (米) 第1四半期GDP・改定値 [前期比年率] (前回6.4％予想6.5％)
21:30 (米) 第1四半期個人消費・改定値 [前期比年率] (前回10.7％予想10.9％)
21:30 (米) 第1四半期コアPCE・改定値 [前期比年率] (前回2.3％予想2.3％)
23:00 (米) 4月住宅販売保留指数 [前月比 (前回1.9％予想0.8％)
23:00 (米) 4月住宅販売保留指数 [前年同月比] (前回25.3％)
00:00 (米) 5月カンザスシティー連銀総合指数 (前回31)
00:00 (米) 5月カンザスシティー連銀製造業活動指数 (前回40)
02:00 (米) 米財務省・7年物国債入札(620億ドル)
EU・ヨーロッパ連合定期首脳会議に菅総理出席

5月27日の相場見通し

昨晩は、月末を睨んで、ドルに買い戻しが入ったようです。今回月末３１日には、ロンドンやＮＹ市場が休場となることもあって、月末のフローの動きが早めに出て来る可能性もありそうです。また直近の流れからはドルの買い戻しが続きそうです。２４時のロンドン・フィキシングに向けて、流れが見えた場合、逆らうのは避けておいた方が良いかもしれません。

経済指標としては、豪第１四半期民間・工場/機械類・建設設備投資、中国４月工業利益、独６月ＧＦＫ消費者信頼感調査。米国では、４月耐久財受注、週間新規失業保険申請件数、第１四半期ＧＤＰと個人消費・改定値、４月住宅販売保留指数と５月カンザスシティー連銀総合指数が発表されます。

経済指標に対する相場の反応が限定される展開が続いていますが、米国では、週間新規失業保険申請件数が、予想より改善を見せた場合、４月の雇用統計が、想定外に弱かっただけに、来週の５月雇用統計の大幅な上方修正に期待感が高まりそうです。また、第１四半期ＧＤＰと個人消費・改定値など良好が続けば、米長期金利の下支えとなりそうです。

また、本日は、米財務省の７年物国債の入札が実施されます。ＦＯＭＣ要人発言では、テーパリングに関して、意見が分かれていて不透明ですが、入札結果次第で、米長期金利が動きを見せた場合、ドルも一定の動きとなることは注意しておきましょう。

要人発言としては、デギンドスＥＣＢ副総裁とブリハ英ＭＰＣ委員は、直近市場の関心となっている「テーパリングの早期開始」に関して、発言があった場合、相場が一定の反応を示す可能性に注目しましょう。一方ＥＵ・ヨーロッパ連合定期首脳会議の菅総理に課しては、特別影響はないでしょう。

5月27日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．４０５０～１．４２００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：４４　予想時レート：１．４１２０

ポンドドルは、１．４２３７で上値をＣａｐされて調整も、下値は９０日移動平均が守って１．４２３４まで再反発も更なる展開となっていない。ただ、スロー・ストキャスティクスも反転下落をしており、１．４２３７と１．４２３４の高値で、ダブル・トップ形成となる可能性が残ることは注意しておきたい。

あくまで上値は、１．４２３４と１．４２３７を越えて、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、１．４２前後の戻り安値の維持では強いが、割れると１．４０３７－７７、基準線やサポートの絡む１．３９９２－１．４００６を割れると１．３８３９－８３の９０日移動平均や日足の雲の位置が視野となるが、維持では堅調が続くが、１．３８を維持出来ずに、１．３７１６や１．３６６９の戻り安値割れると、その場合調整が深まり１．３５６７の戻り安値、１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、ダブル・トップの可能性や月末のドル買いフローで、一定の調整の可能性を考慮して、戻り売り戦略。

上値は、１．４２３７をストップに、１．４１４０－６０，１．４１８０－００と売り場探しで、ターゲットは１．４１前後の動向次第。維持では買い戻しも、割れると１．４０ミドルでは一旦利食っておきたい。またこの前後は維持を確認して買っても、ストップは１．４０割れなどで対応。ただ、この買いのターゲットは、１．４１が逆レジスタンスとなるなら、利食い優先が安全となる。

豪ドル円

予想レンジ：８４．００～８５．００
基本戦略：逆張り
予想時間：０７：４４　予想時レート：８４．４６

上昇が８５．８１まで拡大も、現状は更なる上昇を強めていない。

上値は、８４．９６－８５．４５ゾーンが抑えるとレジスタンス形成の可能性が残る形で、日足の雲が捻じれる６月２日前後の動きが焦点となりそう。あくまで８５．８１を越えて、サイコロジカルや８６円や８７円、月足からは、８７．２０の窓の下限、８８．１２や８９．０８の戻り高値が視野となるが、９０．３０の２０１７年の高値越えは不透明となる。

一方下値は、８３．９５－９８の戻り安値圏、雲の上限や８３．５１の維持では良いが、８３．０３の戻り安値や雲の下限を割れると８２．６５が視野となるが、維持では更に津込み売りは出来ないが、８２．２９や８１．９９の戻り安値まで割れると調整が深まり、８１．０９－４１、８０．６８を割れると７９．５４－８０．０５、７９．２１の戻り安値まで割れると７８．３５－９９，７７．５０－８９，７６．４６－７７．１２，７５．７３－７６．０９なども視野となるが、７５．４１の安値まで割れると７４．５７－７５．０８の戻り安値圏、７３．６２－７４．０８まで視野となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ない。このリスクは７３．１４を維持出来ずに、７２．５４の安値まで割れるケースで、その場合過去の揉み合いゾーンとなる６７．３０－７０．１８ゾーンまで視野となるが、フィボナッチ・リトレースメントや日足のサポートと合わせても良い位置となる。リスクはこれを維持できないケースだが、それでも６４．４１、６２．７６の戻り安値を割れるような調整は、現状あまり想定していない。

従ってデイの戦略としては、若干方向感出づらい可能性からは、中途半端な取引は止めて、大きめの動きで逆張りを検討したい。

上値は、８４．８０が抑えると弱く、こういった位置の売りも検討されるが、できれば８５円まで売り上がって、ストップは８７．１７越え。ターゲットは、８４．００－２０ゾーンの維持では買い戻し。またこの位置の買いは、ストップを８３．９８割れとするが、利食いは８４．８０が抑えると反発では利食って置きたい。また、更なる買いは、８３円ミドルへの下落があれば検討する形で、このストップは８３円割れ。この買いのターゲットは、８４．００－２０が抑えると利食いとなる。

2021年5月25日だいまん豪ドルの5年後見通しは？100円超えの可能性や相場分析から見る買い時とは【2022年最新】