週末を睨むとリスクオフが続く【2021年6月18日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年6月18日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、米失業保険申請件数や６月フィラデルフィア連銀製造業景気指数が市場予想を下回り、米１０年物国債利回りが、ＦＯＭＣ後の上昇で超えられなかった１．６０％から１．４９２％まで低下も、米ＦＯＭＣの結果を受けたドル買いが継続した。ＮＹ株価３指数は、まちまちの展開、イエレン財務長官が、「ハイパーインフレのリスクはないと思う」と述べたが、影響は見えなかった。

ドル円は、クロス円の売りに圧迫されて１１０．１７まで値を下げ、ユーロドルは、レーンＥＣＢ専務理事が、「パンデミック緊急資産購入プログラムの終了についての議論は不要であり、時期尚早」と述べたこともあって、１．１８９２まで値を下げた。ただ、ワイトマン独連銀総裁は、「パンデミック緊急購入プログラムは間もなく終了するはず」と述べている。また、ポンドドルも１．３８９６まで売りに押された。

一方クロス円は、米国の利上げが現実味を帯びたことで、高金利通貨主導で利食いが優勢となった。ユーロ円が１３１．０３、ポンド円が１５３．１５、オージー円が８３．０７、ＮＺＤ円が７７．０６、カナダ円が８９．０３までじり安となった。

6月18日の注目材料

08:30 (日) 5月全国消費者物価指数 [前年同月比] (前回-0.4％予想-0.2％)
08:30 (日) 5月全国消費者物価指数・除生鮮食料品 [前年同月比] (前回-0.1％予想0.0％)
08:30 (日) 5月全国消費者物価指数・除生鮮食料品/エネルギー [前年同月比] (前回-0.2％予想-0.3％)
未定 (日) 日銀金融政策決定会合・政策金利公表 (現行-0.10％)
14:00 (日) 4月スーパー販売額 [前年比] (前回0.8％予想6.0％)
15:00 (独) 5月生産者物価指数 [前月比] (前回0.8％予想0.7％)
15:00 (独) 5月生産者物価指数 [前年比] (前回5.2％)
15:00 (英) 5月小売売上高 [前月比] (前回9.2％予想1.6％)
15:00 (英) 5月小売売上高 [前年同月比] (前回42.4％予想29.0％)
15:00 (英) 5月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回9.0％予想1.4％)
15:00 (英) 5月小売売上高・除自動車 [前年同月比] (前回37.7％予想27.1％)
15:30 (日) 黒田東彦日銀総裁・定例記者会見
17:00 (ユーロ圏) 4月経常収支・季調済 (前回178億ユーロ)
17:00 (ユーロ圏) 4月経常収支・季調前 (前回310億ユーロ)
21:30 (加) 5月新築住宅価格指数 (前回1.9％)
EU財務相理事会
イラン大統領選挙
米メジャーSQ

6月18日の相場見通し

昨晩は、ドル売り、円買いが優勢となりました。ＦＯＭＣの早期金融引き締め観測が、リスクオフのクロス円の売りにつながったようです。

本日は週末ですので、まだまだポジション調整の売りが出易く、大きく売り込まれたクロス円ですが、安易に値ごろ感で買うのは危険となりそうです。

金融政策としては、日銀が政策金利の発表を行いますが、政策の変更は想定されていません。一応ＥＴＦ買いに思惑は残りますが、黒田日銀総裁の定例記者会見でも、特別な発言はなさそうで、市場に影響を与えることはないでしょう。

経済指標としては、日本の５月全国消費者物価指数と４月スーパー販売額、独５月生産者物価指数、ユーロ圏４月経常収支、英５月小売売上高、加５月新築住宅価格指数などが発表されます。

英５月小売売上高の結果で、ポンドに一定の動きが見えるでしょうが、総じて重要度の高い指標はなく、指標に対する相場の反応は限定される展開が続きそうです。

本日も米長期金利の動向には注意ですが、株価面では、米国がメジャーＳＱを迎えます。高値圏にあるナスダックやＳ＆Ｐが、高値を更新する動きを継続するのか注目ですが、直近では、株価の動きに為替市場はあまり反応していないことで、急落でもしない限りは、影響は限定されるでしょう。

その他ＥＵ財務相理事会やイラン大統領選挙も直接的な影響はないと思われます。

6月18日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１０．００～１１１．００
基本戦略：逆張り
予想時間：０７：２９　予想時レート：１１０．２８

下値を１０９．１９－２８ゾーンで維持して、上昇も１１０．９７の直近高値を前に、一旦１１０．８２で上値を抑えられる形。ただ、引き続きスロー・ストキャスティクスは、未だ買いを維持しており、サポートが維持できるか焦点となる。

下値は、転換線の１１０．００、１０９．５９－８１の戻り安値で、基準線と絡む位置が維持されると短期上昇サポートが有効となる。ただし、１０９．１９―２８の戻り安値圏や１０９．０４を割れると、１０８．８９－９６の日足の雲の捻じれる位置が視野となるが、買いが入り易い。ただ、維持出来ない場合、１０８．５６－７２の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れ、１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、１１０．８２や１１０．９７を越えて、１１１．００や１１１．５０などのサイコロジカル、１１１．７１、１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。

デイの戦略としては、一旦高値付き感はあるが、押し目では買いが入り易く、本日のところは１１０円台で逆張り戦略。下値は１１０円前後までは買い下がって、ストップは１０９．８０割れまたは、思い切って１０９．１９割れとするなら、１０９円ミドルまで買い下がり。ターゲットは、１１０．５０－７０がＣａｐされると利食いとなる。またこういった位置は戻り売りも検討して、ストップは１１０．８２越え。ターゲットは、現状の安値１１０．１５－２５が維持されると利食いとなる。

ユーロ円

予想レンジ：１３０．６０～１３２．００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：１６　予想時レート：１３１．３２

上昇が、１３４．１３まで拡大もこの位置が上値を押さえて、上昇サポートや日足の雲の上限を割れて調整が強まっている。

下値は、昨日の安値１３１．０３を維持すれば良いが、割れると１３１．４８－６４の戻り安値、１３０．２１－５７の戻り安値で雲の下限と絡む位置が視野となるが、維持では堅調が続くが、１２９．５９を割れると１２８．８３－１２９．２３ゾーンまで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２８．２９－３９の戻り安値や１２８．１３を割れると調整が深まり、１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンが視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－１２６．７０、１２５．６０－１２６．１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では、長期的に買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

一方上値は、スロー・ストキャスティクスの反転下落となっており、日足の窓の上限となる１３２．６５－８５に、転換線や基準線が絡み、やれやれの売りが出易く、超えても１３３．５９－７０が抑えると上昇も厳しい。あくまで１３４．１３の高値を越えて、１３４．５０のサイコロジカル、更に強い１３５円がターゲットとなるが、一旦利食いが出易そうだ。ただ、この位置も超えると、１３６円や１３７円のサイコロジカル、更に１３７．５０の高値まで視野となるが不透明となる。

従ってデイの戦略としては、突っ込み売りは出来ないが、反発で順次売り上がりを検討したい。上値は、１３１．６５－００ゾーンへの反発での売りは、１３２．３３をストップまたは、１３３．７６をストップに、１３２．６５－００ゾーンまで売り上がる形。ターゲットは、現状の１３１円前後が維持されると利食いで、割れても日足の雲の下限が控える１３０．５７を前に下げ渋りでは、利食い優先となる。またこの雲が維持されると買いからも検討されるが、ストップを１３０円割れに置いて、買い下がりの余裕を持って対応。ただ、デイでのターゲットは、１３１．００－２０や１３１円ミドルなどが抑えると利食い優先が安全となる。