強い米雇用統計は織り込みか？【2021年7月2日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年7月2日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、この日発表された６月ＩＳＭ製造業景気指数が、予想を若干下回ったが、週間新規失業保険申請件数に改善が見えたこともあって、６月ＡＤＰ雇用指標を受けた６月雇用統計に対する期待感が続き、ドルの買い戻しが優勢で引けた。

尚米１０年物国債利回りは、１．４５１％から１．４８３％の小動きに留まった。またＯＥＣＤが、最低法人税率１５％以上とすることやＧＡＦＡ企業に課税を強化することで合意したとの報道が、一時嫌気されたが、本日もＮＹ株価３指数は、堅調に上昇を続けた。ただし、株価の上昇を受けたリスク志向の動きは強まっていない。

ドル円は１１１．６４まで上昇、ユーロドルは、１．１８３８から対ポンドでの買いに支えられて１．１８８４まで上昇後、再び売りに押され、ポンドドルが１．３７５３まで下落した。

一方クロス円では、ユーロ円が１３２．４３まで反発、ポンド円は１５３．４３から１５３．９７で上下し、オージー円は８６．６６を高値８３．２８、ＮＺＤ円も７８．０９から７７．６８で推移、カナダ円は、原油価格９０．１２から８９．６５まで利食いに押された。

7月2日の注目材料

米債券市場短縮取引(独立記念日前日)
07:00 (NZ) 6月ANZ消費者信頼感 (前回–)
08:50 (日) 6月マネタリーベース [前年同月比] (前回22.4％)
10:30 (豪) 5月居住用住宅ローン [前月比] (前回4.3％)
10:30 (豪) 5月投資用住宅ローン [前月比] (前回2.1％)
15:00 (独) 5月小売売上高 [前年比] (前回4.4％)
15:00 (独) 5月小売売上高 [前月比] (前回-5.5％)
15:45 (仏) 5月財政収支 (前回-914億ユーロ)
18:00 (ユーロ圏) 5月卸売物価指数 [前月比] (前回1.0％予想1.2％)
18:00 (ユーロ圏) 5月卸売物価指数 [前年同月比] (前回7.6％予想9.5％)
21:30 (ユーロ圏) ラガルドECB総裁講演パネスディスカッションに参加
21:30 (加) 5月住宅建設許可件数 [前月比] (前回-0.5％予想0.2％)
21:30 (加) 5月貿易収支 (前回5.9億加ドル予想8.0億加ドル)
21:30 (米) 5月貿易収支 (前回-689億ドル予想-713億ドル)
21:30 (米) 6月非農業部門雇用者数 [前月比] (前回55.9万人予想69.5万人)
21:30 (米) 6月政府部門雇用者数 (前回6.7万人)
21:30 (米) 6月民間部門雇用者数 (前回49.2万人予想54.5万人)
21:30 (米) 6月製造業雇用者数 (前回2.3万人予想3.0万人)
21:30 (米) 6月失業率 (前回5.8％予想5.7％)
21:30 (米) 6月U6失業率 (前回10.2％)
21:30 (米) 6月労働参加率 (前回61.6％)
21:30 (米) 6月平均賃金 [前月比] (前回0.5％予想0.4％)
21:30 (米) 6月平均賃金 [前年同月比] (前回2.0％予想3.6％)
21:30 (米) 6月平均週労働時間 (前回34.9時間予想35時間)
23:00 (米) 5月製造業新規受注 [前月比] (前回-0.6％予想1.5％)
23:00 (米) 5月製造業新規受注・除輸送機器 [前月比] (前回0.5％)
23:00 (米) 5月耐久財受注・改定値 [前月比] (前回-0.8％)
7/05(月)　NY市場休場(米独立記念日振替)

7月2日の相場見通し

昨晩もドルの買い戻しが続きました。本日の米雇用統計の強い結果に対する期待感が高まっており、想定通り良い結果が更にドルを押し上げるか注目されます。

本日の経済指標としては、ＮＺ６月ＡＮＺ消費者信頼感、豪５月居住用・投資用住宅ローン、独５月小売売上高、ユーロ圏５月卸売物価指数、加５月住宅建設許可件数と貿易収支、米国では、５月貿易収支と雇用統計、５月製造業新規受注と耐久財受注・改定値などが発表されます。

米雇用統計の発表を前に、個別の経済指標に対する相場の反応は限定されそうです。

米雇用統計に関しては、前々回、前回と予想を下回ったことが失望につながっていますが、直近のＡＤＰ全米雇用報告や週間新規失業保険申請件数を見る限り、恐らく強い結果となるでしょう。ただ、既に大分織り込んでいること、また、独立記念日を控えて、月曜日はＮＹ市場が振替休場となります。買われているドルに、利食いも出易い環境にあるとは、留意しておきましょう。

7月2日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１１．００～１１２．００
基本戦略：大きめの動きで逆張り
予想時間：０８：０９　予想時レート：１１１．５６

下値を１０９．１９－２８ゾーンで維持して、上昇が１１１．６４まで拡大。

上値は、１１１．７１の戻り高値を越えて１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。ただし、超えると１１４．５５，１１４．７３、１１５．５１、１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで視野となる。

一方下値は、転換線の１１０．９３から基準線の１１０．４２、１１０．２１の戻り安値の維持では、上昇サポートから堅調が想定されるが、１０９．５９－７２の戻り安値を割れると１０９．１９―２８の戻り安値圏で、今後横ばいとなる雲を目指す可能性となる。ただ、こういった維持では堅調が続くが、もし、１０９．０４やサイコロジカルな１０９円を割れると、テクニカル的には調整が強まり、１０８．５６－７２の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、米雇用統計までは動きが鈍くも、強い見通しから敢えて大きく売り込む向きもなさそう。突っ込み売りは避けておきたいが、ただ、もし、良好な雇用統計が出ても、織り込みから利食いが強まる可能性には留意しておきたい。

従って、早期は押し目を拾っても、ストップは１１１．３５割れ。ターゲットは、米雇用統計の発表を前に、１１２円手前での上げ渋りでは利食っておきたい。また、こういった上昇では売りも検討できるが、１１２．１５までは売り上がって、ストップは１１２．２３越え。この売りのターゲットは、１１１．５０や１１１．３５が維持されると利食いとなる。またもし、割れても１１１円を前に利食い優先で、こういった位置の買いは、ストップを１１０．４２割れとして、１１０．６０－８０まで買い下がりの余裕を持って対応したい。この買いのターゲットは、デイでは、１１１．３５－５０がＣａｐされると利食いとなる。

豪ドル円

予想レンジ：８３．００～８４．００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０８：２２　予想時レート：８３．２９

上昇が８５．８１まで拡大も、この位置が上値を押さえて、調整を８２．１４で維持する形。日足の上昇サポートや雲を割り込んでおり、今後は雲が逆に上値を抑えると上昇も厳しい。上値は、８３．６６－７３の基準線が絡む位置、８４．０５の雲の下限が抑えると弱い。８４．２６の戻り高値を越えても、雲の上限の８４．５０、８４．６０－７０、８４．９４－８５．０６にレジスタンスとなる位置が控えている。８５．１９や８５．２９－４５の戻り高値圏の上抜けから、８５．８１の直近高値を越えて、サイコロジカルや８６円や８７円、月足からは、８７．２０の窓の下限、８８．１２や８９．０８の戻り高値が視野となるが、９０．３０の２０１７年の高値越えは不透明となる。

一方下値は、８２．８２の戻り安値維持では、直近安値からのサポート形成できることで堅調となるが、維持出来ずに８２．１５や８１．９９の戻り安値まで割れると８１．０９－４１、８０．６８、７９．９７の月足の雲の下限が視野となるが、サイコロジカルな８０円と絡めて、維持では更に突っ込み売りは出来ない。ただし、維持出来ない場合、７９．５４－８０．０５、７９．２１の戻り安値まで割れると７８．３５－９９，７７．５０－８９，７６．４６－７７．１２，７５．７３－７６．０９なども視野となるが、７５．４１の安値まで割れると７４．５７－７５．０８の戻り安値圏、７３．６２－７４．０８まで視野となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ない。このリスクは７３．１４を維持出来ずに、７２．５４の安値まで割れるケースで、その場合過去の揉み合いゾーンとなる６７．３０－７０．１８ゾーンまで視野となるが、フィボナッチ・リトレースメントや日足のサポートと合わせても良い位置となる。リスクはこれを維持できないケースだが、それでも６４．４１、６２．７６の戻り安値を割れるような調整は、現状あまり想定していない。

従ってデイの戦略としては、米雇用統計が控えており、突っ込み出来ないが、反発があれば売り狙いで、上値は、８３円ミドルが抑えることが確認できれば、この位置を売っても、ストップは８３．６６越え。または、超える動きを待って、８４円まで売り上がって、ストップを８４．２６とする形。売りのターゲットは、８３．００－２０の維持では利食い、また８２．７９－８２を割れても８２円ミドルでは、しっかりと利食いたい。一方買いは、８３円の維持で買っても、ストップは８２．７９－８２割れ。この買いのターゲットは、８３円ミドル、８４円と上値を抑えるとしっかりと利食っておきたい。

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