月末も英米休場で、動意は薄い【2021年5月31日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年5月31日相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、月末を睨んだドル買いも、米長期金利が低下傾向を示したことや英米の３連休を控えて、巻き戻しが優勢で引けた。

米経済指標としては、米４月個人所得・消費支出や５月シカゴ購買部協会景気指数が、予想を上回ったが、５月ミシガン大消費者信頼感指数・確報値が、予想を若干下回り、影響は限られた。米１０年物国債利回りは、昨日の１．６２３％への上昇から１．５７９％まで低下、ＮＹ株価３指数ともプラス圏で引けたが、バイデン大統領の予算教書演説は、想定の範囲の内容に留まり、更なる株価の押し上げには、つながらなかった。

ドル円は１１０．２０まで上昇後、米長期金利の低下を受けて１０９．７４まで売りに押され、ユーロドルは、１．２１３３まで下落後、１．２２０５まで反発、ポンドドルは、１．４２０６から１．４１３７で上下した。

一方クロス円では、ユーロ円が１３４．００から１３３．０６１、ポンド円は１５６．０５から１５５．６９で上下、オージー円は８４．５６、ＮＺＤ円は７９．４６まで売りに押され、カナダ円は９０．７７から９１．１７まで一時値を上げた。

5月31日の注目材料

• ロンドン市場休場(スプリング・バンク・ホリデー)、NY市場休場(メモリアルデー)
• 08:50 (日) 4月鉱工業生産・速報値 [前月比] (前回1.7％ 予想4.0％)
• 08:50 (日) 4月鉱工業生産・速報値 [前年同月比] (前回3.4％ 予想17.0％)
• 08:50 (日) 4月小売業販売額 [前年同月比] (前回5.2％ 予想15.3％)
• 08:50 (日) 4月百貨店・スーパー販売額・既存店 [前年同月比] (前回3.0％ (2.9％) 予想15.5％)
• 10:00 (中) 5月国家統計局製造業PMI (前回51.1 予想51.2)
• 10:00 (中) 5月国家統計局非製造業PMI (前回54.9)
• 10:00 (NZ) 5月NBNZ企業信頼感指数 (前回-2)
• 10:00 (NZ) 5月NBNZ自社業績予想指数 (前回22.2)
• 10:30 (豪) 4月住宅ローン (前回0.5％)
• 10:30 (豪) 4月民間部門貸付 (前回0.4％)
• 14:00 (日) 4月新設住宅着工戸数 [前年同月比] (前回1.5％ 予想5.0％)
• 14:00 (日) 5月消費者態度指数・一般世帯 (前回34.7 予想33.0)
• 17:00 (ユーロ圏) 4月マネーサプライM3 [前年同月比] (前回10.1％ 予想9.6％)
• 17:30 (ユーロ圏) ビスコ伊中銀総裁講演(ローマ)
• 21:00 (南ア) 4月貿易収支 (前回528億ランド 予想375億ランド)
• 21:00 (独) 5月消費者物価指数・速報値 [前月比] (前回0.7％ 予想0.3％)
• 21:00 (独) 5月消費者物価指数・速報値 [前年同月比] (前回2.0％ 予想2.3％)
• 21:00 (インド) 第1四半期GDP [前年同期比] (前回0.4％ 予想0.9％)
• 21:30 (加) 4月生産者物価 [前年比] (前回10％)
• 21:30 (加) 4月生産者物価 [前月比] (前回1.6％)
• 21:30 (加) 4月鉱工業製品価格 [前月比] (前回1.6％ 予想1.7％)
• 21:30 (加) 4月原料価格指数 [前月比] (前回2.3％ 予想1.7％)
• 21:30 (加) 第1四半期経常収支 (前回-72.6億加ドル 予想25.0億加ドル)
• 22:00 (イスラエル) イスラエル中銀・政策金利発表
• OPECプラス共同技術委員会
• OECD経済見通し公表
• 米国債2，5，7物償還(1157億ドル)

5月31日の相場見通し

今週は、週末の米雇用統計を睨んだ相場展開となりそうですが、本日はロンドン市場とＮＹ休場が休場となります。参加者が減少することで、動意の薄い展開となる可能性がありそうです。ただ、一応月末ですので、一定のフローが出て来るかもしれないこと、また、米国債の償還が予定されています。バリュー的にはＮＹが休場なので、実質は明日となりますが、一定の円買いが出る可能性には留意しておきましょう。

経済指標としては、日本では、４月鉱工業生産・速報値、４月小売業販売額・百貨店・スーパー販売額、４月新設住宅着工戸数と５月消費者態度指数、中国では５月国家統計局の製造業・非製造業ＰＭＩ、ＮＺでは、５月ＮＢＮＺ企業信頼感・自社業績予想指数、豪州では、４月住宅ローン・民間部門貸付、独５月消費者物価指数・速報値、カナダでは、４月生産者物価、４月鉱工業製品・原料価格指数と第１四半期経常収支が発表されます。

重要度の高い指標は少なく、中国のＰＭＩは、良好なら問題はなそうです。また、オセアニア圏では、結果の強弱で一定の動きが見えるかもしれませんが、反応は限定されそうです。独消費者物価指数やカナダの指標も、サプライズがなければ、大きな動きにはつながらないと思います。

その他、ＯＰＥＣプラス共同技術委員会は、原油価格に影響のある話が出るかですが、技術委員会であることから、原油価格に影響を与えるようなことにはなりそうもありません。またＯＥＣＤの経済見通しでは、見通しの上方修正があれば、株価にプラスとなりそうです。

5月31日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

• 予想レンジ：１０９．４０～１１０．１０
• 基本戦略： 戻り売り
• 予想時間：０９：００　予想時レート： １０９．９１

調整を１０７．４８で維持して、日足の雲の上限や１１０．９７と１０９．７９で形成したレジスタンスを上抜け、上昇が１１０．２０まで拡大。

上値は１１０．２０を戻り高値を超えて、１１０．５６－８５の戻り高値圏が視野となるが、レジスタンスの再形成の可能性もあり、上抜けは不透明。　あくまで１１０．９７の高値を超えて、サイコロジカルな１１１．００や１１１．５０などのサイコロジカル、１１１．７１や１１２．２３の戻り高値まで越えると１１２．４４の月足の雲の上限まで視野となるが、この位置は丁度７５．３１のドル円の歴史的な安値から１２５．８６の高値の５０％の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。

一方下値は、既に転換線の１０９．３８や昨日の安値１０９．０４戻り安値の維持では相当強く、基準線の１０８．９２までは買いが入り易い。ただし、１０８．５６や１０８．３５の戻り安値を割れると相場が崩れ、サイコロジカルな１０８円、雲の下限が控える１０７．７６が視野となるが維持では堅調が続くが、もし１０７．４８を割れると相場は崩れ、１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、上値追いは厳しく、早期は慎重な売り狙いから。ストップは１１０．２０越えで、１１０円方向への上昇で売る形。ターゲットは、１０９．７５前後の維持では直ぐに下落は進まないが、割れると１０９円ミドルでは利食いながら対応したい。またこういった位置からの買いは、１０９円割れをストップ、または。１０８．５７割れに置くなら、買い下がりとなるが、こういった買いのターゲットは１０９．７５－８０が逆レジスタンスとなるなら利食いが安全となる。

スイスフラン円

• 予想レンジ：１２１．４０～１２２．３０
• 基本戦略：戻り売り
• 予想時間：０９：００　予想時レート： １２１．９７

上昇が１２２．５３まで拡大。上値は超えると月足からは１２４．０３－１２５．９１ゾーンまでポイントが薄くなるが、サイコロジカル的には、１２３円や１２５円などは一旦上値を押さえそう。更に超えて１２９．００の戻り高値、１３０円のサイコロジカル、１３１．３７、１３３．５７の月足の雲の上限が順次視野となるが、１３４．５９の上ヒゲを前に、上値追いは不透明となる。

一方下値は、転換線と絡む１２１．３７－４０の維持では強く、割れても１２０．６５－１２１．１７の戻り安値の維持では堅調も、１２０．５４を割れると、１２０．０４や１１９．５１の戻り安値が視野となるが、買いが入リ易い。ただし、１１９．２６戻り安値を割れると短期上昇サポートが崩れ、それまでの高値圏となる１１８．７４－８７ゾーン、１１８．０９－３２が視野となるが買いが入り易いが、１１７．５１や１１７．３９－７０日足の雲を維持できない場合１１６．８２－９３，１１６．４２の戻り安値まで視野となるが維持は不透明も、１１５．９１－１１６．０９の戻り安値圏を割れると相場が崩れ気味となり、１１５．６４まで割れると、１１４．５６－６８や１１４．１６－２２までポイントが薄くなる。また１１３．７７や１１３．２８の戻り安値を割れると、相場は崩れ気味となり１１２．９６－１１３．０２、１１２．４３－６７なども視野となるが、更に１１２円を荒れると１１０円方向への調整リスクとなる。

デイの戦略としては、上値追いは出来ず、早期は売り目線で、１２２．５３の高値をストップに、１１２．２０－４０での売り狙い。ターゲットは、１２１．６０－８０の維持では利食いで、あくまで１２１．４０を割れる動きで、１２１円前に下げ渋りでは利食いが良い。またこの位置の買いは、１２０．５４割れをストップに対応するが、この場合のターゲットは、１２１．４０－８０，超えても１２２円が抑えると利食いとなる。