米国債入札が波乱となるか？【2021年11月22日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年11月22日の相場分析です。

昨日のマーケット

金曜日の海外市場は、欧州の新型コロナウイルス感染再拡大の懸念からリスク回避の動きが強まるも、米株価が比較的堅調を維持したことで、影響は抑えられた。ウォラーＦＲＢ理事が「予想よりも早期に利上げを実施する用意を整える必要がある」、クラリダＦＲＢ副議長が「１２月ＦＯＭＣで、テーパリングの加速について議論することが適切となる」と発言も米長期金利の低下や米下院が１兆７５００億ドル規模の気候変動・社会保障関連歳出法案を可決したこととが、株式市場を支えた。

ドル円は、１１４．５４まで反発後、米１０年物国債利回りが、１．５１７％まで低下したことで、１１３．５９まで一時下落、ユーロドルは、独保険相が「国家的な緊急事態に陥っている。ロックダウンもあり得る」と発言、オーストリアが来週からロックダウンを実施するとの報道などから１．１２５０まで売り込まれた後、マース独外相が「独全土のロックダウンの可能性について否定した」との報道を受けて、１．１３２２まで反発も上値は抑えられた。またポンドドルは、１．３４０８まで下落後、１．３４７６まで反発し、このレンジの推移に留まった。

一方クロス円では、ユーロ円が１２７．９８、ポンド円が１５２．５３、オージー円が８２．１８、ＮＺＤ円が７９．８３、カナダ円は８９．７１まで一時下落した。

11月22日の注目材料

10:30 (中) 中国人民銀行・1年物貸出基礎金利公表 (前回3.85％)
10:30 (中) 中国人民銀行・5年物貸出基礎金利公表 (前回4.65％)
22:30 (米) 10月シカゴ地区連銀全米活動指数 (前回-0.13)
23:00 (ユーロ圏) ホルツマン・オーストリア中銀総裁講演
00:00 (米) 10月中古住宅販売件数 [年率換算件数] (前回629万件予想620万件)
00:00 (米) 10月中古住宅販売件数 [前年比] (前回7.0％予想-1.4％)
00:00 (ユーロ圏) 11月消費者信頼感・速報値 (前回-4.8 予想-5.5)
01:30 (米) 米財務省・2年物国債入札(580億ドル)
03:00 (米) 米財務省・5年物国債入札(590億ドル)

11月22日の相場見通し

今週は、週末の感謝祭を控えて、取引が手控え気味になり易いが、ただ、ポジション調整の動きも出易いことで、直近の動きの巻き戻しには注意しておきたい。

本日の材料としては、中国人民銀行が、貸出基礎金利を公表するが、現状変更は想定されていない。ただ、もし景気減速もあって、サプライズは引下げとなるが、その場合、株式市場などが好感する動きとなるので、一応チェックしておきたい。

その他、米国の１０月シカゴ地区連銀全米活動指数と中古住宅販売件数、ユーロ圏１１月消費者信頼感・速報値などが発表されます。米国の指標は、強弱次第も注目度はあまり高くないことで、影響は少なそうですが、ユーロ圏の消費者信頼感は、新型コロナウイルスの感染拡大から、大幅な悪化が見えた場合、ユーロ相場の売り要因となるので注意しておきましょう。

また、本日は、米国債の入札が行われますが、この結果を受けて米長期金利が大きく動く可能性に留意して対応しましょう。

尚、２５日までにバイデン大統領が、ＦＲＢ議長人事を発表します。本日発表があるか不透明ですが、パウエル議長の再任なら問題はないとしても、もしブレ―ナードＦＲＢ理事となって場合、ハト派と見られていることで、一時的に米長期金利の低下を伴って、ドル円が急落気味の動きとなるケースが想定されることは、注意しておきたい。

11月22日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１３．５０～１１４．５０
基本戦略：逆張り
予想時間：０８：３３　予想時レート：１１４．０９

下値を１０８．７２や１０９．１１－１２で維持して、上昇が１１４．９７まで一時拡大も更なる展開となっていない。ただ、スロー・ストキャスティクスが、反転上昇となっており、押し目では堅い状況が続きそうだ。

下値は、転換線と基準線が位置する１１３．８５－８７が支えると強い。ただ、１１３．５９の戻り安値を割れると１１３．２９の窓の下限、１１３円のサイコロジカルが視野となるが維持されると堅調が続く。ただし、１１２．７３－７８を割れると１１２．５０のサイコロジカル、１１２．０８－２５の戻り安値とそれ以前の高値、１１２円を割れると１１１．２０－６６の戻り安値とそれ以前の高値、１１０．８７－００の戻り安値が支えると堅調が続くが、１１０．８２の戻り安値を割れると１１０．２５－８０の戻り安値とそれ以前の高値が重なる位置、１０９．１９の雲の上限や１０９．９９の雲の下限が視野となるが、買いが入り易い。ただし、１０９．７１の戻り安値を割れるとイメージが悪化し、１０９．５０のサイコロジカル、１０９．１１－１２の戻り安値やサイコロジカルな１０９円前後を維持出来ずに、１０８．７２の戻り安値まで割れると調整色が強まり、１０８．５６－５７の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、金曜日の高値１１４．５４から後半が抑えると上値を追い出来ないが、１１４．９７を越えて、１１５．００のサイコロジカル、１１５．５１、１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整のフィボナッチ・リトレースメント６１．８％の１１５．６１まで視野となるが、順次売りが出易い。ただ、更に超えると１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで順次視野となる。

従ってデイの戦略としては、若干揉み合いムードが残っており、逆張り的に戦略となる。下値は、１１３．５９をストップに、１１３．６５－９１ゾーンを買っても、ターゲットは、１１４．５０を前に上げ渋りでは、利食い優先。１１４．５４を越えても、１１５円を前にしっかりと利食いたい。また売りは、１１４．４０－５０を売って、１１４．５４をストップとするか、１１４．６０－８０まで売り上がっても、ストップは１１４．９７越え。この売りのターゲットは、１１４円前後が維持されると利食いを優先、割れても１１３円後半あでは、しっかりと利食いたい。

ユーロ円

予想レンジ：１２８．００～１２９．５０
基本戦略：押し目買いから戻り売り
予想時間：０８：４４　予想時レート：１２８．６１

上値を１３３．４８でＣａｐされて、下落がダブル・ボトムに迫る１２７．９８まで拡大。スロー・ストキャスティクスも既に売られ過ぎに入っており、この位置でトリプル・ボトム形成となるかが、相場の大きな焦点となりそう。ただ、それでも反発では、戻り売りが出易い状況は続きそうだ。

上値は、１２９．９９－１３０．１２の戻り高値が抑えると弱く、超えても基準線や雲と絡む１３０．６０－１３１．００では売りが出易く、１３１．４２－６０が抑えるとレジスタンスから上値は追えない。１３２円のサイコロジカルを越えて、１３２．５６－９３の戻り高値が視野となるが、上抜けは不透明。あくまで１３３．４８の直近高値を越えて、１３３．５８－７０の戻り高値や１３４円のサイコロジカルが視野となるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで１３４．１３の高値を越えて、１３４．５０のサイコロジカル、更に強い１３５円がターゲットとなるが、一旦利食いが出易そうだ。ただ、この位置も超えると、１３６円や１３７円のサイコロジカル、更に１３７．５０の高値まで視野となるが不透明となる。

一方下値は１２７．９３－９８のトリプル・ボトムが支えると強いが、維持できない場合、１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンまで視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－７０、１２５．６０－１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では、長期的に買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、既に突っ込み売りは出来ない。ベンチャー気味には、１２８円方向への調整を買い下がって、ストップは１２７．９３割れ。ターゲットは、１２９．０５の戻り高値が抑えると利食い優先。超えても１２９．５０前後では、しっかりと利食いたい。またこの位置からの売り上がりは、ストップを１３０．１２越えで対応。ただ、この売りのターゲットは、１２８．５０前後を前に、下げ止まりが見えるなら利食いを優先しておきたい。　