株価を睨みながら米ＣＰＩの結果が焦点【2021年5月12日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年5月12日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、軟調な株価に円が堅調な展開となった。ただ、米長期金利の高止まりや株安でのリスクオフのドル買いは強まる形となっていない。ＮＹ株価３指数はマイナスで終了したが、ダウが一番下げがきつく、一時６６７ドル安まで値を下げたが、ナスダックやＳ＆Ｐは、小幅な下げに留まった。またクノット・オランダ中銀総裁が「下振れリスクは徐々に薄れている」と欧州経済に対してポジティブな発言を発し、ブレイナードＦＲＢ理事が、「第２四半期の成長率は第１四半期よりも強いと予想する」と発言したが、相場の反応は限定された。

ドル円は１０８．９８から１０８．３５まで一時下落、ユーロドルは、１．２１２３から、２０００年２月以来の高水準となった独５月ＺＥＷ景況感指数を受けて、１．２１８２まで値を上げ、ポンドドルは、英国での新型コロナウイルスの死者数が１４カ月ぶりに観測されなかったこともあって、１．４１０５から１．４１６７で底堅く推移した。

一方クロス円は、利食いが優勢となり、ユーロ円が１３２．４７から１３１．７９、ポンド円が１５３．９７から１５３．１５、オージー円は８５．４５から８４．８３、ＮＺＤ円は７９．３２から７８．６９、カナダ円は９０．０７から８９．３７まで一時下落した。

5月12日の注目材料

08:50 (日) 4月外貨準備高 (前回1368.5十億ドル)
14:00 (日) 3月景気先行指数・速報値 (前回98.7 予想102.9)
14:00 (日) 3月景気一致指数・速報値 (前回89.9 予想92.9)
15:00 (英) 3月月次GDP [前月比] (前回0.4％予想1.5％)
15:00 (英) 第1四半期GDP・速報値 [前期比] (前回1.3％予想-1.6％)
15:00 (英) 第1四半期GDP・速報値 [前年同期比] (前回-7.3％予想-6.1％)
15:00 (英) 3月鉱工業生産指数 [前月比] (前回1.0％予想1.0％)
15:00 (英) 3月鉱工業生産指数 [前年同月比] (前回-3.5％予想2.9％)
15:00 (英) 3月製造業生産指数 [前月比] (前回1.3％予想1.0％)
15:00 (英) 3月商品貿易収支 (前回-164.42億ポンド予想-143.00億ポンド)
15:00 (英) 3月貿易収支 (前回-71.23億ポンド予想-48.66億ポンド)
15:00 (独) 4月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回0.7％予想0.7％)
15:00 (独) 4月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回2.0％予想2.0％)
15:45 (仏) 4月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回0.2％予想0.2％)
15:45 (仏) 4月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回1.3％予想1.3％)
18:00 (ユーロ圏) 3月鉱工業生産 [前月比] (前回-1.0％予想0.8％)
18:00 (ユーロ圏) 3月鉱工業生産 [前年同月比] (前回-1.6％予想11.8％)
18:00 (英) ベイリー英中銀総裁講演
18:05 (ユーロ圏) センテノ・ポルトガル中銀総裁講演
18:00 (ユーロ圏) 欧州委員会・経済予測調査公表
21:30 (米) 4月消費者物価指数 [前月比] (前回0.6％予想0.2％)
21:30 (米) 4月消費者物価指数 [前年同月比] (前回2.6％予想3.6％)
21:30 (米) 4月消費者物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.3％予想0.3％)
21:30 (米) 4月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回1.6％予想2.3％)
21:30 (米) 4月週平均実質所得 [前月比] (前回0.1％)
22:00 (米) クラリダFRB副議長講演
23:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回-799.0万バレル)
00:00 (米) 4月クリーブランド連銀・消費者物価指数 (前回0.2％)
02:00 (米) 米財務省・10年物国債入札(410億ドル)
03:00 (米) 4月月次財政収支 (前回-6596億ドル)
バイデン米大統領・民主共和両党の上・下院幹部とホワイトハウスで会談

5月12日の相場見通し

昨晩は、主要国の株安が相場の重しとなりましたが、本日も株価の動向には最大の注意を払って対応しましょう。

経済指標としては、日本の３月景気先行指数・速報値、英国では、３月月次・第１四半期ＧＤＰ・速報値、３月鉱工業・製造業生産指数と貿易収支、独仏４月消費者物価指数・改定値、ユーロ圏３月鉱工業生産、欧州委員会の経済予測調査公表、米国では、４月消費者物価指数などが発表されます。

注目は、英国のＧＤＰと米国の消費者物価指数です。両国とも順調に拡大しているワクチン接種で感染者が減少、経済活動にも立ち直りが見えています。強い結果が見えた場合、英中銀やＦＯＭＣの早期のテーパリング期待につながるかが焦点となりそうです。

その他本日は、米財務省の１０年物国債の入札が実施されます。米消費者物価指数の結果次第ですが、もし入札が不調に終わると米長期金利が再び上昇を強め、ドル相場を支えるか注目しましょう。また、バイデン米大統領が、民主共和両党の上・下院幹部とホワイトハウスで会談する模様です、追加のインフラ経済対策に関して、議会に理解を求めるようです。会談の内容が表に出るかは不透明ですが、議会からの反発が強いことが明るみに出た場合、株価に良い影響を与えないことは、留意しておきましょう。

5月12日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．４０５０～１．４２００
基本戦略：押し目買い
予想時間：０８：１９　予想時レート：１．４１３８

ポンドドルは、１．４２３７で上値をＣａｐされて調整も、下値は９０日移動平均が守って反発が、直近レンジ的な推移となっていた上限を超える形。

上値は、昨日の高値１．４１６６を超えると１．４１８２の戻り高値やサイコロジカルは１．４２が抑えると上値は追えない。あくまで１．４２３７の上ヒゲを超えて、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、それまで上値を押さえていた１．４００６－２７ゾーンが逆サポートすると強く、割れても転換線の１．３９８４や基準線の１．３９１８、１．３８３９－８３の戻り安値圏に位置する日足の雲やサポートが維持されると堅調が続くが、１．３８２３の９０日移動平均や１．３８の戻り安値を維持できず、１．３７１６の戻り安値まで割れると１．３７のサイコロジカル前後まで視野となるが、維持は不透明も１．３６６９の戻り安値割れると、その場合調整が深まり１．３５６７の戻り安値、１．３５０３－２０の下ヒゲ圏、１．３４３０－５１の下ヒゲ圏がターゲットとなるが、維持では良いが、維持出来ないケースからは１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。この最大のリスクは、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲを割れるケースで、その場合相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

従ってデイの戦略としては、上値追いは出来ず、買いはあくまで押し目待ちで、下落があれば、１．４０ミドル、１．４０や１．３９５０方向への下げでの買い下がり。ストップは深めの１．３８９１割れとなる。ただ、ターゲットは、現状の高値の１．４１６７や超えても１．４２のサイコロジカル前後では、しっかりと利食いたい。

また売り戦略は、しっかりと上げ渋りを確認する必要があるが、１．４２３７をストップに、１．４１６７を越えないケース、超えても１．４２前後のＣａｐで検討するが、ターゲットは、下げが甘ければ買い戻しが良く、特に１．４１が維持されると利食い優先。割れても１．４０ミドルを前に、利食っておきたい。

ユーロ円

予想レンジ：１３１．００～１３２．５０
基本戦略：押し目買い
予想時間：０８：４２　予想時レート：１３１．９９

上昇が、１３２．５３まで拡大。上値は、これを越えて、サイコロジカルな１３３円、月足の１３３．４９の戻り高値、更にはサイコロジカル的に強い１３５円がターゲットとなる。ただ、１３７．５０の高値を越えるかは不透明となる。

一方下値は、転換線の１３１．７６，基準線の１３１．０５の維持では強いが、短期サポートの１３１円を割れると調整が１３０．２１－５７の戻り安値、雲の上限と絡む１２９．５９の戻り安値を割れると１２８．８３－１２９．２３ゾーンまで視野となるが、切り上がりの雲の下限からは、維持では良いが、ただし１２８．２９－３９の戻り安値や１２８．１３を割れると調整が深まり、１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンが視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－１２６．７０、１２５．６０－１２６．１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、やはり上値追いは厳しく、しっかりと押し目を待つ形だが、下値は６０分足のサポートとなる１３１．４０－６０への調整で買って、ストップは１３０．９８割れ。ターゲットは、１３２．２０－４０がレジスタンスするなら利食い優先となる。また、１３０．９８を割れても１３０．００－５０ゾーンは買い場探し。この場合のストップは１２９．５９割れ。ただ、こういった位置の買いの場合、１３１．００－５０ゾーンが抑えると利食いとなる。

一方売りは、あくまで現状の高値１３２．５３を越えないことを確認して、この位置をストップに検討するが、その場合も１３１円を前に、下げ渋りでは利食いが良さそうだ。