ＦＯＭＣでドル売り強まるか？【2021年1月27日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年1月27日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、ＦＯＭＣを睨んで様子見ムードの強い中、株価の動きを睨んでドルが上下するも総じてショート・カバーのドル売りが優勢で引けた。

ＩＭＦの世界景気見通しでは、今年の世界の成長率を５．５％プラスと前回１０月の予測から０．３ポイント引き上げ、２０２２年の世界の成長率を４．２％と発表、米経済指標としては、１１月ケース・シラー住宅価格指数や１月消費者信頼感指数が予想を上回った一方、１月リッチモンド連銀製造業景気指数は予想を下回ったが、総じて影響は限定された。

ドル円は、１０３．５６まで下落、ユーロドルは、１．２１０８を安値に１．２１７６まで反発後、一部通信社が「ＥＣＢは、ＦＲＢどの政策の違いが為替レートに与える影響を調査する」と報じられたことが上値を抑えた。またポンドドルは、良好となった英１２月雇用統計もあって１．３６１０まで下落後、１．３７４５まで反発した。

一方クロス円では、ユーロ円が１２５．６９まで下落後１２６．１６まで反発、ポンド円が１４１．２９から１４２．４６、オージー円は７９．６２から８０．３４、ＮＺＤ円は７４．３８から７５．１３、カナダ円は８１．１７から８１．７０まで買い戻された。

1月27日の注目材料

09:00 (豪) 12月先行指数 [前月比] (前回.45％)
09:30 (豪) 第4四半期消費者物価 [前期比] (前回1.6％予想0.7％)
09:30 (豪) 第4四半期消費者物価 [前年同期比] (前回0.7％予想0.7％)
09:30 (豪) 第4四半期消費者物価指数 (前回116.2)
09:30 (豪) 第4四半期豪中銀消費者物価・トリム平均値 [前年比] (前回1.2％)
09:30 (豪) 第4四半期豪中銀消費者物価・トリム平均値 [前期比] (前回0.4％)
09:30 (豪) 第4四半期豪中銀消費者物価・加重中央値 [前年比] (前回1.3％)
09:30 (豪) 第4四半期豪中銀消費者物価・加重中央値 [前期比] (前回0.3％)
09:30 (豪) 12月NAB企業景況感指数 (前回9)
09:30 (豪) 12月NAB企業信頼感指数 (前回12)
10:30 (中) 12月工業企業利益 (前回15.5%)　
14:00 (日) 11月景気先行指数・改定値 (前回96.6)
14:00 (日) 11月景気一致指数・改定値 (前回89.1)
16:00 (独) 2月GFK消費者信頼感調査 (前回-7.3 予想-7.9)
16:45 (仏) 1月消費者信頼感指数 (前回95 予想94)
18:00 (スイス) 1月投資家信頼感指数 (前回46.8)
19:00 (ユーロ圏) ヴィルロワドガロー仏中銀総裁・上院議会証言
22:30 (米) 12月耐久財受注 [前月比] (前回0.9％(1.0％) 予想1.0％)
22:30 (米) 12月耐久財受注・除輸送用機器 [前月比] (前回0.4％予想0.5％)
00:00 (ユーロ圏) レーンECB専務理事・パネルディスカッション参加
00:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回-324.8万バレル)
27:00 (米) 変動利付2年物国債債入札
04:00 (米) 米連邦公開市場委員会・政策金利公表 (現行0.00-0.25％予想0.00-0.25％)
04:30 (米) パウエルFRB議長・定例記者会見
06:45 (NZ) 12月貿易収支 (前回2.52億NZドル予想8.00億NZドル)
06:45 (NZ) 12月輸入 (前回49.5億NZドル)
06:45 (NZ) 12月輸出 (前回52億NZドル)
フューチャーインベストメントイニシアチブ「砂漠のダボス会議」(サウジ・リヤド)
世界経済フォーラム「ダボス・アジェンダ」
米企業決算：アップル、テスラ、フェイスブック、AT&T、アボットラボ、ボーイング、ラスベガス・サンズ、コーニング

1月27日の相場見通し

昨晩は、株価の動向でドルが上下しましたが、総じて揉み合い気味の展開となっています。

本日は、注目のＦＯＭＣが開催されます。相場に一定の動きが出るか注目ですが、恐らく政策金利や政策の変更はないでしょう。その面で、相場に対する影響は限定されますが、パウエルＦＲＢ議長の記者会見では、直近の米長期金利の上昇もあって、引き続き警戒感を残す発言や長期に渡る低金利維持、追加の緩和策の可能性などをアピールするでしょう。その面では、ドル売りが強まる可能性に留意しておきましょう。

経済指標としては、豪州の１２月先行指数、第４四半期消費者物価と１２月ＮＡＢ企業景況感・信頼感指数、独２月ＧＦＫ消費者信頼感調査と仏１月消費者信頼感指数、米国では、１２月耐久財受注、ＮＺでは、１２月貿易収支などが公表されます。ＦＯＭＣを控えて豪州を除くと、重要指標もなく個別の経済指標の影響は限定されそうです。

要人発言としては、ヴィルロワドガロー仏中銀総裁やレーンＥＣＢ専務理事などが、ユーロ高をけん制する発言がありそうですが、既に何度もこういった発言が出ていますので、影響が見えるかは不透明です。

その他、米ハイテク企業の決算が続きます。基本的に良好な決算が想定されますが、材料出尽くし感となるなら注意しましょう。

1月27日のデイ・トレード戦略

本日のトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１０３．００～１０４．２０
基本戦略：大きめの動きで逆張り
予想時間：０７：００　予想時レート：１０３．６２

上値を日足の雲にＣａｐされて、下落が１０２．５９まで拡大も、下値を支えて一時１０４．４０まで反発も揉み合いが続いている。ただ、上値は引き続き日足の雲が押さえており、このＣａｐでは上昇もおぼつかない。ただ、スロー・ストキャスティクスが不透明で、また雲の下限を超える動きも見えており、一時的な上ヒゲのリスクは考慮して対応したい。

下値は、日足の転換線が１０３．５０前後に位置しており、この維持では強いが、直近安値の１０３．３３を割れると、１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ない。ただし、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

一方上値は、１０３．９４－１０４．２０の戻り高値圏が抑えると弱い。１０４．４０の戻り高値を超えても、１０４．４６前後に雲の上限や日足のレジスタンスが１０４．５０前後にあって、若干オーバーシュートがあっても、上値を抑えると上昇も厳しい。１０４．８５や１０４．７５－７６の戻り高値を超えて、１０５．１３－１６の戻り高値、１０５．６８の戻り高値を超えて、一定の上昇期待となるが、１０６円のサイコロジカルは、過去の相場の上下を司るネック・ラインとなっており、このＣａｐでは、引き続き上昇もおぼつかない。更なる上昇には、１０６．１１の戻り高値を超える必要があるが、その場合も１０６．５０のサイコロジカル、１０６．５５の戻り高値を超えて１０６．９５－１０７．０５なども視野となるが、上抜けは不透明で、１０７．５４や１０８．１７の戻り高値を順次超えるまでは、完全なあく抜けは見えない。

デイの戦略としては、ＦＯＭＣで一定の動きが出るか注意となるが、基本は、大きめの動きがあれば逆張りで臨みたい。上値は１０４円前後、１０４．５０前後と売り上がって、ストップは１０４．７６越えなどで対応ターゲットは、１０４円を超えない状況なら、１０３．５６や１０３．３３の動向次第。維持では買い戻しも、割れるなら１０３円を前に利食いとなる。また１０４円ミドルまで上がった場合は、１０４円前後が維持されると利食いで、割れても１０３．３３－５６を前に利食いが安全となる。

買いは、あまり１０３円ミドルを買ってワークするか不透明だが、買ってもストップは１０３．３３割れ。または、１０３円方向への下落で買って、ストップは１０２．９６割れまたは、思い切って１０２円後半まで買い下がるなら、一旦１０２．５９をストップまたは、１０２．５０割れでの対応となる。利食いは１０４円が抑えると利食いで、また１０２円後半まで下がった場合は、１０３．３３－５６のそれ以前の安値が抑えると利食いとなる。

ポンド円

予想レンジ：１４１．５０～１４３．００
基本戦略：押し目買い
予想時間：０７：３０　予想時レート：１４２．３２

ポンド円は、高値圏でじりじりとした展開も、どうにか１４７．９７の高値からのレジスタンスを上抜ける上昇を示現している。ただ、１４２．７２の戻り高値を越えても、未だ１４４．１２レベルに月足の雲の下限が残っており、積極的に上値トライできるかは不透明。超えて１４４．９７の戻り高値、１４７．９７を超えて、１４８．８８－１４９．７５、１５０．６５、１５３．８６などが視野となるが、１５６．６０の戻り高値の上抜けは不透明で、更に１５７．０５には横ばいとなる月足の雲の上限が位置しており、上値を抑える可能性が高そうだ。

一方下値は、転換線と絡む１４０．７６－１４１．３０ゾーンが維持すると強いが、１４０．３５－３７を割れると短期上昇サポートを割り込み、１３９．７８－１４０．１０がターゲットとなるが、買いが入り易い。リスクは１３９．４８－５２を割れるケースで、その場合雲の上限となる１３８．６９、１３８．００－３３の戻り安値圏までターゲットとなるが、１３７．５６の雲の下限までは買い入り易い。リスクは１３６．８０－９７の下ヒゲを割れるケースで、その場合１３４．８８－１３５．７２の戻り安値圏までターゲットとなる。ただ直ぐにこの下方ブレイクが実現するかは不透明も１３４．４１まで割れると１３３．６２－８４の戻り安値圏、１３３．０５や１３２．９５の戻り安値割れると相場は更に崩れ気味となり、１３２円のサイコロジカル、１３１．７８の安値まで割れると１３０円までターゲットとなる。

従って、デイの戦略としては、上値追いは出来ないが、１４１．５５－８５などへの調整があれば買い狙い。ストップは１４１．２９や１４１．０８割れで、割れても１４０．６０－００ゾーンでの買い直しで、この場合のストップは、１４０．３７割れで対応したい。ターゲットは、１４１．５５－８５での買いなら、１４２．４６や１４２．７２の高値、超えてもサイコロジカルな１４３円前後が抑えると利食い優先となる。また１４０．６０－００ゾーンでの買いの場合、１４１．３０－６０などが抑えると利食いとなり、超えても１４２．４６を前に利食って置いた方が良さそうだ。