ユーロ全面安も追いかけるのは危険【2021年11月16日】

[AD] 運営維持のため、一部広告リンクを設置する場合がございます(詳細)

おはようございます。だいまんです。

2021年11月16日の相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、クロス中心にユーロが全面安の展開となった。米１１月ＮＹ連銀製造業景気指数が強い結果となったこともあり、米１０年物国債利回りが１．６２３％まで上昇、ドル相場を支えた。また、ＮＹ株価３指数が、上昇スタート後、マイナス圏に落ち込んだがリスクオフの動きは広がっていない。

ドル円は、１１４．２２までじり高、ユーロドルは、欧州で新型コロナウイルス感染が再拡大していること、ラガルドＥＣＢ総裁が、改めて金融引き締めはメリットよりデメリットが大きいことを主張したこともあって、昨年７月以来の安値１．１３５６まで下落、ポンドドルは、ベイリー英中銀総裁が「すべての会合で利上げの可能性がある」、サンダース英ＭＰＣ委員会が「インフレ率が全般的に上昇する可能性は、現在の利上げを正当化するのに十分なほど高い」と発言したことで、１．３４０４から１．３４５０まで上昇後、このレンジで推移した。またユーロポンドは０．８４７１まで売りに押された。

一方クロス円では、ユーロ円が１２９．６９まで値を下げ、ポンド円は１５２．６３から１５３．２９まで反発、オージー円が８３．９４、ＮＺＤ円が一時８０．６１、カナダ円は９１．２４まで上昇した。

11月16日の注目材料

09:30 (豪) 豪準備銀行・金融政策会合議事録公表
09:45 (米中) 米中首脳オンライン会談
11:30 (豪) ロウRBA総裁講演
13:30 (日) 9月第三次産業活動指数 [前月比] (前回-1.7％予想0.8％)
16:00 (英) 10月失業率 (前回5.2％)
16:00 (英) 7-9月ILO方式失業率 (前回4.5％予想4.4％)
16:00 (英) 9月失業保険申請件数 (前回-5.11万件)
16:00 (英) 9月就業者数増減 (前回23.5万人)
16:00 (英) 9月平均賃金・除ボーナス (前回6％)
16:00 (英) 9月3ヵ月ベース週間平均賃金 [前年比] (前回7.2％)
16:45 (仏) 10月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回0.4％予想0.4％)
16:45 (仏) 10月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回2.6％予想2.6％)
19:00 (ユーロ圏) 第3四半期GDP・改定値 [前期比] (前回2.2％予想2.2％)
19:00 (ユーロ圏) 第3四半期GDP・改定値 [前年同期比] (前回3.7％予想3.7％)
22:15 (加) 10月住宅着工件数 (前回25.12万件予想25.50万件)
22:30 (米) 10月小売売上高 [前月比] (前回0.7％予想1.1％)
22:30 (米) 10月小売売上高・除自動車 [前月比] (前回0.8％予想0.9％)
22:30 (米) 10月輸入物価指数 [前月比] (前回0.4％予想1.0％)
22:30 (米) 10月輸出物価指数 [前月比] (前回0.1％予想1.0％)
23:15 (米) 10月鉱工業生産 [前月比] (前回-1.3％予想0.8％)
23:15 (米) 10月設備稼働率 (前回75.2％予想75.8％)
00:00 (米) 9月企業在庫 [前月比] (前回0.6％予想0.6％)
00:00 (米) 11月NAHB住宅市場指数 (前回80 予想80)
01:10 (ユーロ圏) ラガルドECB総裁講演
02:00 (米) バーキン・リッチモンド連銀総裁、ボスティック・アトランタ連銀総裁、ジョージ・カンザスシティ連銀総裁講演(人種差別関連オンラインイベント)
03:00 (加) シェンブリ加中銀副総裁講演
04:55 (米) ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演
05:30 (米) デイリー・サンフランシスコ連銀総裁講演(コモンウェルスクラブ)
06:00 (米) 9月対米証券投資 (前回910億ドル)
06:00 (米) 9月対米証券投資・除短期債 (前回793億ドル)
06:45 (NZ) 第3四半期卸売物価指数 [前期比] (前回2.6％)
ブルームバーグ・ニューエコノミー・フォーラム(19日まで)
国際エネルギー機関月報公表

11月16日の相場見通し

昨晩は、ユーロ相場が全面安となりました。特にユーロクロスが中心の動きですが、クロスでのユーロ安は、低金利を背景に今年恒常的に続いていましたが、若干クライマックス的な動きであって、年末を控えるとこういったポジションは、必ず巻き戻しがあることで、更に追いかけてユーロを売るのは避けておきたいところです。

本日の経済指標としては、豪準備銀行・金融政策会合議事録公表、日本の９月第三次産業活動指数、英１０月雇用統計、仏１０月消費者物価指数・改定値、ユーロ圏第３四半期ＧＤＰ・改定値、加１０月住宅着工件数、米国では、１０月小売売上高、１０月輸入・輸出物価指数、１０月鉱工業生産・設備稼働率、９月企業在庫と１１月ＮＡＨＢ住宅市場指数、ＮＺ第３四半期卸売物価指数などが発表されます。

注目としては、豪準備銀行の議事録は、引き続き慎重な姿勢が示されれば影響は少ないでしょう。英雇用統計は結果の強弱次第も、利上げの思惑が強いだけに、弱い結果が失望となるので注意。またユーロ圏第３四半期ＧＤＰは、改定値なので変化がなければ、影響は少ないでしょうが、リスクは下方修正となりそうです。

一方米国では、１０月小売売上高や鉱工業生産・設備稼働率が焦点です。ただ、価格の上昇やクリスマス・シーズン前は、販売が落ち込むケースもあることから、現状予想を強めですが、弱い結果がサプライズとなりそうです。また、ＮＺ第３四半期卸売物価指数は、結果次第ですが、こちらも金融引き締め期待が強いだけに、弱い結果の方が影響は大きそうです。

本日も要人発言の機会が多いですが、総じて織り込みがあり、サプライズが無ければ、影響は限定されそうです。ただ、これから米中首脳会談が実施されるようですが、市場はでは、貿易交渉など一定の合意がなされるとの楽観的な見方が優勢ですが、台湾や中国の海洋進出、人権問題などでは不協和音が続いています。軋轢が見えた場合、リスクオフの動きにつながり易いことは、留意しておきましょう。

11月16日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ポンドドル

予想レンジ：１．３３００～１．３５００
基本戦略：戻り売り
予想時間：０７：４７　予想時レート：１．３４１４

反発が１．３８３５で抑えられて、下落が１．３３５４まで拡大。戻りでは売りが出易い状況が続きそうだが、ただスロー・ストキャスティクスが、そろそろ売られ過ぎにあって、更に突っ込み売りは避けておきたい。

上値は、転換線の１．３５２６、基準線の１．３５９４などが抑えると弱い。１．３６０８の雲の下限と絡む位置を越えて、１．３６９９の戻り高値で雲の上限と絡む位置、１．３７２２の９０日移動平均が視野となるが売りが出易く、更に１．３８方向の上昇にはレジスタンスが控えており、１．３８３５の戻り高値を越えるまでは、上値期待は薄いが、超えて１．３８５４の戻り高値が視野となるが、これも上抜けは不透明。あくまで１．３９１４の戻り高値を越えて一定の上昇期待となるが、１．３９３４－５８の戻り高値圏、１．３９８４や１．４００９－１．４０３５の窓を超えて１．４１３４の戻り高値、１．４１８６－１．４２０３の戻り高値圏が視野となるが、上抜けは不透明で、あくまで１．４２５１の高値を越えて、１．４３のサイコロジカル、２０１６年のブレグジット決定後の戻り高値となる１．４３７７が視野となるが、この位置までほとんど目立ったポイントがなくなることで、１．４２５０，１．４３００や１．４３５０のサイコロジカルが上値を抑えるか注目したい。

一方下値は、１．３３５４の安値を割れると１．３３０４－５０の戻り安値まで視野となる。維持できれば良いが、１．３１８８や１．３１３５の下ヒゲまで割れるケースからは、相場は崩れ気味となり１．３０のサイコロジカル、１．２９０６－３３の戻り安値圏までの調整の可能性が高まりそう。ただ、一旦下支える可能性はあるが、１．２８５５まで割れると１．２８０６－１．２８４５ゾーン、１．２７５２までターゲットとなり、更に１．２６７６や１．２６４５の戻り安値を割れるケースからは、１．２４３８－１．２５２０ゾーンの戻り安値圏、１．２３６０まで視野となり、１．２２５２の戻り安値まで割れると１．２１６２などがターゲットとなるが、最大のリスクは１．２０７３の戻り安値割れで、その場合１．２０のサイコロジカルがターゲットとなる。

デイの戦略としては、今日は英雇用統計で荒れる展開も想定されるので注意となるが、対ユーロでの買いが支えている面もあって、調整の売りも出易いことは留意しておきたい。基本は戻り売りとなるが、１．３４５０が抑えると弱いが、若干危険で、できれば１．３５方向への上昇から売り場を探して、１．３５５０まで売り上がりの余裕を持って対応。ストップは１．３６０８越えがベター。ターゲットは、１．３３７５－８０などが維持されると利食い優先となる。

また買いは、直近安値となる１．３３５４を睨んだ展開だが、騙しもあり、割れる動きから買い場を探す方が得策で、ストップを１．３２９５割れに置いて、１．３３ミドル割れから買い場を探してみたい。ただ、こういった下落では、１．３４や１．３４５０が抑えると利食い優先が安全となる。　

ユーロ円

予想レンジ：１２９．５０～１３０．５０
基本戦略：押し目買いから吹き値売り
予想時間：０８：１７　予想時レート：１２９．７９

下値を１２７．９４－９３でダブル・ボトムを形成して反発も、上値を１３３．４８でＣａｐされて、再度調整が１２９．６８まで拡大。日足のスロー・ストキャスティクスは、下落傾向を続けており、戻りでは売りが出易い。

上値は、１３０．２３の窓の上限が抑えると弱く、超えても１３０．６０－７７の戻り高値、１３１．００の転換線と絡む位置が抑えると弱い。１３１．４２－５９の戻り高値を越えて、１３２円前後のサイコロジカル、１３２．５６－９３の戻り高値が抑えるとレジスタンスが有効となる。あくまで１３３．４８の直近高値を越えて、１３３．５８－７０の戻り高値や１３４円のサイコロジカルが視野となるが、抑えると上値追い出来ない。あくまで１３４．１３の高値を越えて、１３４．５０のサイコロジカル、更に強い１３５円がターゲットとなるが、一旦利食いが出易そうだ。ただ、この位置も超えると、１３６円や１３７円のサイコロジカル、更に１３７．５０の高値まで視野となるが不透明となる。

一方下値は、現状の１２９．６８の安値に雲が絡んでおり、維持出来れば更に突っ込み売りは出来ないが、維持できない場合、１２９．５０の窓の下限、１２８．６３－９１の戻り安値圏まで視野となるが、サポートが位置しており、維持では更に突っ込み売りは出来ない。ただし、１２８．３３や１２７．９３を割れてしまうと１２７．５０－７７の戻り安値、１２６．９８－１２７．３２ゾーンが視野となるが、過去の高値圏と絡む位置で、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、維持出来ない場合１２６．１７－７０、１２５．６０－１０の戻り安値圏まで視野となる。こちらも維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１２５．０９－３１やサイコロジカルな１２５円をしっかりと割れると調整が深まり、１２４．３０－３８、１２３．９０や１２３．６４を割れると１２３．０１－０３、１２２．８５を割れると１２２．６６、１２１．８２－１２２．２３ゾーンの戻り安値圏まで視野となる。このリスクは１２１．６２や１２１．４８の戻り安値割れで、その場合１２０．８１や１２０．２７、サイコロジカルな１２０円までターゲットとなるが、こういった下落では、長期的に買い狙いが検討される。このリスクは１１９．３１の安値割れとなる。

従ってデイの戦略としては、既に突っ込み売りは出来ない。ベンチャー気味には、１２９ミドルから１２９円前半を買い下がりで、ストップは、１２８．５０割れとして、ターゲットは、１３０．２０－３０が抑えると利食い。またこの位置の売りは、１３０．５０前後、１３１円まで売り場を探して、ストップは１３１．０５での設定となる。この売りのターゲットは、１２９．７０－９０が維持されると利食いとなる。