米７月消費者物価指数が波乱【2021年8月11日】

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おはようございます。だいまんです。

2021年8月11日相場分析です。

昨日のマーケット

昨晩の海外市場は、４－６月期非農業部門労働生産性や単位労働コストの速報値は、予想を下回ったが、米１０年物国債利回りが、１．３５１％まで上昇、ドル相場を支えた。

またＮＹ株価３指数は、米上院で、５５００億ドル規模のインフラ包括法案が通過したこともあって、ダウとＳ＆Ｐが最高値を更新、ただ、ナスダックは金利上昇を嫌気して、反落して終わった。

ドル円は１１０．６０まで上昇、ユーロドルは、独ユーロ圏の８月ＺＥＷ景況感指数が、市場予想を大きく下回る結果となったこともあって、１．１７１０まで下落、ポンドドルも１．３８２８までじり安となった。

一方クロス円では、ユーロ円は１２９．６９から１２９．４１で揉み合い、ポンド円は１５３．３２まで一時上昇、オージー円が８１．３３、ＮＺＤ円は７７．５２まで値を上げ、カナダ円は、原油価格の反発を受けて８８．３０まで反発した。

8月11日の注目材料

08:50 (日) 7月マネーストックM2 [前年同月比] (前回5.9％予想5.4％)
09:30 (豪) 8月ウエストパック消費者信頼感指数 (前回108.8)
15:00 (独) 7月消費者物価指数・改定値 [前月比] (前回0.9％予想0.9％)
15:00 (独) 7月消費者物価指数・改定値 [前年同月比] (前回3.8％予想3.8％)
21:30 (米) 7月消費者物価指数 [前月比] (前回0.9％予想0.5％)
21:30 (米) 7月消費者物価指数 [前年同月比] (前回5.4％予想5.3％)
21:30 (米) 7月消費者物価指数・コア指数 [前月比] (前回0.9％予想0.4％)
21:30 (米) 7月消費者物価指数・コア指数 [前年同月比] (前回4.5％予想4.3％)
21:30 (米) 7月週平均実質所得 (前月比) – 2021/7 (前回-0.9％)
23:30 (米) 週間原油在庫統計 (前回+362.7万バレル)
23:30 (米) ボスティック・アトランタ連銀総裁講演
01:00 (米) ジョージ・カンザスシティ連銀総裁講演
02:00 (米) 米財務省・10年物国債入札(410億ドル)
03:00 (米) 7月月次財政収支 (前回-1742億ドル予想-2315億ドル)

8月11日の相場見通し

夏枯れ的な展開の中、昨晩もドルが堅調な推移となりました。本日も同様な展開が続くか注目ですが、米国のインフレ関連の重要指標が発表されることで、荒れた動きが見えるか注意して対応しましょう。
経済指標としては、豪８月ウエストパック消費者信頼感指数、独７月消費者物価指数・改定値、米国では、７月消費者物価指数と週平均実質所得などが公表されます。

注目は、米国で、ＦＲＢによる早期テーパリング開始の思惑が残る中、７月消費者物価指数に、大きな注目が集まりそうです。

特にパウエルＦＲＢ議長は、米国のインフレは一過性と繰り返してきましたが、もし連続して、インフレが上昇した場合、この発言にも疑問が高まりそうです。結果次第ですが、一方で、この時期米国のインフレ率の大きな影響を与える原油価格や中古車価格は、上げ渋っています。予想が高いだけに、逆に消費者物価指数が、大きく低下した場合、ドルに巻き戻しの動きが強まることも留意しておきましょう。

また、本日も１０年物国債の入札が実施されます。加えてボスティック・アトランタ連銀総裁やジョージ・カンザスシティ連銀総裁からは、タカ派の発言が聞こえそうです。７月消費者物価指数の結果次第ですが、米長期金利の動向にも注目して対応しましょう。

8月11日のデイ・トレード戦略

本日のデイトレード戦略です。

ドル円

予想レンジ：１１０．００～１１１．００
基本戦略：戻り売りから押し目買い
予想時間：０８：５８　予想時レート：１１０．５９

上昇が１１１．６６でＣａｐされて、下落が日足の雲を割れて、１０８．７２まで拡大も、サポートに守られて反発している。

ただ、上値には、１１０．５８－７０の戻り高値圏、日足の雲の上限が１１０．７３に控えており、抑えると上値追い出来ない。また更に超えても１１０．８２－１１１．２０の戻り高値圏、１１１．５０のサイコロジカルではやれやれの売りが出易い。あくまで１１１．６６や１１１．７１の戻り高値を越えて、１１２．１５の月足の雲の上限や１１２．２３の戻り高値まで視野となる。こういった位置は１２５．８６の高値から９９．０２の安値までの調整の５０％（１１２．４４）の位置に相当することで、上抜けは相当厳しい位置となる。ただし、超えると１１４．５５，１１４．７３、１１５．５１、１１８，６６－６０のトランプ大統領就任後の高値まで視野となる。

一方下値は、雲の下限とからも１１０．０３の戻り安値から、１０９．４０の戻り安値、サイコロジカルな１０９円前後の維持では、サポート形成の可能性から良いが、１０８．７２を割れると調整が強まり、１０８．５６－５７の戻り安値圏、１０８．３５の戻り安値まで視野となるが、維持では更に突っ込み売りは出来ないが、１０８．０３の戻り安値や１０８円を維持出来ずに、もし１０７．４８まで割れると相場は崩れる。その場合１０７．１６のそれ以前の高値、１０６．９４の戻り安値、１０６．３７－６４の戻り安値、サイコロジカルな１０６円前後まで視野となるが、大きな流れのネックラインからは、買いが入り易い。

ただ、１０５．８３－８５の戻り安値まで割れると１０５．２０、サイコロジカルな１０５円が視野となるが、更に突っ込み売りは出来ない。ただ、１０４．９２の戻り安値を割れると調整気味となり、１０４．５５－８６まで視野となる。また１０４．４１の戻り安値を割れると相場崩れ気味となるが、ただ、下値には出遅れた雲が控えており、１０４．０５－２０の戻り安値圏で、日足の雲の上限が控える位置が視野となるが、買いが入り易い。ただし割れると雲の下限が位置する１０３．４５－５７まで視野となるが、維持では堅調が続く。

このリスクは、１０３．３３の安値を割れるケースで、その場合１０３円方向への調整となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ないが、１０２．９６や１０２．５９を割れると１０２．５０前後のサイコロジカル、１０１．９９の戻り安値、更にサイコロジカルは１０１．５０がターゲットとなるが、引き続き買いが入り易い。

最大のリスクは１０１．１９の安値割れとなるが、その場合１００．５８のフィボナッチ・リトレースメント（７５．３１－１２５．８６）までターゲットとなる。ただ、１００円のサイコロジカルを直ぐに割れることは想定できず、買い下がり位置との見方は変わらない。

デイの戦略としては、上値追いは出来ず、ここからの上昇で売場探し。ストップを１１１．２０越えに置いて、１１１円方向への上昇では、慎重に売り上がりを検討したい。ただ、ターゲットは、１１０．２０－４０ゾーンが維持されると利食い、割れても１１０円前後ではしっかりと利食いたい。またこういった位置からの買い下がりは、ストップを１０９．４０割れとして、ターゲットは、１１０．６０が抑えると利食い優先で、超えても１１１円を前にしっかりと利食っておきたい。

豪ドル円

予想レンジ：８０．８０～８１．７０
基本戦略：押し目買い
予想時間：０９：０６　予想時レート：８１．２２

上昇が８５．８１でＣａｐされて、調整が月足の雲の下限を若干割り込んで７９．８４まで拡大も、現状はこれを維持する形。スロー・ストキャスティクスも反転上昇となっており、一旦良い位置まで下落した可能性はあるが、ただ、戻りではやれやれの売りが出易い。

下値は、転換線と絡む８０．５３－７１の戻り安値維持では、サポート形成から良いが、７９．８４の安値を割れると７９．５４－８０．０５、７９．２１の戻り安値まで割れると７８．３５－９９、７７．５０－８９，７６．４６－７７．１２，７５．７３－７６．０９なども視野となるが、７５．４１の安値まで割れると７４．５７－７５．０８の戻り安値圏、７３．６２－７４．０８まで視野となるが、維持されると更に突っ込み売りは出来ない。

このリスクは７３．１４を維持出来ずに、７２．５４の安値まで割れるケースで、その場合過去の揉み合いゾーンとなる６７．３０－７０．１８ゾーンまで視野となるが、フィボナッチ・リトレースメントや日足のサポートと合わせても良い位置となる。リスクはこれを維持できないケースだが、それでも６４．４１、６２．７６の戻り安値を割れるような調整は、現状あまり想定していない。

一方上値は、８１．３３－５２の戻り高値が抑えると弱く、基準線と絡む８１．６７の戻り高値を越えても、８１．９５－８２．５４の戻り高値圏では売りが出易い。８２．８３－８６の戻り高値を越えて、８３．３５の戻り高値、８４円前後のレジスタンスや雲が視野となるが、抑えると上値追い出来ない。

８４．２０や８４．３６上ヒゲを超えても８４．４２－８２、８４．９４－８５．０６の戻り高値圏の上抜けは不透明。あくまで８５．１９や８５．２９－４５の戻り高値圏の上抜けから、８５．８１の直近高値を越えて、サイコロジカルや８６円や８７円、月足からは、８７．２０の窓の下限、８８．１２や８９．０８の戻り高値が視野となるが、９０．３０の２０１７年の高値越えは不透明となる。

従ってデイの戦略としては、追いかけて買うのは厳しいが、まず８０．７１をストップに、８１円前後への下落で買うか、割れるケースからは、８０．１６をストップに、８０．３５－５５ゾーンを買い下がりや買い直しで、ただ、ターゲットは、８１．４０や８１．６７が上値を抑えるなら利食い優先が良い。